近年来,全球化进程遭遇逆流,世界经济增速持续放缓,国际经济格局深度调整,我国经济受外部环境复杂变化的影响,下行压力持续加大。为维护经济社会的稳定发展,货币政策已经开始进入频繁调整的阶段。作为货币政策发挥作用的重要载体,商业银行的行为、经营绩效以及风险偏好受其影响必然会发生变化。我国金融系统中最庞大的部分就是银行业,商业银行风险承担水平的变化会对我国的金融稳定造成巨大影响。近年来发展得如火如荼的金融科技深刻影响着商业银行,加速了其数字化转型的进程。那么金融科技、货币政策与商业银行风险承担之间的关系为何?若金融科技可以影响货币政策与商业银行风险承担的关系,其影响是否随银行类型而不同?这些问题都值得深思,因此本文对金融科技、货币政策与商业银行风险承担的关系展开研究。通过对文献的梳理,本文首先从理论上分析货币政策影响商业银行风险承担的机制;同时分析了金融科技对货币政策与商业银行风险承担关系的影响机制,金融科技的发展可以通过减少银企间信息不对称和降本效应抑制货币政策对商业银行风险承担的边际影响,而鲇鱼效应则会加重其边际影响,对于降本效应,本文借鉴DLM模型,在其基础上引入交易成本,模型说明了金融科技通过降低交易成本抑制了商业银行风险承担。在理论分析的基础之上,本文基于系统广义矩估计模型,使用2010-2020年我国25家商业银行面板数据进行实证检验。本文得出的结论有以下三点:第一,宽松的货币环境会使得商业银行倾向于偏好更高的风险,进而使得其风险承担水平加重;第二,银行金融科技发展水平越高,对货币宽松提高商业银行风险承担水平的边际抑制能力越强;第三,宽松的货币政策环境能够显著提高商业银行风险承担水平。然而金融科技发展对货币宽松提高商业银行风险承担的边际抑制效果在股份制商业银行中最为显著,在城市商业银行中次之,而在大型国有银行中不显著。