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摘要：对于任何一个企业来说，现金流量表的作用不言而喻，因此做好现金流量表的分析工作也就显得十分重要。本文从现金的流量比率和流量结构两个方面入手分析，以企业经济管理新思维为研究对象，分析了现金流结构对企业经济管理的影响。
关键词：现金流量结构；现金流量比率；企业经济管理
经济管理是现代企业管理的重要环节，它的主要作用是管理企业的资金。经济管理是通过科学的财务分析，绘制成现金流量表，从而体现出来的。现金流量表不仅能体现出经济管理，还能从中看出当前企业的财务状况，预测未来企业的发展情况。如果一家企业经营不良，那么这企业的经营问题和原因都能够从现金流量表中体现出来。企业经营、筹资、投资等活动的现金流量都可以运用现金流量比率和现金流量结构来分析。
一、现金流量表概况
一个企业的投资、筹资、经营等各种活动对现金或者其等价物产生作用的会计报表都是通过现金流量表反映出来的。现金流量表应该动态地反映出现金的流入、流出等的变动状况。现金流量表的编制有助于企业的债权人、投资人以及和企业有相应利益关系的使用财务报表的人员对企业将来多种能力（如负债偿还能力等）进行准确的评价，同时，为了做好企业的财务管理和使营运资金得到较好的运用，还能够根据现金流量表对财务管理工作进行分析以及作为营运资金计划的参考。
二、现金流量比率分析
（一）获取现金的能力分析。获取现金的能力是指企业经营现金净流入和投资资源的比值，它可以弥补损益表中分析企业获利能力指标的不足，是非常鲜明客观的指标。投入的资源可以是总资产、主营业务收入、股本、净资产、净营运资金等等。而获取现金能力的分析指标是：销售现金比率=经营活动现金净流量/销售收入总额，这是考核企业经营活动效益的重要指标。
从这个比率我们可以看出企业每获得一元收入所能够获得的现金。这个指标数越高就说明企业的经营状况越好，产品的销售政策也要相对严格，这样既能保证经营现金流入大于流出，又能保证货款的及时收回。否则，则说明企业的经营状况不好，无法及时收回货款或者企业的销售条件过于宽松。这样会大大降低企业的偿债能力。
在计算这个指标时要注意计算每股盈利中的普通股股数要和流通在外的普通股股数一致。每股现金流量指标成为了投资者在投资决策时的补充性指标，结合其与每股盈利指标，可以使投资者获得的信息更为全面。
（二）偿还债务的能力分析。企业偿还债务的能力主要通过流动性分析来体现，这与根据资产负债表所确定的流动比率相比更加全面。其一，存货作为流动资产的主要组成分，并不能迅速地转变成可偿债的资金，其二，存货的变净现值不能通过成本计价来体现，其三，流动资产的待摊费用也不能转变成可用资金，这因为如此，很多企业有大量的流动资产但是却没有很好的支付能力，甚至会因为无力偿还债务而破产清算。
流动性指标主要有现金流动负债比、现金到期债务比和现金债务总额比。在这些指标中，本期的到账债务指的是本期即将到期的应付票据和长期债务。与同行业相比，这个比值较高的话，说明本企业偿还到期债务的能力良好，现金债务总额的比率越高，企业承担债务的能力也就越强。
三、现金流量结构分析
现金流量结构的分析主要包括流入结构分析、流出结构分析和流入流出结构比分析。流入结构分析是分析现金流入的主要来源和突进，包括总流入结构和投资、经营、筹资等三项活动的内部结构分析。流出结构分析也是如此。而现金流入流出比分析通过投资活动流入流出比、经营活动流入流出比、筹资活动流入流出比三个方面进行分析。以1为基准值，投资活动流入流出比若是大于1，就表明企业已经步入了衰退期，反之，就表明企业正在进入扩张期。经营活动流入流出比应该要大于1，并且数值越大越好。而筹资活动流入流出比如果大于1，则表示企业的借款额大于还款额。
（一）流入结构分析
1、总流入结构分析。A公司投资活动产生的现金流入占现金总流入的5.6%，可以看出该公司不是专业的投资性公司，但是该企业持有比较充裕的现金，那么为了提高现金的利用率，避免资金的浪费，就应该考虑是否开发新的投资项目。而经营活动是A公司现金流动的主要来源，一个企业现金流入比数值越大，则说明该企业财务状况良好，有良好的获取现金的能力并且财务风险比较低。另外，企业现金流入另外一个非常重要的途径就是融资，企业应该重点分析融入资金的用途，从而避免财务信用危机。
2、项目流入结构分析。从投资方面来看，A公司投资活动的现金流入中66.7%来自于投资收回，20%来自于分得股利，13.3%来自于处置固定资产。总体来看投资关注的重点应该在收回投资形成现金流入的具体项目，企业应该根据这一点合理调整经营方针。所以说，在这种情况下企业变卖资产有可能是缩小经营规模，也有可能是为了改变经营方向。
