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【摘要】电网企业是关系国计民生的重要基础产业，企业资产规模庞大，特别是资金管理具有范围广、流量大、环节多的特点，电网企业的资金安全管理问题尤其值得关注。本文从资金管理过程中存在的三种主要风险形式入手，分析集约化管理模式对资金安全管理的重要作用。
【关键词】电网企业 资金安全 集约化管理模式
电力体制改革完成后，原国家电力公司的发电资产组建成五个发电集团，电网资产组建成现在的国家电网公司与南方电网公司。目前国家电网公司管理着5家区域电网公司与24家省、自治区、直辖市电力公司；南方电网下设广东、广西、云南、贵州、海南电网公司等五个全资子公司。国家电网与南方电网的年收入过万亿元，电网企业的资金安全管理问题尤其值得关注。本文在对电网企业的资金安全管理背景进行概述的基础上，介绍其在资金管理工作中主要存在的三种风险形式，分析了集约化管理模式对电网企业的重要作用。笔者认为，充分利用资金的规模效应，能更有效地发挥集约化管理模式对于资金安全管理的积极作用。
一、资金集约化管理的内容
资金集约化管理是国内外大型企业集团普遍采用的资金管理模式。主要是指企业通过设立资金结算中心或财务公司等形式，利用信息化手段实现企业资金集中开户、集中运作、集中结算和集团统一授信、统贷统还等。资金集约化管理的主要内涵，是企业集团通过采取以资金集中高效运作管理为核心特征的有效措施，均衡有效地流转和配置资金，实现现金流量的动态平衡，实现资金流動性和效益性的综合最优平衡。资金集约化管理的实质是集权式资金管理，主要内容包括了预算集中编制、资金集中运作、融资集中管理、现金流集中控制等。
二、电网企业资金安全管理存在的问题
目前，电网企业资金运用存在很大的灵活性，资金分散管理较为普遍：例如，各集团公司由于历史遗留问题等各种原因，存在分、子公司多头开户、资金在账外循环等现象；再如，即各公司银行账户多，货币资金余额偏高，长期借款余额巨大。由于资金分散管理，大量资金分散沉淀在各个分、子公司，因此在需要进行电网建设投入资金的时候，不得不向银行贷款，对给电网企业的持续发展也造成了一定的风险。电网企业的资金安全管理风险主要体现在以下三个方面：
（一）收入归集不及时
电网企业供应覆盖面广、环节较多，电费收缴面对千家万户。目前，城镇电费的收缴主要通过电网企业基层营业点和委托的国有商业银行营业网点收取，而农村电费则依靠农电工上门收取，再通过地市级供电企业进行统一归集。从目前电费收缴的方式和渠道来看，银行结算系统尚不能完全支持资金自动上缴划拨，造成城镇电费资金不能实现实时归集；而农村电费收取方式较为落后，资金归集的实时性也不高。因此，在电费收缴过程容易出现资金分散沉淀的现象，电费收缴环节存在风险。
（二）企业资金管理成本偏高
电网企业资金规模庞大，企业集团不能实时掌握各分、子公司资金的资金运作相关信息，造成企业内部资金调剂缺乏效率，过多的货币资金留存在个别基层公司，不能满足所有子公司、分公司的资金需求。例如，在某省电网改造中，甲子公司资金出现2个亿的缺口，只能向银行贷款，而乙子公司却有3亿富裕资金存在银行。从财务管理角度出发，企业持有资金的主要目的是应付资金短缺所带来的生产损失，但是部分基层企业持有过量资金将不利于企业集团整体有效经营，还会因此产生不必要的机会成本和管理成本。在另一方面，由于资金不能集中调控，使得企业集团支付的利息费用不断增加，出现了“高存高贷”的现象，电网企业的资产负债率不断攀升，财务风险不断系数增大。
（三）资金信息数据不能及时统一
目前相当多电力企业的信息反馈的不够及时，集团管理层就会无法及时得知各子公司资金的准确流向，企业集团的高层决策者难以获得准确的财务信息，从而做出错误的决策，企业整体财务管理就存在着很大的失控风险。
三、利用资金的集约化管理模式对电网企业的资金风险进行管理
