限价指令相关论文
为深入探究高频市场微观结构下的价格冲击和价格发现过程,本文首先通过逐笔委托数据重构了限价指令簿,分别从纵向时间维度探讨了指......
流动性是证券市场的重要特性，这不仅体现在没有流动性就不能完成交易，更重要的是：在指令驱动市场下，一方面，市场的交易者可能是市场流动......
采用上海股票市场的数据，通过有序概率单位分析模型对机构投资者指令提交策略的影响因素进行事前分析。结果表明：对于买方投资者来说......
在中国指令驱动股票市场中，限价指令需要为成交付出等待成本，如何计量限价指令的等待成交时间是金融市场流动性及微观结构理论领域崭......
一、引言在指令驱动市场中,不存在做市商这样的中介机构来为市场提供流动性.流动性是由限价订单提供的,因为限价订单形成了一个随......
基于现有的股票价格时间序列模型,建立了一个股票价格冲击混合分布分类信息GARCH模型,引入指令簿信息,可以在解释股价变动的自相关......
采用金融市场微观结构理论的方法在理性预期的框架下研究了只允许提交限价指令情形下的封闭式集合竞价与开放式集合竞价的价格发现......
伴随着算法交易的兴起与发展，对于算法的研究逐渐成为金融学的研究热点，作为最基本的算法交易策略——VWAP（交易量加权平均价格）已然成......
