价格冲击相关论文
为深入探究高频市场微观结构下的价格冲击和价格发现过程,本文首先通过逐笔委托数据重构了限价指令簿,分别从纵向时间维度探讨了指......
由于透明度高、信息传递快等特性,指令驱动机制被越来越多的证券交易所所采用。随着计算机与通讯技术的飞速发展,高频金融大数据的......
自2003年以来,国际短期资本流动随着全球经济的不断复苏而被逐渐推动。伴随着国际资本流动自由化的进程,流入我国的国际资本明显增......
金融衍生产品因具有非线性与杠杆性,在金融市场发挥着价格发现,风险转移等诸多不可替代作用。期权作为现代衍生品定价理论的发端,......
[摘 要] 石油作为国家经济运行必备的战略储备资源，国家货币政策必然受到其价格波动的影响。近年来，国际原油价格一直维持在比较高的......
为及时探讨新冠肺炎疫情对猪肉价格的短期冲击是否会演变为长期的趋势性波动.选取2020年1月20日-2020年9月30日期间新冠肺炎累计确......
自2003年以来,国际短期资本流动随着全球经济的不断复苏而被逐渐推动。伴随着国际资本流动自由化的进程,流入我国的国际资本明显增......
价格冲击成本是影响机构投资者投资绩效的重要因素,对价格冲击成本的研究具有重要意义。本文扩展了Cont等(2011)模型,将价格冲击细......
本文使用极值理论确定能源期货标准化收益率的尾部阈值,基于投机行为和市场联动效应视角考察了金融化对我国能源期货市场极端风险......
石油对世界经济的重要性是不可置疑的，上世纪70年代的石油疯涨使得整个世界经济陷入衰退之中．随着我国对石油的需求的增大，对进口石油......
我国股票市场在2002年设立了大宗交易制度,初期大宗交易市场一直都不够活跃,直到2008年的4月份,我国出台了一个关于限售股减持的文......
潘本法认为:“青年曼卡走的是高端品牌路线,取的是上下“天花板”之间的效应。青年曼卡就是要以欧系车的技术和品质,日韩车的价格......
大豆作为黑龙江省主要栽培作物,种植面积逐年减小,主要原田是受国际大豆价格冲击,使我国非转基因大豆产业发展缓慢。基于目前油脂......
近年来笔记本电脑市场快速发展,品牌增长也颇为迅速.正值岁末年初,国内笔记本市场愈发热闹,国内外各大品牌笔记本厂商纷纷开展低价......
以我国2000年~2015年煤炭价格为研究对象,分析了经济下行压力、煤炭进口量与进口价格以及产能过剩等因素对我国国内煤炭价格的影响......
2004年,中国空调行业经历了真正意义上的生死年:原材料涨价、压缩机紧缺、价格竞争激烈,靠低价格冲击市场的中小品牌纷纷落马,有近......
一、选题背景及依据我国经济的高速发展伴随着对能源的高消费和高依赖性,通过能源消费量、价格指数和原油价格与电力行业工业品出......
2011年1月至4月累计,我国居民消费价格指数（CPI）同比增长5.1%,比去年同期加快2.7个百分点,比四季度加快0.4个百分点,其中3月份达到5.......
在中国证券市场选取大盘环境不同的时段，利用配对技术消除样本系统误差，对大单买卖价格冲击不对称性及该不对称与市场环境之间的关系......
【正】社交化营销并不适合所有行业,移动互联带来的巨大商机属于有准备的人。构建移动互联平台,最重要的是从企业自身出发,做好战......
许多养殖户或许都碰到过类似的烦恼:辛辛苦苦地把猪育肥了,临到出栏时猪价却一个劲儿地往下落,手里没有育肥猪了,猪价又一天天往上......
Ventech China合伙人 郭佳 2010年的投资市场，某些领域的某些公司突然爆火，导致正常、有序的投资规则受到价格冲击。我们觉得这样......
本文基于EKOP模型提出了一种日度知情交易概率测度PIN,并运用中国证监会发布的行政处罚公告在2010~2015年期间涉及内幕交易的46个......
本文利用OECD公布的最新和历年投入产出表,分析了1995年以来价格变化对国民经济需求系数的影响情况,着重分析了受进口价格变化影响......
基于现有的股票价格时间序列模型,建立了一个股票价格冲击混合分布分类信息GARCH模型,引入指令簿信息,可以在解释股价变动的自相关......
本文使用向量误差修正模型研究了欧盟碳配额期货市场与电力、能源期货市场之间的联动效应,发现三者之间既存在长期协整关系,又存在......
近年来,大宗商品期货受到对冲基金、养老保险等机构投资者的热烈追捧,也吸引着其他投资者加速进入,大宗商品市场金融化使得大宗商......
作为现代投资组合理论的重要分支,在线投资组合理论研究的是——在复杂的市场环境下,以长期收益最大化为目标的权重调整策略设计问......
随着全国性碳交易市场建立时间表的出台,可以预见的是,这种现期货、多产品的金融交易模式必然衍生价格冲击与价格关联效应。基于欧......
我国股票市场在2002年设立了大宗交易制度,初期大宗交易市场一直都不够活跃,直到2008年的4月份,我国出台了一个关于限售股减持的文......
有效市场假说是现代金融学理论的重要基础,在金融市场理论中占有十分重要的地位。它强调市场能够对信息做出迅速而且准确的反映,因......
传统的流动性资产定价模型大多是基于中国股市低频数据,从反映交易量的换手率为着手点构建流动性指标,来刻画股票流动性对资产定价......
2003年12月8日，上海证券交易所提供的报价实时行情由三档价格增加到五档价格，电子委托单薄向交易者提供的信息增多标志着市场透明度......
为了分析中国棉花进口数量波动的内在机理，本文构建棉花供需平衡等式，推导国内外棉价与中国棉花进1：2量的理论关系：并从实证角度验证理......
以交易量加权平均价格（VWAP）为基准估计了证券市场的价格冲击成本,并借鉴Kyle的思想给出了VWAP作为基准价格的理论依据.利用深圳证券......
股票市场存在的根本目的是为投资者提供交易股票的机会,提高股票的流动性,故常有人说“流动性是股票市场的生命力所在”。所以,对......
本文利用沪深交易所2005年9月至2006年9月的股票高频面板数据,研究了中国证券市场大额交易对于不同类型股票的价格冲击效应。结果......
流动性是证券市场重要的特征之一,流动性高的证券市场应能够吸收大额交易。本文利用沪深交易所2005年9月至2006年9月的大额交易的......
首先,以房地产行业数据为样本,证实了货币政策利率渠道和信贷渠道对厂商融资约束的联合影响效应显著存在,且具有积极作用,修正了传......
研究IPO周期中战略配售股东的投资行为及减持策略.利用实物期权博弈论,给出了有战略配售股东投资的IPO均衡定价和最优时机的解析式......
运用限价订单簿数据构造订单流不平衡指标,探究A股市场限价订单簿中包含的信息对价格形成与发现过程的冲击效应,并研究公共信息到......