从销售方面来看，企业的主营业务收入就是销售商品和提供劳务，这也是A公司经营活动现金流入的全部来源，这个数据表明了A公司的销售情况很好，主营业务业绩优良，而提供劳务的两大部分则是本期收到前期的应收账款和本期主营业务收入的现金流入。
从筹资方面看，A公司融资的主要途径是发行权益性证券，这是有益于保障债权人利益和改善企业的财务状况的。
（二）流出结构分析
1、总流出结构分析。A公司的经营活动是最主要的流出内容，这占企业现金总流出的64.3%，筹资活动占31.9%，而投资活动只占3.8%。从这个数据可以看出，该企业现金支出结构是比较合理的，生产经营正常，投资比较少，这方面还需要对具体项目做进一步的分析。
2、项目流出结构分析。从投资方面来看，A公司工资活动的所有现金流出全部为购置固定资产，表明了本期A公司已经完成了项目的初始投入或者还没有找到合适的投资项目。
从销售方面看，企业经营活动现金总流出主要依靠的是购买物品，购买商品支出的60.5%是劳务支出，是属于正常范畴的人工费用，这占据经营现金流出的绝大部分。加上支付职工占购买商品支出的29.9%，这两者相加共达到经营活动现金的90.4%之高。
从筹资方面来看，偿还应付债券和发放股利分别占筹资活动现金流出的39.8%和60.2%，从两个数据中可以看出，A公司目前处于偿债期，并且还需要支付权益性的资金使用费。结合现金流入比分析，A公司目前应该重点关注经营状况的变化，合理调整股利分配政策，结合企业期初的现金持有量进行考虑，避免此时经营状况的变化对资金的影响。
（三）流入流出比分析。A公司投资活动的流入流出比为1.5，这个值较大时该公司应处于缺少投资机会的时期，而该值较小时该公司应该处于扩张阶段。经营活动的流入流出比就是指企业1个单位的经营流出可以换回的经营流入。通常情况下，这个值越大越好，A公司的这个数值为1.32。另外，A公司的还款等流出大于借款等流入，这从筹资活动流入流出比的0.36可以看出。
四、结论
本文为了分析现金流结构下企业经济管理的创新思维，从现金流量比率和现金流量两个大点入手，具体分析了企业的获取现金能力和偿还债务能力，还有企业现金的流入结构、流出结构和流入流出结构比。通过这一系列的数据分析我们明确了，在经济活动中要重视并且正确面对现金流量表中表达的信息，综合全面的分析比较，为了实现企业价值最大化这个目标而努力。
参考文献：
[1]李雪云，尹松木.经济一体化下企业创新经济管理的模式[J].科技创新导报，2010（7）.
[2]张振皎.我国企业管理的发展趋势[J].环渤海经济晾望，20l1（6）.
关键词：现金流量结构；现金流量比率；企业经济管理
经济管理是现代企业管理的重要环节，它的主要作用是管理企业的资金。经济管理是通过科学的财务分析，绘制成现金流量表，从而体现出来的。现金流量表不仅能体现出经济管理，还能从中看出当前企业的财务状况，预测未来企业的发展情况。如果一家企业经营不良，那么这企业的经营问题和原因都能够从现金流量表中体现出来。企业经营、筹资、投资等活动的现金流量都可以运用现金流量比率和现金流量结构来分析。
一、现金流量表概况
一个企业的投资、筹资、经营等各种活动对现金或者其等价物产生作用的会计报表都是通过现金流量表反映出来的。现金流量表应该动态地反映出现金的流入、流出等的变动状况。现金流量表的编制有助于企业的债权人、投资人以及和企业有相应利益关系的使用财务报表的人员对企业将来多种能力（如负债偿还能力等）进行准确的评价，同时，为了做好企业的财务管理和使营运资金得到较好的运用，还能够根据现金流量表对财务管理工作进行分析以及作为营运资金计划的参考。
二、现金流量比率分析
（一）获取现金的能力分析。获取现金的能力是指企业经营现金净流入和投资资源的比值，它可以弥补损益表中分析企业获利能力指标的不足，是非常鲜明客观的指标。投入的资源可以是总资产、主营业务收入、股本、净资产、净营运资金等等。而获取现金能力的分析指标是：销售现金比率=经营活动现金净流量/销售收入总额，这是考核企业经营活动效益的重要指标。
从这个比率我们可以看出企业每获得一元收入所能够获得的现金。这个指标数越高就说明企业的经营状况越好，产品的销售政策也要相对严格，这样既能保证经营现金流入大于流出，又能保证货款的及时收回。否则，则说明企业的经营状况不好，无法及时收回货款或者企业的销售条件过于宽松。这样会大大降低企业的偿债能力。
在计算这个指标时要注意计算每股盈利中的普通股股数要和流通在外的普通股股数一致。每股现金流量指标成为了投资者在投资决策时的补充性指标，结合其与每股盈利指标，可以使投资者获得的信息更为全面。
