上证50ETF期权相关论文
随着我国期权市场的发展和完善,期权在金融市场中的品种日趋丰富,满足了投资者对期权产品的多样性需求。但人们对于期权策略的研究......
随着全球资本市场的不断发展,金融市场或大或小的波动越加频繁。针对投资组合的尾部风险,越来越多可用于风险管理的金融衍生品进入......
我国的第一个股票期权是上证50ETF,上证50ETF的出现意味着我国证券市场正式进入期权时代。股票期权的发展有助于构建价格发现机制,......
期权是目前金融市场上最为复杂的衍生产品之一,传统的金融理论认为期权的价格只受到其标的物价格、行权价格、期权的期限等其基本......
从实施改革开放的政策以来,我国的社会主义市场经济得到了很大程度的发展,在以良好的经济环境为基础的条件下,我国的资本市场从萌......
最早的金融衍生工具出现在20世纪70年代,在金融产品的推陈出新以及投资者对投机、套利、套期保值的需求不断加深下,金融衍生工具得......
上证50ETF期权的正式上市交易标志着我国金融市场正式进入多元化投资和风险管理的新时代。期权具有高杠杆特征及做多做空机制,若使......
上证50ETF期权定价问题一直以来都是学术界和业界所关注的重点领域.本文使用随机波动率Heston模型,实现上证50ETF期权定价.研究结......
基于我国上证50ETF期权市场,利用MSGARCH模型估计考虑状态转换后的经验定价核,分析不同市场阶段下经验定价核的形状及其成因,并进......
为了解决实际金融市场中标的资产价格变动呈现的长程相关性特征以及“波动率微笑”现象,建立分数布朗运动环境下具有机制转换的欧......
本文利用上证50ETF期权市场上市以来至2020年10月的日度数据研究期权市场短期内MAX异象。实证结果显示:上证50ETF期权市场中短期内......
通过对2015年6月到期的上证50ETF认购与认沽期权在4月至6月间的高频交易数据进行研究,本文发现BS模型能够较好地估计期权价格,且在......
期权指数作为金融衍生品期权价格的波动率衡量指标,应用在市场风险管理、市场情绪反映、对冲交易等方面具有显著的优势。美国期权......
基于华夏上证50ETF基金2012—2019年共1703个日度收盘价数据作为波动率数据,引入虚拟变量来表示上证50ETF期权的推出,建立GARCH模......
期权定价的问题一直是现代金融工程的核心研究课题之一,在金融衍生品的定价研究中,期权定价模型的研究是其中应用最广泛的一个。金......
自改革开放以来,我国的金融市场建设,特别是金融衍生品市场的发展取得了巨大成就。金融衍生品市场的发展不但为经济增长提供了大量......
上证50ETF期权作为中国一个较早的股指期权产品,已经为很多投资者提供了风险管理、资产配置的功能。在2019年年底,沪深300ETF期权......
过去近半个世纪中,衍生品市场迅速发展,期权定价理论也迅速发展。研究期权定价问题的方法论也在不断发展。一般均衡定价模型、套利......
基于SVI函数、平远期插值和Dupire公式,提出NALVS局部波动率建模算法,成功解决了中国期权市场上“有套利”和“少数据”两大难题,......
基于SVI函数、平远期插值和Dupire公式,提出NALVS局部波动率建模算法,成功解决了中国期权市场上“有套利”和“少数据”两大难题,......
随着中国金融市场的发展,各种金融衍生品也逐渐被国内投资者所追崇,成为金融资产投资的选择之一.期权产品就是其一.期权定价问题是......
期权是随着金融的出现和发展而应运而生的产品,主要伴随着期货交易而诞生,在资本市场上,期权在风险控制方面存在明显的作用.而期权......
2015年1月9日，证监会宣布批准上海证券交易所自2月9日起开展上证50ETF期权交易。这一期权产品的问世，不仅给投资者提供一个全新的投......