随着电力体制改革的深入，电网企业的资金集中管理也越来越受到社会各界的重视。综合以上讨论的电网企业资金管理风险三个方面的主要表现形式，将资金进行集中管理，统筹合理安排，提高资金的运作效率，防范和化解资金安全风险显得尤为必要。首先，电网企业实行资金集约化管理可以加强企业集团对分、子公司现金收支活动的实时监控，改善资金归集不够及时的现象，减少管理成本；其次，可以通过投资需求与存量资金的合理匹配，降低电网企业整体的资产负债率，防范企业财务风险；再次，可以减少“高存高贷”等不合理现象，实现资金的合理配置，提高资金的使用效益。因此，实施集约化资金管理是电网企业的内在必然要求。
四、集约化资金管理模式选择
按照现代企业管理经验，企业集团资金集约化管理模式大致有以下五种：结算中心模式、统收统支模式、内部银行模式、财务公司模式和拨付备用金模式。
（一）结算中心模式
结算中心模式是企业集团资金集中管理采用较多的一种模式，其本质上类似于公司的“内部银行”。结算中心一般设立在企业集团的母公司，是一个独立运作的职能机构，在保持下属单位较大资金管理权的情况下，有效地集中货币资金，提高资金周转效率，节约财务成本，主要适用于分支机构较多的大型企业集团。
（二）统收统支模式
统收统支模式是指企业集团的资金收付活动都通过财务部门开展，各分、子公司不单独设立账号。统收统支模式有利于实现企业集团全面收支平衡，提高资金的流转效率，能最大限度减少资金沉淀，控制资金的流动，但不利于调动下属单位开源节流的积极性，主要适用于分支机构少、经营地域范围窄的中小企业。
（三）内部银行模式
内部银行是将一种模拟的银企关系引入到企业集团的资金管理中，内部银行实际充当企业集团的结算中心、贷款中心和资金监管中心。内部银行的主要职能是进行集团内部日常的往来结算、资金调拨和资金运营。 （四）财务公司模式
集团财务公司是以公司集团为主出资组建，作为公司集团的子公司而设立，并经人民银行批准，专门从事公司集团内部资金融通业务的非银行性金融机构。财务公司的主要功能为信贷管理中心、结算中心、筹资中心、投资中心及中介服务中心。财务公司可以为集团公司提供融资、投资、结算等全方位的金融服务。财务公司一般适应于成员单位较多、多级管理机构的资金密集型的大型或特大型公司集团。
（五）拨付备用金模式
拨付备用金模式是指企业集团按照一定期限的金额将资金拨付給分、子公司备用。各分、子公司发生资金支出后，持有关凭证到企业财务部门报销并补足备用金。拨付备用金模式给予了分、子公司一定的自主权，但是该模式仍主要适用于中小企业。
经过对以上几种模式的对比，笔者认为，考虑到电网企业规模庞大以及电网经营发展的灵活性，可以在初期选择结算中心模式，随着资金管理水平的不断提高，并逐步采用财务公司模式，最终依托财务公司建成“统一运作、统一监管、统一结算、统一备付、统一融资”的规范化业务管理平台，建立覆盖所有分支机构的资金实时划拨系统，使全网资金异地实时调拨成为可能，以达到既集中公司体内资金，又确保所有分支机构备付安全的目标，提高资金业务效率及安全管控能力。
五、集约化模式在电网企业资金安全管理中的具体运用
（一）集约化管理模式在电网企业中的初步应用
现阶段，国家电网企业、南方电网企业逐渐在资金管理上实施了“省为实体”的管理模式，以省级电网公司为管理平台，各省级电网公司基本上都实现了省、市、县三级机构收支两条线、资金“零余额”的管控模式，以其财务公司为结算平台，将收入账户和支出账户分离运作，定期将分公司的收入归集至省公司，支出资金由上级单位按资金预算层次核拨，严格执行收支两条线管理，在国有四大银行中建立资金池集团账户体系，基本实现了资金池管理，有效地提升了电网企业的资金集中度。
在现金流入控制方面，把从县级电业局到市级供电公司所收取的电费全部集中到省网公司，实现了基层单位电费账户零余额管理或近似零余额管理，极大地减少了资金在分公司的分散沉淀；在现金流出控制方面，将给发电企业的购电费、大型基建工程款等大额支付款项由省网公司集中支付，基层单位仅保留一个日常经费账户，并且实行资金安全备付制度，最大限度地压缩了银行账户，减少资金沉淀，发挥资金最大效益[2]。
