股票市场交易量与收益率关系VAR模型检验

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文章通过A、B股票市场交易量和收益率之间的关系的动态市场检验,试图发现不同市场问信息流动的关系。本文研究发现A、B股市场内部的价量关系体现出由强到弱的递减趋势。也反映出两个市场有效性从弱到强的变化。其中A股和B股市场有效性较弱,且存在着较为相似的价量关系规律,格兰杰因果关系检验表明其价格和成交量对预测对有显著的作用,这为技术分析在A、B股市场的有效性提供了一个理论证明。
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