2015年2月9日,我国的证券市场上出现首个场内期权——上证50ETF期权,它具有的避险、做空以及杠杆性等许多特性,一上市便成为众多投......
交易型开放式指数基金,英文全称为Exchange Traded Funds,又称交易所基金,简称ETF.ETF的推出为投资者提供了一条投资新途径,将个股......
本文基于上证50ETF期权上市后的交易数据,尝试利用期权平价关系构建交易策略,检测期权产品套利空间,并利用Tobit模型实证分析了套......
本文提出了一种基于非参数平滑技术的隐含波动率曲面构建方法,提高了模型对上证50ETF期权市场特征的适应性,获得了更稳健和准确的......
文章基于上证50ETF期权自2015年2月9日成立以来期权平价关系不成立但累计套利收益却显著处于低位的异象,首先通过对传统期权平价理......
本文研究上证50ETF期权的推出对上证50指数收益率波动性的影响。首先对上证50指数日对数收益率序列进行描述性分析,发现其具有尖峰......
选取2019年1月1日至2019年11月29日每周三、周四(样本内、样本外)上证50ETF期权交易数据,基于B-S模型与CEV模型,对上证50ETF期权定......
在 Black-Scholes期权定价模型中,波动率是假设在期权存续期内保持不变的,而通过对我国上海证券交易所的50ETF期权合约交易数据分......
本文基于Black-Scholes定价模型对上证50ETF期权的价格进行实证研究，用控制变量法分析影响期权价格的五个因素(标的资产现价、期权......
上证50ETF期权的上市标志着我国的资本市场正式进入了期权时代。首先介绍了Long Gamma策略原理及其实现收益的过程,随后从我国期权......
我国的第一只期权——上证50ETF期权于2015年2月9日在上海证券交易所正式上市交易,为了研究上证50ETF期权交易与标的收益率之间的......
上证50ETF期权是我国内地首个场内交易期权,这一金融工具的出现填补了我国期权避险工具的空白,对于丰富我国金融市场层次,满足多样......
2015年2月9日,我国第—只场内期权——上证50ETF期权在上海证券交易所正式挂牌上市。由此,我国金融市场正式迈入“期权时代”。尽......
随着中国经济市场化改革与对外开放的不断推进,我国证券市场得到快速发展。一方面,市场体系初步建立,市场规模不断扩大、品种不断......
期权是一种赋予买卖双方权利和义务的合约,买方有权决定在到期日时是否按约定的价格购买某一商品,而卖方则必须履行根据买方意愿完......
风险厌恶是一个人在承受风险的情况下其偏好的特征,它可以帮助我们了解金融市场上投资者的行为。在传统的经济理论中,相对风险厌恶......
期权是一种特殊的风险管理工具。在国际金融市场中,期权扮演着无法取代的重要角色。尤其是在大型投资机构中,期权的用途更广泛。国......
作为重要的金融衍生工具,上证50ETF期权自2015年推出以来一直广受关注,社会各界对于它能否很好地发挥优化资源配置、丰富投资者避......
随着全球金融衍生品市场的不断扩张,期权作为其中重要的组成部分也得到了快速发展。其中,ETF期权在价格发现、风险管理和规避、提......
随着经济的增长,各类金融工具也蓬勃发展。其中具有代表性的期权产品已经在金融市场中崭露头角,开始发挥其风险管理和套利投机的作......
随着沪深300股指期权合约——我国资本市场第一个上市的指数期权产品在中国金融期货交易所正式上市交易,未来会有更多个股期权陆续......
2015年2月9日,上海证券交易所推出了上证50ETF期权,至此我国拥有了第一只标准化的场内股指期权。作为一种最基础的衍生品,上证50ET......
在现代金融市场上,期权作为一种基础的衍生工具,被人们广泛应用在风险管理领域。大量的期权定价模型及波动率的相关研究,促使期权......
2015年2月9日,我国首支场内期权上证50ETF期权在上交所正式上市交易,标志着我国开启了期权新时代。期权新时代的到来,使得波动率因......