（二）集约化管理模式运用的远景展望
在集约化管理模式下，进行银企联盟是实行电网企业资金安全管理的最终有效途径。电网企业的整体竞争力与综合实力的提高，离不开与实力雄厚、资金管理手段先进的银行的战略合作，双方根据签订的合作协议形成利益共同体，做到优势互补，实现双赢。在银企联盟的合作模式下，电网企业的融资方式会显得更加灵活，并能够根据市场的变化进行自由选择与融资组合，可以进一步降低电网企业的融资筹资风险。其次，银行集团账户体系等服务可以提高电网企业资金运作的效率，缩短资金拨付的在途时间。再次，银企建立的资金实时管理信息系统能够使电网公司实时地掌握、监控集团内部的资金资源，提高资金管理运作水平和资金风险规避能力。
（三）实施集约化资金管理的相关建议
1.要进一步建立健全集约化的财务控制体系。在推进资金集约化管理的过程中，要主要建立健全财务控制体系：一是建立全面预算控制系统。要落实全面预算管理，以营业收入、成本费用、现金流量为重点，对生产经营各个环节实施预算的编制、分析、考核制度，把企业生产经营活动中的资金收支纳入严格的预算管理程序之中。同时，集团公司资金管理总部要以“全面预算管理”指标体系为依据汇总编制年度资金计划，资金的支付、资金调度、资金平衡、融资管理等始终以预算为依据；二是建立全过程标准成本控制系统，按照“统一标准、分类核定、分级应用、动态优化”的原则，由集团公司总部统一规划建立涵盖全网的标准成本体系。例如，运营管理费用要按照成本驱动特点，划分人员动因、资产动因、营业规模动因、行为动因和政策动因等费用种类，根据具体工作内容典型设计，参考历史成本数据，逐项核定支出标准。
2.要做好企业资金运行情况分析与监控。集约化资金管理需要通过加强控制实现，控制的目的是确保资金管理各项工作按计划进行，并及时纠正偏差。有效的资金运行情况的分析与监控，可以为资金管理决策提供必要的辅助支持，发挥防范资金风险的预警作用。一是建立各级单位资金分析系统，逐步缩小分析周期、提高分析效率。二是建立与主要商业银行和财务公司互联互通的信息平台，监控各分、子公司资金运转情况，辅之于资金安全性、流动性、效益性等各类监控指标，实施实时监控。三是加大资金运行评估与监管力度。实施资金集约管理，需要有效地加大对资金的评估与监管力度。要建立标准化资金报告系统，实现对现金流量管理全方位的监测报告，使总公司能及时获得基层市场和企业信息，对资金的使用能够及时分析与总结，便于制定电力企业的整体发展目标。
3.要加强固定资产的管理和控制。电网企业固定资产是与资金管理密不可分的重要管理对象。在实施资金集约化的过程中，要重视对固定资产的管理和控制，各分、子公司每个部门都应该建立完整的固定资产台账，并在此基础上建立“三网合一”的管理系统，即资产维护部门、固定资产部门与财务部门建立可以相互交流数据的系统，避免固定资产存在与资金管理相脱节的问题。
4.要调动企业全员参与的积极性。实施资金集约化管理，需要财务部门与其他业务部门甚至全体企业职工达成共识，统一行动，协同推进。举个实际例子来说，实施资金集约化的一项重要内容就是财务预算的集中编制，要做到财务预算充分体现合理配置企业资源、调控经营活动的能力。编制科学的财务预算的前提是要有及时、全面和准确的业务预算，而业务预算的质量取决于企业各部门开展的各项基础工作和一系列规范的业务标准、业务流程等，因此，单凭财务部门的自身努力是无法取得资金集约化管理成效的，只有企业员工全员参与资金集约化管理，才能切实发挥出集约化管理的效果。
参考文献
[1]林艳青.电网企业资金管理模式.2008.8（总第101期）.
[2]李蕾.省级电网公司与分公司基于资金“零余额”的管理模式探析.Commercial Accounting.2012.12.第24期.
[3]杨军.电网企业资金战略安全值得关注.金融纵横.2009年第2期.
[4]朱立新.论电网企业资金安全.企业导报.2012年第21期.