（二）偿还债务的能力分析。企业偿还债务的能力主要通过流动性分析来体现，这与根据资产负债表所确定的流动比率相比更加全面。其一，存货作为流动资产的主要组成分，并不能迅速地转变成可偿债的资金，其二，存货的变净现值不能通过成本计价来体现，其三，流动资产的待摊费用也不能转变成可用资金，这因为如此，很多企业有大量的流动资产但是却没有很好的支付能力，甚至会因为无力偿还债务而破产清算。
流动性指标主要有现金流动负债比、现金到期债务比和现金债务总额比。在这些指标中，本期的到账债务指的是本期即将到期的应付票据和长期债务。与同行业相比，这个比值较高的话，说明本企业偿还到期债务的能力良好，现金债务总额的比率越高，企业承担债务的能力也就越强。
三、现金流量结构分析
现金流量结构的分析主要包括流入结构分析、流出结构分析和流入流出结构比分析。流入结构分析是分析现金流入的主要来源和突进，包括总流入结构和投资、经营、筹资等三项活动的内部结构分析。流出结构分析也是如此。而现金流入流出比分析通过投资活动流入流出比、经营活动流入流出比、筹资活动流入流出比三个方面进行分析。以1为基准值，投资活动流入流出比若是大于1，就表明企业已经步入了衰退期，反之，就表明企业正在进入扩张期。经营活动流入流出比应该要大于1，并且数值越大越好。而筹资活动流入流出比如果大于1，则表示企业的借款额大于还款额。
（一）流入结构分析
1、总流入结构分析。A公司投资活动产生的现金流入占现金总流入的5.6%，可以看出该公司不是专业的投资性公司，但是该企业持有比较充裕的现金，那么为了提高现金的利用率，避免资金的浪费，就应该考虑是否开发新的投资项目。而经营活动是A公司现金流动的主要来源，一个企业现金流入比数值越大，则说明该企业财务状况良好，有良好的获取现金的能力并且财务风险比较低。另外，企业现金流入另外一个非常重要的途径就是融资，企业应该重点分析融入资金的用途，从而避免财务信用危机。
2、项目流入结构分析。从投资方面来看，A公司投资活动的现金流入中66.7%来自于投资收回，20%来自于分得股利，13.3%来自于处置固定资产。总体来看投资关注的重点应该在收回投资形成现金流入的具体项目，企业应该根据这一点合理调整经营方针。所以说，在这种情况下企业变卖资产有可能是缩小经营规模，也有可能是为了改变经营方向。
从销售方面来看，企业的主营业务收入就是销售商品和提供劳务，这也是A公司经营活动现金流入的全部来源，这个数据表明了A公司的销售情况很好，主营业务业绩优良，而提供劳务的两大部分则是本期收到前期的应收账款和本期主营业务收入的现金流入。
从筹资方面看，A公司融资的主要途径是发行权益性证券，这是有益于保障债权人利益和改善企业的财务状况的。
（二）流出结构分析
1、总流出结构分析。A公司的经营活动是最主要的流出内容，这占企业现金总流出的64.3%，筹资活动占31.9%，而投资活动只占3.8%。从这个数据可以看出，该企业现金支出结构是比较合理的，生产经营正常，投资比较少，这方面还需要对具体项目做进一步的分析。
2、项目流出结构分析。从投资方面来看，A公司工资活动的所有现金流出全部为购置固定资产，表明了本期A公司已经完成了项目的初始投入或者还没有找到合适的投资项目。
从销售方面看，企业经营活动现金总流出主要依靠的是购买物品，购买商品支出的60.5%是劳务支出，是属于正常范畴的人工费用，这占据经营现金流出的绝大部分。加上支付职工占购买商品支出的29.9%，这两者相加共达到经营活动现金的90.4%之高。
从筹资方面来看，偿还应付债券和发放股利分别占筹资活动现金流出的39.8%和60.2%，从两个数据中可以看出，A公司目前处于偿债期，并且还需要支付权益性的资金使用费。结合现金流入比分析，A公司目前应该重点关注经营状况的变化，合理调整股利分配政策，结合企业期初的现金持有量进行考虑，避免此时经营状况的变化对资金的影响。
（三）流入流出比分析。A公司投资活动的流入流出比为1.5，这个值较大时该公司应处于缺少投资机会的时期，而该值较小时该公司应该处于扩张阶段。经营活动的流入流出比就是指企业1个单位的经营流出可以换回的经营流入。通常情况下，这个值越大越好，A公司的这个数值为1.32。另外，A公司的还款等流出大于借款等流入，这从筹资活动流入流出比的0.36可以看出。
四、结论
本文为了分析现金流结构下企业经济管理的创新思维，从现金流量比率和现金流量两个大点入手，具体分析了企业的获取现金能力和偿还债务能力，还有企业现金的流入结构、流出结构和流入流出结构比。通过这一系列的数据分析我们明确了，在经济活动中要重视并且正确面对现金流量表中表达的信息，综合全面的分析比较，为了实现企业价值最大化这个目标而努力。
参考文献：
[1]李雪云，尹松木.经济一体化下企业创新经济管理的模式[J].科技创新导报，2010（7）.
[2]张振皎.我国企业管理的发展趋势[J].环渤海经济晾望，20l1（6）.