本文以2006年5月至2016年1月的中美两国债券-股票收益比(BondEquity Yield Ratio,BEYR)为样本,对基于BEYR的动态资产配置策略的可......

文章通过选取2004年1月1日到2009年6月30日中国、香港、日本、英国和澳大利亚五个股票市场日收盘价的道琼斯数据,采用三状态Markov......

选取沪深300指数及沪深300股指期货当月连续合约日内5 min高频交易数据为研究对象,研究我国股票期现货市场波动率聚集性及尾部动态......

波动率聚集性是金融资产收益率序列中的一个重要特征。构建了Markov机制转换Copula模型研究中国股票市场的波动率聚集性(波动率相......

文章融合商品期货与商品经济学相关理论,从大宗农产品的商品属性与金融属性出发,构建大宗农产品期货价格波动状态区制转换模型,并......

通货膨胀及其不确定性关联分析，一直是经济学家关注的焦点，但是迄今为止，对于该实证研究没有一致的结论。Ball和Cecchetti(1990)首次......

Hamilton(1989)提出的Markov机制转换模型(Markov switching model)是当前学术界中较为流行的一类非线性时间序列模型。该模型包含......

传统的均值——方差最优化方法和CAPM模型假定最优资产配置权重具有稳定性,不随经济景气和金融市场环境的变化而改变,但这无疑与经......

期权是现代国际金融市场广泛使用的金融衍生产品,它是进行金融风险管理的有效工具。随着我国金融市场的发展,越来越多的金融衍生产......

本文在Philips曲线设定下,通过扩展该模型实证考察国际大宗商品价格冲击对中国通货膨胀动态的影响作用。本文在线性模型设定以及Ma......