[5]贺俊娥.企业资金安全风险管理初探[J].云南电业.2011（9）.
作者简介：何惠兰，女，汉族，经济专业，中级职称，大学本科。
【关键词】电网企业 资金安全 集约化管理模式
电力体制改革完成后，原国家电力公司的发电资产组建成五个发电集团，电网资产组建成现在的国家电网公司与南方电网公司。目前国家电网公司管理着5家区域电网公司与24家省、自治区、直辖市电力公司；南方电网下设广东、广西、云南、贵州、海南电网公司等五个全资子公司。国家电网与南方电网的年收入过万亿元，电网企业的资金安全管理问题尤其值得关注。本文在对电网企业的资金安全管理背景进行概述的基础上，介绍其在资金管理工作中主要存在的三种风险形式，分析了集约化管理模式对电网企业的重要作用。笔者认为，充分利用资金的规模效应，能更有效地发挥集约化管理模式对于资金安全管理的积极作用。
一、资金集约化管理的内容
资金集约化管理是国内外大型企业集团普遍采用的资金管理模式。主要是指企业通过设立资金结算中心或财务公司等形式，利用信息化手段实现企业资金集中开户、集中运作、集中结算和集团统一授信、统贷统还等。资金集约化管理的主要内涵，是企业集团通过采取以资金集中高效运作管理为核心特征的有效措施，均衡有效地流转和配置资金，实现现金流量的动态平衡，实现资金流動性和效益性的综合最优平衡。资金集约化管理的实质是集权式资金管理，主要内容包括了预算集中编制、资金集中运作、融资集中管理、现金流集中控制等。
二、电网企业资金安全管理存在的问题
目前，电网企业资金运用存在很大的灵活性，资金分散管理较为普遍：例如，各集团公司由于历史遗留问题等各种原因，存在分、子公司多头开户、资金在账外循环等现象；再如，即各公司银行账户多，货币资金余额偏高，长期借款余额巨大。由于资金分散管理，大量资金分散沉淀在各个分、子公司，因此在需要进行电网建设投入资金的时候，不得不向银行贷款，对给电网企业的持续发展也造成了一定的风险。电网企业的资金安全管理风险主要体现在以下三个方面：
（一）收入归集不及时
电网企业供应覆盖面广、环节较多，电费收缴面对千家万户。目前，城镇电费的收缴主要通过电网企业基层营业点和委托的国有商业银行营业网点收取，而农村电费则依靠农电工上门收取，再通过地市级供电企业进行统一归集。从目前电费收缴的方式和渠道来看，银行结算系统尚不能完全支持资金自动上缴划拨，造成城镇电费资金不能实现实时归集；而农村电费收取方式较为落后，资金归集的实时性也不高。因此，在电费收缴过程容易出现资金分散沉淀的现象，电费收缴环节存在风险。
（二）企业资金管理成本偏高
电网企业资金规模庞大，企业集团不能实时掌握各分、子公司资金的资金运作相关信息，造成企业内部资金调剂缺乏效率，过多的货币资金留存在个别基层公司，不能满足所有子公司、分公司的资金需求。例如，在某省电网改造中，甲子公司资金出现2个亿的缺口，只能向银行贷款，而乙子公司却有3亿富裕资金存在银行。从财务管理角度出发，企业持有资金的主要目的是应付资金短缺所带来的生产损失，但是部分基层企业持有过量资金将不利于企业集团整体有效经营，还会因此产生不必要的机会成本和管理成本。在另一方面，由于资金不能集中调控，使得企业集团支付的利息费用不断增加，出现了“高存高贷”的现象，电网企业的资产负债率不断攀升，财务风险不断系数增大。
（三）资金信息数据不能及时统一
目前相当多电力企业的信息反馈的不够及时，集团管理层就会无法及时得知各子公司资金的准确流向，企业集团的高层决策者难以获得准确的财务信息，从而做出错误的决策，企业整体财务管理就存在着很大的失控风险。
三、利用资金的集约化管理模式对电网企业的资金风险进行管理
