可转换债券作为中国市场一种新兴的创新金融工具,可以良好的替代配售与定向增发帮助上市公司实现股权融资,自2017年的“再融资新规”出台后,转债的发行数量与规模出现了蓬勃的增长。可转换债券进入中国仍不足30年,政策法规与监管条例快速迭代,形成了目前较为完整的发行交易体系,同时交易市场逐渐成熟,交易者日渐重视可转债的投资。然而,对可转换债券公告效应的研究仍有不足,更缺少对监管差异的考虑。本文在国内外公告效应研究的基础上,梳理了公司指标、发行指标和市场指标在内的影响因素,对2010-2019年期间中国可转换债券发行的公告效应进行了研究,重点关注了金融与非金融公司、创业板与主板公司之间存在的差异。研究发现金融公司在公告期内具有不显著为正的累计超额收益(CAR),而非金融主板公司在的CAR基本为0,而在公告日后具有显著为负的超额收益。创业板公司不同,在[-10,+10]期间具有显著为正的CAR,并且相对主板公司的CAR显著为正。这一结果支持了本文的假设,金融机构虽然受到了更多的监管约束,能够抑制内外部信息的不对称,但由于初始转股价格的受到限制,高于非金融公司,也导致了发行时的不利影响。而创业板公司一般为中小型高科技企业,融资需求更高,转股意愿更强烈,发行可转债融资的行为更受到投资者的认可。