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摘 要：近年来，互联网金融迅速发展，但与此同时，也产生了不少问题。本文以宁波P2P为主体的互联网金融为例，对互联网金融怎样通过行业自律机制，市场监管及宁波本身电子商务业务来促进发展提出相关建议。
关键词：P2P网络借贷；宁波互联网金融
一、引言
P2P网络借贷是Online Peer-to-Peer Lending的缩写，伴随着互联网技术的发展与支持，借贷关系双方不以银行等金融机构为中介，而是直接通过专业的互联网借贷平台，来完成交易。网络借贷平台指的是，以提供网络借贷的金融服务公司建立的网站，借出人根据借款者在网站上发布的借款金额、利息、还款时间等信息，进行筛选，自行决定借贷。
关于P2P网络借贷模式出现原因，被引用的最多的是耶鲁大学教授Andrew Verstein（2011）提出的观点，他认为在传统的借贷交易中，涉及到资金和信息两个方面的交换。现实中，投资者拥有资金但因为时间或空间成本的阻碍无法获得合适的信息，而拥有信息的借款人又因为交易成本和谈判成本无法满足资金需求。
随着互联网思维深入人心与金融市场创新的推进，国内外迅速发展P2P网络借贷市场，由此引起了相关专家学者的广泛关注。莫易娴，张宏光，谢勇模（2011）分析了我国网络借贷市场的发展前景、监管框架，认为网络借贷市场的风险可能扰乱金融市场的正常秩序，监管当局应该对其实施严格的监管措施，对网络借贷平台的行为进行监管从而控制风险的进一步蔓延。而另钱金叶，杨飞（2012），宋鹏程，吴志国，赵京（2014）则认为，尽快建立监管框架，建立相关行业自律组织是网络借贷市场发展的关键。
浙江是我国市场经济最活跃的省份之一，宁波作为典型，拥有以中小企业为主要客户群体的信贷行业的先天优势，应该充分把握这一优势，以发展市场经济为基础，适应互联网金融创新趋势，发挥优势和扩大影响力。
二、宁波市互联网金融业现状
1.宁波市互联网金融进入发展的快车道
据宁波市人民政府金融工作办公室网站显示，宁波地区总计有六十多家P2P网络借贷平台，一百多家全国性P2P平台驻宁波分公司，一家第三方支付公司，另外还有一大批的网络融资平台、第三方理财公司、互联外网金融技术服务公司。据笔者进一步统计初步得出，宁波互联网金融业从业人员已逾十万人，而宁波商业银行从业人员仅为三四万人。显然，宁波市互联网金融进入发展的快车道。
宁波的P2P平台主要有两类构成：一是由多家全国知名的P2P平台入驻宁波，二是其后成长起来的宁波本土的P2P，比较有代表性的如“合创优贷”、“宁创财富”。不同于那些全国知名P2P平台如“人人贷”、“红岭创投”、“陆金所”等，宁波本地的P2P企业注册资本多集中在1000万元以下，规模较小；以线下业务为主。宁波P2P平台的借款年化利率一般在18%至25%，个别高达30%。
2.近两年宁波P2P网络借贷平台倒闭跑路屡见不鲜
去年，宁波P2P网络借贷市场频频出现平台老板跑路事件，非法集资、高利贷、恶意拖欠、欺诈等问题频频显现，不少投资者的资金打了水漂，P2P网贷平台也屡现倒闭。宁波市公安局网站统计数据显示，去年宁波共发生“阿拉贷”“佳联财富”“联创财富”、“京浙贷”“融丰创投”等五起影响较大的P2P网贷公司倒闭案件，其中三起出现公司负责人跑路现象，涉及全国1100余名投资人和6200万余元投资款。
可见，在P2P行业经历爆发式的增长之后，如何解决由此新兴事物产生的一列问题，实现其可持续发展，已然迫在眉睫。
三、针对宁波P2P网络贷款平台现象提出的三方面建议
1.从加强宁波P2P行业自律建设角度
市场行业自律包括参与市场的主体的自律和行业相关自律组织两个方面。就网络借贷市场来说，其行业自律是指作为网络借贷市场主体的网络借贷平台，借贷双方，和行业自律组织。其中，网络借贷市场行业自律是P2P平台能否自律的重要因素。而行业自律组织多以协会命名，作用是为后者制定公约或章程，协调与外部之间的关系，规范前者的行为自律，自发成立的中介组织。
行业自律已引起不少宁波P2P平台的重视，例如，行业自发成立了宁波互联网金融协会，并发布由二十五家金融互联网公司共同签署的《互联网金融行业自律公约》。针对P2P行业，自律公约要求，P2P网贷平台应当明确为借贷双方提供信息服务定位，从事信息中介业务，不得从事贷款或线下受托投资业务。P2P平台不得接受、归集和管理投资者资金，不得建立资金池，原则上应将资金交由第三方商业银行或有资质的资金托管机构进行托管。