随着电力体制改革的深入，电网企业的资金集中管理也越来越受到社会各界的重视。综合以上讨论的电网企业资金管理风险三个方面的主要表现形式，将资金进行集中管理，统筹合理安排，提高资金的运作效率，防范和化解资金安全风险显得尤为必要。首先，电网企业实行资金集约化管理可以加强企业集团对分、子公司现金收支活动的实时监控，改善资金归集不够及时的现象，减少管理成本；其次，可以通过投资需求与存量资金的合理匹配，降低电网企业整体的资产负债率，防范企业财务风险；再次，可以减少“高存高贷”等不合理现象，实现资金的合理配置，提高资金的使用效益。因此，实施集约化资金管理是电网企业的内在必然要求。
四、集约化资金管理模式选择
按照现代企业管理经验，企业集团资金集约化管理模式大致有以下五种：结算中心模式、统收统支模式、内部银行模式、财务公司模式和拨付备用金模式。
（一）结算中心模式
结算中心模式是企业集团资金集中管理采用较多的一种模式，其本质上类似于公司的“内部银行”。结算中心一般设立在企业集团的母公司，是一个独立运作的职能机构，在保持下属单位较大资金管理权的情况下，有效地集中货币资金，提高资金周转效率，节约财务成本，主要适用于分支机构较多的大型企业集团。
（二）统收统支模式
统收统支模式是指企业集团的资金收付活动都通过财务部门开展，各分、子公司不单独设立账号。统收统支模式有利于实现企业集团全面收支平衡，提高资金的流转效率，能最大限度减少资金沉淀，控制资金的流动，但不利于调动下属单位开源节流的积极性，主要适用于分支机构少、经营地域范围窄的中小企业。
（三）内部银行模式
内部银行是将一种模拟的银企关系引入到企业集团的资金管理中，内部银行实际充当企业集团的结算中心、贷款中心和资金监管中心。内部银行的主要职能是进行集团内部日常的往来结算、资金调拨和资金运营。 （四）财务公司模式
集团财务公司是以公司集团为主出资组建，作为公司集团的子公司而设立，并经人民银行批准，专门从事公司集团内部资金融通业务的非银行性金融机构。财务公司的主要功能为信贷管理中心、结算中心、筹资中心、投资中心及中介服务中心。财务公司可以为集团公司提供融资、投资、结算等全方位的金融服务。财务公司一般适应于成员单位较多、多级管理机构的资金密集型的大型或特大型公司集团。
（五）拨付备用金模式
拨付备用金模式是指企业集团按照一定期限的金额将资金拨付給分、子公司备用。各分、子公司发生资金支出后，持有关凭证到企业财务部门报销并补足备用金。拨付备用金模式给予了分、子公司一定的自主权，但是该模式仍主要适用于中小企业。
经过对以上几种模式的对比，笔者认为，考虑到电网企业规模庞大以及电网经营发展的灵活性，可以在初期选择结算中心模式，随着资金管理水平的不断提高，并逐步采用财务公司模式，最终依托财务公司建成“统一运作、统一监管、统一结算、统一备付、统一融资”的规范化业务管理平台，建立覆盖所有分支机构的资金实时划拨系统，使全网资金异地实时调拨成为可能，以达到既集中公司体内资金，又确保所有分支机构备付安全的目标，提高资金业务效率及安全管控能力。
五、集约化模式在电网企业资金安全管理中的具体运用
（一）集约化管理模式在电网企业中的初步应用
现阶段，国家电网企业、南方电网企业逐渐在资金管理上实施了“省为实体”的管理模式，以省级电网公司为管理平台，各省级电网公司基本上都实现了省、市、县三级机构收支两条线、资金“零余额”的管控模式，以其财务公司为结算平台，将收入账户和支出账户分离运作，定期将分公司的收入归集至省公司，支出资金由上级单位按资金预算层次核拨，严格执行收支两条线管理，在国有四大银行中建立资金池集团账户体系，基本实现了资金池管理，有效地提升了电网企业的资金集中度。
在现金流入控制方面，把从县级电业局到市级供电公司所收取的电费全部集中到省网公司，实现了基层单位电费账户零余额管理或近似零余额管理，极大地减少了资金在分公司的分散沉淀；在现金流出控制方面，将给发电企业的购电费、大型基建工程款等大额支付款项由省网公司集中支付，基层单位仅保留一个日常经费账户，并且实行资金安全备付制度，最大限度地压缩了银行账户，减少资金沉淀，发挥资金最大效益[2]。
（二）集约化管理模式运用的远景展望
