跳跃风险相关论文
本文在传统KMV模型基础上进行改进,引入风险资产价格的跳跃因素,构建跳跃-扩散KMV模型.分别从行业属性、公司属性和公司规模三个角......
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文章利用2005-2018年的5分钟交易行情数据,构造了A股市场中所有个股的6种跳跃风险因子,并检验了跳跃风险与预期收益之间的关系.通......
本文基于沪深300股指期货及其现货指数的5分钟高频数据,利用逐点跳跃检验方法侦测出不同显著性水平下的日内跳跃序列,首次采用风险......
我国碳金融市场正处于快速发展过程中，其隐含的潜在风险越来越受到管理层的重视。鉴于此，本文以中国北京、上海、深圳、天津、湖北5......
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近年的研究指出跳跃风险和知情交易风险均对资产的超额收益具有一定的影响,本文从跳跃现象和知情交易风险指标的构建逻辑出发,认为......
随着国内金融市场日趋成熟,金融创新不断拓展,金融衍生品交易品种和规模都在扩大,期权在投资者投资、套保、套利中的作用越来越大......
β系数是现代资本资产定价模型理论研究的热点之一,在新的理论框架下对β系数进行分解,利用二次协变差方法对上海股票市场的β系数......
将股票按不同的特征分类,选出各类中最具代表性的股票构造组合。采用非参数方法处理不同类型股票组合高频收盘价数据,识别出各个组......
新世纪以来,随着互联网行业的蓬勃发展,互联网板块在A股市场表现活跃,在实体经济及资本市场中吸引了大量投资者。互联网板块中的上......
研究在风险资产存在向下跳跃风险的条件下,离散交易时间的固定比例投资组合保险(constant proportion portfolio insurance,CPPI)......
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运用股指高频数据,首先构建基于一般已实现波动率与双幂次变差的RV-regular vine copula模型,比较分析两个模型在刻画资本市场之间......
复合期权是一类以期权作为标的物的奇异型合约,它已广泛应用于许多金融实践,且有着丰硕的成果,然而随着研究的深入,特别是近年来重......
ue＊M＃’＃dkB4＃＃8＃”专利申请号:00109“7公开号:1278062申请日:00.06.23公开日:00.12.27申请人地址:（100084川C京市海淀区清华园申请人:清......
本文将债券的已实现波动率分解成两个部分：一部分是连续部分的波动率,也就是所谓的已实现二次幂变差,另一部分是非连续部分的波动率......
为检测美国期货市场跳跃风险对中国期货市场的外溢效应及其投资价值,基于同步交易和异步交易的研究视角,应用跳跃风险溢出指标和风......
基于2009年4月-2013年12月我国殷票市场的数据,本文研究了融资融券标的股票和非标的股票、以及股票被列入和剔出融资融券标的前后......
随着经济全球一体化的加速,突发事件的发生变得越来越频繁。突发性事件及政策事件的发生导致金融时间序列的结构性经常发生变化。......
近年来,随着经济全球化和金融创新的不断推进,场外期权的市场规模迅速的扩大。2018年上半年,全球场外期权合约的名义本金接近64.4......
方差风险溢价作为度量经济不确定性的代理变量,对未来多期超额收益率具有显著的预测能力。将方差风险溢价拆分为趋势项和波动项,发......
在美国金融危机、欧债危机及国内各种突发事件的冲击下,我国各类公司均遭受了不同程度的损失,资产价值短时间内迅速下降,违约率急......
在传统KMV模型基础上引入资产价格跳跃因子,基于Merton期权定价模型构建了LJDKMV模型,选取2012~2016年产能过剩行业的58家上市发债......
随着资产价格行为研究的精细化和微观化，资产价格跳跃行为已成为市场微观结构等金融研究领域的重点和难点问题之一。跳跃行为的研究......
以中央城镇化工作会议精神与《国家新型城镇化发展规划2014—2020》为指导,本文选取反映新型城镇化发展规划理念的五个一级指标、......
由美国次贷危机引发的全球金融危机的一个重要教训就是各国当局忽视了对系统性风险的关注。由宏观经济冲击引发的系统性风险的一种......
股市的动量效应和反转效应一直是学术界和业界比较热衷的话题之一,但以往的所有相关研究或者投资策略基本上都只从选股一个方面切......
“波动率微笑”与资产收益的非正态分布一直是Black．Scholes期权定价模型无法解释的两种现象．为了改进该模型，一种基于交换经济的均衡......
文章在最一般的多维跳跃扩散过程假设下，推导出Delta对冲组合盈亏所遵循的随机过程，从理论上证明了Delta对冲组合会受到跳跃风险以及......
金融资产的跳跃行为作为对极端事件的刻画,为研究极端事件风险提供了良好工具。基于时间序列下的极值理论,在放松独立同分布假设下......
研究了一个代表性投资者投资于信用债券、股票以及银行存款的最优配置问题.利用简约化模型对信用债券进行定价,并给出其价格的动态......
在运用结构化方法度量上市公司违约风险时，大多采用纯扩散模型，忽略突发事件的影响。本文分剐推导出基于纯扩散模型和跳-扩散模型得......