但是，宁波的自律组织现阶段还处于成长阶段，加入的成员有限，也就较难对行业发展有直接作用。形成行之有效的，可以普遍协调所有宁波互联网企业的自律组织尚待完善。另外，还需要注意的是，成功的自律是建立在企业必要的自愿遵守的动力上，因为自律公约通常都没有法律制裁的效应。所以，在网络借贷市场中，自律是平台的一种单方面的承诺及其行为表现，是由平台的主观意愿所决定的。
在这种情况下，P2P网贷行业应遵循自律透明要求，包括提供必要财务数据的透明、加强对投资者风险说明工作、独立意见机构的监督管理。
2.从政府对我国网络借贷市场监管角度
行业自律机制的正常运作和维持，对市场参与主体达到利益最大化目标有积极作用。然而，没有政府监管者指导的行业自律，又可能存在部分主体“搭便车”的行为，引发行业自律运行的失败。作为新兴金融市场的网络借贷市场，在目前的发展初期阶段，无论是没有政府监管引导的行业自律还是直接的政府监管，都无法保证网络借贷市场的持续发展与创新。
随着网络借贷市场风险不断显现，为了解决其监管问题从行业内部到相关监管机构都在进行不断地调研和探索。目前，还没有相关的规范为平台的自律行为进行有效激励。事实证明，在网络借贷市场的行业自律机制建设过程中，政府监管者也需要参与其中，但并不是进行直接的监管，而是间接对行业自律进行引导和监督，制定相应的业务交易底线，鼓励平台的自律发展。 在等待政府监管尽早落地的同时，还应尽早出台相关的法律法规，加快行业立法，对网络贷款的性质，经营的形式和范围进行规制，明确合法身份，保障借贷双方利益，营造一个公平、公正、有效的市场。
3.从立足于宁波自身的电子商务产业角度
宁波作为我国重要港口城市和保税区，被称为“宁波版海淘”的跨境电商平台，进口业务一直保持高速增长态势。到今年1月底，宁波跨境电商进口业务整体销售额突破4亿元人民币，列全国七个试点城市之首。
虽然宁波的电子商务产业产业取得了不错的成绩，但仍然没有形成如阿里巴巴、京东这样的大品牌电商，以至未能形成跨境贸易与互联网金融等相关联的产业链。
对此，可以借鉴类似的“阿里金融”的线下与互联网的综合模式。即作为以交易参数为基点，结合O2O（Online to Of-fline，将线下商务的机会与互联网结合起来）的综合交易模式。它能够为所有电商创造加入授信审核体系的条件，对贷款信息进行整合存贮处理。阿里小贷模式创建的P2P小额贷款业务，凭借其客户资源、电商交易数据以及完整的产品架构占得了明显优势，其线下的两家小额贷款公司，将线下商务渠道与互联网结合在一起，对淘宝、天猫平台电商客户提供短期融资服务。这一方式将互联网转变成为线下交易的前台，进一步提升了互联网金融渠道的运用效率。
或许可以从“阿里小贷”中学习借鉴经验。阿里小贷主要为小微企业和个人创业者提供小额信贷支持服务，优势在于凭借其客户资源、电商交易数据以及完整的产品架构，运用互联网的云计算技术，把所有小微企业纳入统一授信体系，判断其信用。其线下的两家小额贷款公司，将线下商务渠道与互联网结合在一起，对淘宝、天猫平台电商客户提供短期融资服务。这一方式将互联网转变成为线下交易的前台，在保证效率与安全的前提下，也降低了运营成本。
参考文献：
[1]莫易娴.P2P网络借贷国内外理论与实践研究文献综述[J].金融理论与实践，2011，12：101-104.
[2]张宏光，谢勇模.P2P网络借贷平台与内生金融发展[J].银行家，2011，03：99-100.
[3]李爱君.民间借贷网络平台法律制度的完善[J].福州大学学报（哲学社会科学版），2011，06：107-113.
[4]宋鹏程，吴志国，赵京.投融资效率与投资者保护的平衡：P2P借贷平台监管模式研究[J].金融理论与实践，2014，01：33-38.
[5]钱金叶，杨飞.中国P2P网络借贷的发展现状及前景[J].金融论坛，2012，01：46-51.
[6]黄山松，钱国英.宁波电子商务产业现状与发展策略[J].浙江万里学院学报，2015，01：14-17.
[7]Verstein Andrew .Misregulationof Person-to-Person Lending[J].TheUCDLRev.，2011（45）：445.