在集约化管理模式下，进行银企联盟是实行电网企业资金安全管理的最终有效途径。电网企业的整体竞争力与综合实力的提高，离不开与实力雄厚、资金管理手段先进的银行的战略合作，双方根据签订的合作协议形成利益共同体，做到优势互补，实现双赢。在银企联盟的合作模式下，电网企业的融资方式会显得更加灵活，并能够根据市场的变化进行自由选择与融资组合，可以进一步降低电网企业的融资筹资风险。其次，银行集团账户体系等服务可以提高电网企业资金运作的效率，缩短资金拨付的在途时间。再次，银企建立的资金实时管理信息系统能够使电网公司实时地掌握、监控集团内部的资金资源，提高资金管理运作水平和资金风险规避能力。
（三）实施集约化资金管理的相关建议
1.要进一步建立健全集约化的财务控制体系。在推进资金集约化管理的过程中，要主要建立健全财务控制体系：一是建立全面预算控制系统。要落实全面预算管理，以营业收入、成本费用、现金流量为重点，对生产经营各个环节实施预算的编制、分析、考核制度，把企业生产经营活动中的资金收支纳入严格的预算管理程序之中。同时，集团公司资金管理总部要以“全面预算管理”指标体系为依据汇总编制年度资金计划，资金的支付、资金调度、资金平衡、融资管理等始终以预算为依据；二是建立全过程标准成本控制系统，按照“统一标准、分类核定、分级应用、动态优化”的原则，由集团公司总部统一规划建立涵盖全网的标准成本体系。例如，运营管理费用要按照成本驱动特点，划分人员动因、资产动因、营业规模动因、行为动因和政策动因等费用种类，根据具体工作内容典型设计，参考历史成本数据，逐项核定支出标准。
2.要做好企业资金运行情况分析与监控。集约化资金管理需要通过加强控制实现，控制的目的是确保资金管理各项工作按计划进行，并及时纠正偏差。有效的资金运行情况的分析与监控，可以为资金管理决策提供必要的辅助支持，发挥防范资金风险的预警作用。一是建立各级单位资金分析系统，逐步缩小分析周期、提高分析效率。二是建立与主要商业银行和财务公司互联互通的信息平台，监控各分、子公司资金运转情况，辅之于资金安全性、流动性、效益性等各类监控指标，实施实时监控。三是加大资金运行评估与监管力度。实施资金集约管理，需要有效地加大对资金的评估与监管力度。要建立标准化资金报告系统，实现对现金流量管理全方位的监测报告，使总公司能及时获得基层市场和企业信息，对资金的使用能够及时分析与总结，便于制定电力企业的整体发展目标。
3.要加强固定资产的管理和控制。电网企业固定资产是与资金管理密不可分的重要管理对象。在实施资金集约化的过程中，要重视对固定资产的管理和控制，各分、子公司每个部门都应该建立完整的固定资产台账，并在此基础上建立“三网合一”的管理系统，即资产维护部门、固定资产部门与财务部门建立可以相互交流数据的系统，避免固定资产存在与资金管理相脱节的问题。
4.要调动企业全员参与的积极性。实施资金集约化管理，需要财务部门与其他业务部门甚至全体企业职工达成共识，统一行动，协同推进。举个实际例子来说，实施资金集约化的一项重要内容就是财务预算的集中编制，要做到财务预算充分体现合理配置企业资源、调控经营活动的能力。编制科学的财务预算的前提是要有及时、全面和准确的业务预算，而业务预算的质量取决于企业各部门开展的各项基础工作和一系列规范的业务标准、业务流程等，因此，单凭财务部门的自身努力是无法取得资金集约化管理成效的，只有企业员工全员参与资金集约化管理，才能切实发挥出集约化管理的效果。
参考文献
[1]林艳青.电网企业资金管理模式.2008.8（总第101期）.
[2]李蕾.省级电网公司与分公司基于资金“零余额”的管理模式探析.Commercial Accounting.2012.12.第24期.
[3]杨军.电网企业资金战略安全值得关注.金融纵横.2009年第2期.
[4]朱立新.论电网企业资金安全.企业导报.2012年第21期.
[5]贺俊娥.企业资金安全风险管理初探[J].云南电业.2011（9）.
作者简介：何惠兰，女，汉族，经济专业，中级职称，大学本科。