期权是一种重要金融衍生品,赋予了投资者的未来选择权。2015年2月9日,上交所上市了我国第一只股指ETF期权——上证50ETF期权。2019......

2015年2月9日，上证50ETF期权，作为第一个场内股票期权品种上市交易，这标志着国家开始对期权市场布局。2017年3月和4月，豆粕期权和白糖......

波动率一般指资产收益率的标准差或方差。波动率在风险管理、资产定价等领域扮演着重要的角色，因而对波动率预测的研究吸引了学术界......

构建合适的理论模型来估计和预测金融资产波动率是衍生品定价、投资组合配置以及风险管理中的十分重要环节，因此相关学术研究已经引......

由 Hagan、Kumar、Lesnieewski和Woodward等人首次提出的随机alpha-beta-rho(SABR)模型为期权市场隐含波动率建模提供了一种非常流......

风险管理是期权组合管理中的核心内容,常见的期权风险管理指标包括Delta、Gamma、Vega、Theta等,而其中的Delta是最重要的指标。业......

Black-Scholes-Merton期权定价模型的提出,极大地推动了金融衍生品市场的快速发展。然而,1987年美国股灾危机爆发以后,期权市场“......

本文考察权证发行商发行权证的风险,及对冲风险的方法。首先,为了更好的描述金融资产收益分布,引入随机波动率模型,介绍模型的估计......

作为风险管理和财富管理的重要衍生工具,上证50ETF期权合约自2015年上市以来,已经成为全球流动性最好的期权品种之一,学术界对于其......

期权作为一种的主要的金融衍生产品,在整个金融市场中占有重要的地位。期权的定价问题也始终是整个学术界和业界最为关注的问题之......

波动率微笑管理问题并不是一个新的问题,他的实证研究在外国期权市场上已经比较成熟,但在中国期权市场才刚刚起步。与国外市场不同......

本文引入了随机波动率的波动率,以对Toy模型进行扩展,从而对实现波动率的衍生品进行定价。文章运用了Toy-Heston模型和Toy-SABR模......