作者简介：汪玉琦（1993.09- ），女，宁波大学科学技术学院金融专业学生
关键词：P2P网络借贷；宁波互联网金融
一、引言
P2P网络借贷是Online Peer-to-Peer Lending的缩写，伴随着互联网技术的发展与支持，借贷关系双方不以银行等金融机构为中介，而是直接通过专业的互联网借贷平台，来完成交易。网络借贷平台指的是，以提供网络借贷的金融服务公司建立的网站，借出人根据借款者在网站上发布的借款金额、利息、还款时间等信息，进行筛选，自行决定借贷。
关于P2P网络借贷模式出现原因，被引用的最多的是耶鲁大学教授Andrew Verstein（2011）提出的观点，他认为在传统的借贷交易中，涉及到资金和信息两个方面的交换。现实中，投资者拥有资金但因为时间或空间成本的阻碍无法获得合适的信息，而拥有信息的借款人又因为交易成本和谈判成本无法满足资金需求。
随着互联网思维深入人心与金融市场创新的推进，国内外迅速发展P2P网络借贷市场，由此引起了相关专家学者的广泛关注。莫易娴，张宏光，谢勇模（2011）分析了我国网络借贷市场的发展前景、监管框架，认为网络借贷市场的风险可能扰乱金融市场的正常秩序，监管当局应该对其实施严格的监管措施，对网络借贷平台的行为进行监管从而控制风险的进一步蔓延。而另钱金叶，杨飞（2012），宋鹏程，吴志国，赵京（2014）则认为，尽快建立监管框架，建立相关行业自律组织是网络借贷市场发展的关键。
浙江是我国市场经济最活跃的省份之一，宁波作为典型，拥有以中小企业为主要客户群体的信贷行业的先天优势，应该充分把握这一优势，以发展市场经济为基础，适应互联网金融创新趋势，发挥优势和扩大影响力。
二、宁波市互联网金融业现状
1.宁波市互联网金融进入发展的快车道
据宁波市人民政府金融工作办公室网站显示，宁波地区总计有六十多家P2P网络借贷平台，一百多家全国性P2P平台驻宁波分公司，一家第三方支付公司，另外还有一大批的网络融资平台、第三方理财公司、互联外网金融技术服务公司。据笔者进一步统计初步得出，宁波互联网金融业从业人员已逾十万人，而宁波商业银行从业人员仅为三四万人。显然，宁波市互联网金融进入发展的快车道。
宁波的P2P平台主要有两类构成：一是由多家全国知名的P2P平台入驻宁波，二是其后成长起来的宁波本土的P2P，比较有代表性的如“合创优贷”、“宁创财富”。不同于那些全国知名P2P平台如“人人贷”、“红岭创投”、“陆金所”等，宁波本地的P2P企业注册资本多集中在1000万元以下，规模较小；以线下业务为主。宁波P2P平台的借款年化利率一般在18%至25%，个别高达30%。
2.近两年宁波P2P网络借贷平台倒闭跑路屡见不鲜
去年，宁波P2P网络借贷市场频频出现平台老板跑路事件，非法集资、高利贷、恶意拖欠、欺诈等问题频频显现，不少投资者的资金打了水漂，P2P网贷平台也屡现倒闭。宁波市公安局网站统计数据显示，去年宁波共发生“阿拉贷”“佳联财富”“联创财富”、“京浙贷”“融丰创投”等五起影响较大的P2P网贷公司倒闭案件，其中三起出现公司负责人跑路现象，涉及全国1100余名投资人和6200万余元投资款。
可见，在P2P行业经历爆发式的增长之后，如何解决由此新兴事物产生的一列问题，实现其可持续发展，已然迫在眉睫。
三、针对宁波P2P网络贷款平台现象提出的三方面建议
1.从加强宁波P2P行业自律建设角度
市场行业自律包括参与市场的主体的自律和行业相关自律组织两个方面。就网络借贷市场来说，其行业自律是指作为网络借贷市场主体的网络借贷平台，借贷双方，和行业自律组织。其中，网络借贷市场行业自律是P2P平台能否自律的重要因素。而行业自律组织多以协会命名，作用是为后者制定公约或章程，协调与外部之间的关系，规范前者的行为自律，自发成立的中介组织。
行业自律已引起不少宁波P2P平台的重视，例如，行业自发成立了宁波互联网金融协会，并发布由二十五家金融互联网公司共同签署的《互联网金融行业自律公约》。针对P2P行业，自律公约要求，P2P网贷平台应当明确为借贷双方提供信息服务定位，从事信息中介业务，不得从事贷款或线下受托投资业务。P2P平台不得接受、归集和管理投资者资金，不得建立资金池，原则上应将资金交由第三方商业银行或有资质的资金托管机构进行托管。
