我国幅员辽阔、人口众多,随着城镇化进程的加快和消费水平的提升,生活垃圾产生量和道路清洁面积逐年攀升,环卫市场化改革应运而生。本文以LC公司为研究对象,其是一家综合性清洁服务提供商,于2015年正式在石家庄股权交易所挂牌上市,主要从事市政环卫,企事业单位、写字楼等场所的保洁托管和保洁工程的专项施工项目。近年来,随着环卫市场化改革不断深入以及农村环卫重视度不断提高,我国环卫市场的服务需求日益旺盛,LC公司迎来了发展机遇,企业融资迫在眉睫。国务院和证监会于2017年相继发布《国务院办公厅关于规范发展区域性股权市场的通知》和《区域性股权市场监督管理试行办法》,明确了区域性股权市场备案发行私募可转债的政策依据。石家庄股权交易所积极响应国家规定,在2017年起陆续为河北省内的中小企业备案发行私募可转债。本文通过文献查阅梳理了中小企业融资和私募可转债的相关理论,以LC公司为研究对象,着重分析LC公司生产经营与财务现状,并针对私募可转债融资模式的特点,设计出较为可行的私募可转债融资方案,以期能够缓解LC公司融资难的问题。本文首先利用文献研究法对关于中小企业融资及私募可转债的研究进行分析和阐述,阐明了信息不对称、信号传递、优序融资等理论,为下文分析问题打好理论基础。其次,以LC公司发展战略为目标导向,分析其现有融资模式中存在的问题,最终得出LC公司引入私募可转债融资的必要性和可行性。在遵守证监会相关法律文件和石家庄股权交易所备案发行制度的前提下,细化发行私募可转债的各项要素,设计出具体的融资方案。最后,根据LC公司私募可转债融资方案实施的难点,分析该方案实施过程中的潜在风险,并针对可能存在的风险提出具体的保障措施。本文通过研究认为中小企业通过发行私募可转债这种融资模式能够有效解决中小企业融资渠道单一、抵押品较少的问题,为中小企业走出融资困境指明新的道路。