方差风险溢价相关论文
本文利用外汇期权的隐含波动率曲线数据计算外汇期权隐含方差,分析人民币汇率的风险定价情况发现,2015年“8·11”汇改前后,隐含方......
方差风险溢价反映了投资者的风险规避程度和其对极端风险损失的高估.本文首次将我国期权市场的方差风险溢价分解为向上和向下的方......
汇率定价一直是资产定价领域中的热点及重点问题,三十多年来此方面研究一直方兴未艾。其中,利用原油市场信息预测汇率是汇率定价中......
无模型隐含方差具有不依赖于期权定价模型的特点,它与已实现方差的差值度量了方差风险溢价,近年来在金融资产的方差风险溢价研究中......
对于股票市场,投资者往往会期待在可承受的风险程度下,获取最大的收益。如何更有效地预测市场走势规避风险、制定策略、取得正收益......
波动率是金融时间序列研究中一个关键，波动率建模和预测具有重要的应用价值。基于高频数据的波动率估计量可以用于时间序列模型中，使......
本文主要研究了上证50ETF波动率指数(简称中国波指或iVX)的期限结构和50ETF方差资产的方差溢价,以及前者对后者的预测作用。本文构......
波动率指数是期权市场的定价基准,编制符合我国期权市场特点的波动率指数具有很强的现实意义。为保证波动率指数的适用性,本研究充......
在Epstein-Zin-Weil效用函数框架下,用方差风险溢价作为投资者风险厌恶程度的代理变量,并基于股票质量分类和行业分类验证了该做法......
股权溢价是投资者决定资产配置和预测股票价格的重要因素,研究股权溢价的变化趋势是资产定价理论研究的重要内容,也是金融学研究中......
2015年2月9日,上证50ETF期权正式上市,随后上海证券交易所结合期权的实际运作特点,推出了中国版的"恐慌指数"(iVX),该指数用来衡量......
方差风险溢价作为度量经济不确定性的代理变量,对未来多期超额收益率具有显著的预测能力。将方差风险溢价拆分为趋势项和波动项,发......