但是，宁波的自律组织现阶段还处于成长阶段，加入的成员有限，也就较难对行业发展有直接作用。形成行之有效的，可以普遍协调所有宁波互联网企业的自律组织尚待完善。另外，还需要注意的是，成功的自律是建立在企业必要的自愿遵守的动力上，因为自律公约通常都没有法律制裁的效应。所以，在网络借贷市场中，自律是平台的一种单方面的承诺及其行为表现，是由平台的主观意愿所决定的。
在这种情况下，P2P网贷行业应遵循自律透明要求，包括提供必要财务数据的透明、加强对投资者风险说明工作、独立意见机构的监督管理。
2.从政府对我国网络借贷市场监管角度
行业自律机制的正常运作和维持，对市场参与主体达到利益最大化目标有积极作用。然而，没有政府监管者指导的行业自律，又可能存在部分主体“搭便车”的行为，引发行业自律运行的失败。作为新兴金融市场的网络借贷市场，在目前的发展初期阶段，无论是没有政府监管引导的行业自律还是直接的政府监管，都无法保证网络借贷市场的持续发展与创新。
随着网络借贷市场风险不断显现，为了解决其监管问题从行业内部到相关监管机构都在进行不断地调研和探索。目前，还没有相关的规范为平台的自律行为进行有效激励。事实证明，在网络借贷市场的行业自律机制建设过程中，政府监管者也需要参与其中，但并不是进行直接的监管，而是间接对行业自律进行引导和监督，制定相应的业务交易底线，鼓励平台的自律发展。 在等待政府监管尽早落地的同时，还应尽早出台相关的法律法规，加快行业立法，对网络贷款的性质，经营的形式和范围进行规制，明确合法身份，保障借贷双方利益，营造一个公平、公正、有效的市场。
3.从立足于宁波自身的电子商务产业角度
宁波作为我国重要港口城市和保税区，被称为“宁波版海淘”的跨境电商平台，进口业务一直保持高速增长态势。到今年1月底，宁波跨境电商进口业务整体销售额突破4亿元人民币，列全国七个试点城市之首。
虽然宁波的电子商务产业产业取得了不错的成绩，但仍然没有形成如阿里巴巴、京东这样的大品牌电商，以至未能形成跨境贸易与互联网金融等相关联的产业链。
对此，可以借鉴类似的“阿里金融”的线下与互联网的综合模式。即作为以交易参数为基点，结合O2O（Online to Of-fline，将线下商务的机会与互联网结合起来）的综合交易模式。它能够为所有电商创造加入授信审核体系的条件，对贷款信息进行整合存贮处理。阿里小贷模式创建的P2P小额贷款业务，凭借其客户资源、电商交易数据以及完整的产品架构占得了明显优势，其线下的两家小额贷款公司，将线下商务渠道与互联网结合在一起，对淘宝、天猫平台电商客户提供短期融资服务。这一方式将互联网转变成为线下交易的前台，进一步提升了互联网金融渠道的运用效率。
或许可以从“阿里小贷”中学习借鉴经验。阿里小贷主要为小微企业和个人创业者提供小额信贷支持服务，优势在于凭借其客户资源、电商交易数据以及完整的产品架构，运用互联网的云计算技术，把所有小微企业纳入统一授信体系，判断其信用。其线下的两家小额贷款公司，将线下商务渠道与互联网结合在一起，对淘宝、天猫平台电商客户提供短期融资服务。这一方式将互联网转变成为线下交易的前台，在保证效率与安全的前提下，也降低了运营成本。
参考文献：
[1]莫易娴.P2P网络借贷国内外理论与实践研究文献综述[J].金融理论与实践，2011，12：101-104.
[2]张宏光，谢勇模.P2P网络借贷平台与内生金融发展[J].银行家，2011，03：99-100.
[3]李爱君.民间借贷网络平台法律制度的完善[J].福州大学学报（哲学社会科学版），2011，06：107-113.
[4]宋鹏程，吴志国，赵京.投融资效率与投资者保护的平衡：P2P借贷平台监管模式研究[J].金融理论与实践，2014，01：33-38.
[5]钱金叶，杨飞.中国P2P网络借贷的发展现状及前景[J].金融论坛，2012，01：46-51.
[6]黄山松，钱国英.宁波电子商务产业现状与发展策略[J].浙江万里学院学报，2015，01：14-17.
[7]Verstein Andrew .Misregulationof Person-to-Person Lending[J].TheUCDLRev.，2011（45）：445.
作者简介：汪玉琦（1993.09- ），女，宁波大学科学技术学院金融专业学生