动态对冲相关论文
上证50ETF期权的推出不仅为中国投资者提供了新的套利工具,更重要的是给予了投资者通过买卖期权降低投资风险的机会。传统的Black-......
学位
场外期权是一种个性化的金融衍生品,即根据投资者在套利、对冲等方面的个性化策略需求,券商设计不同的场外期权产品。对于充当期权......
最早的金融衍生工具出现在20世纪70年代,在金融产品的推陈出新以及投资者对投机、套利、套期保值的需求不断加深下,金融衍生工具得......
众所周知,大数定律为很多行业提供了”免费的午餐”,例如赌场,保险.在量化交易领域,该定律也同样是许多策略能够获得长期稳定盈利......
上证50ETF期权定价问题一直以来都是学术界和业界所关注的重点领域.本文使用随机波动率Heston模型,实现上证50ETF期权定价.研究结......
我国正在经历期权市场快速发展的黄金期，期权对市场经济的作用正在日益突出。一直以来，豆粕期货都是备受关注的，自从上市以来成交量多......
对于国际股票投资者而言,决定是否和如何对冲外汇将显著影响投资组合风险和回报,而最优的外汇对冲比例与汇率的预期变动、汇率之间......
本文考察权证发行商发行权证的风险,及对冲风险的方法。首先,为了更好的描述金融资产收益分布,引入随机波动率模型,介绍模型的估计......
本文基于科技和经济快速发展的时代背景下,金融市场的风险传染效应表现出高速和频发等特性,采用能够反应金融资产收益率序列有偏性......
应用随机模型预测控制方法研究了欧式期权的动态对冲问题，该方法能够灵活选择适合的目标函数、股票价格预测模型以及显式处理交易费......
【正】"上个世纪80年代以来,结构化产品开始风靡海外成熟市场。在国内市场,伴随投资工具与投资手段的增多,衍生品市场的发展,结构......
随着国内期权市场的日益发展,期权这一金融衍生品逐渐成为国内市场上的重要的投资和风险管理工具。近年来波动率作为期权的核心定......
权益指数年金是一种最早起源于欧美的特殊型年金产品,由于其收益率常与某种股指连接,且具有最低保障收益率,故深受广大年金投资者......
风险的管理是保险公司经营的核心内容。自1973年保险风险证券化概念的提出，到20世纪90年代巨灾风险证券化的应用，成功实现了保险市场......
对于国际股票投资者而言,决定是否和如何对冲外汇将显著影响投资组合风险和回报。最优的外汇对冲比例与汇率的预期变动、汇率之间......
文章介绍了Leland模型、Wilmott模型及Whalley&Wilmott模型等间断对冲模型。文章最后结合中国市场的具体情况,构建了以在上海交易......
通过期权定价BS模型和SV模型对标普100指数欧式和美式期权的实证分析,我们的研究结论表明:在样本内,SV模型的定价效果要远远强于BS......
传统的期货对冲模型多数忽视了期货和现货收益高阶矩风险的影响。本文使用效用函数的Taylor展开分析了高阶矩风险对投资者目标函数......
Alpha策略是近几年市场中非常流行的一种量化策略。该策略通过买入一揽子股票现货组合同时卖空股指期货的方法,将股票组合的Alpha......
文章介绍了三类离散对冲策略:固定时点对冲策略,区间对冲策略以及以效用函数为基础的对冲策略,并比较了不同策略的理论时冲效果.最......
