随着经济的发展,市场竞争日益激烈,企业面临着越来越多的风险和危机,各经济主体对风险管理的需求不断上升,而保险作为具有社会“稳定器”作用的经济主体,更需要加强风险管理。因此,对寿险公司财务状况进行有效预测,可便于寿险公司及早发现进而采取防范措施,故建立寿险公司财务危机预警模型已成为理论与实践研究的重要方向。其中,人寿保险公司的保费收入规模在保险公司中的占比最大,它所突出的社会保障功能也是其他保险公司无法替代的,为此本文以寿险公司为研究对象。2011年中国保监会发布了《中国保险业发展“十二五”规划纲要》,故本文以2011年为时间节点,筛选出在2011-2019年间经营的寿险公司的财务数据用于实证分析。首先,通过总结财务危机预警的相关文献,以《中国保险年鉴》及各公司官网披露的财务数据为基础,选取各个公司上一年度的偿付能力、盈利能力、资本充足性、成长能力、经营能力等5个方面的27项能反映寿险公司财务状况的财务危机预警指标,并使用Z-score的大小来对寿险公司是否发生财务危机进行界定。然后运用逻辑回归、支持向量机、决策树、随机森林等算法建立寿险财务危机预警模型。最后,通过混淆矩阵及AUC值来评价模型的优劣,从而得出一个预警准确率相对较高,能够有效识别出保险公司财务危机的预警模型。本文结论如下:首先,使用Z-score对寿险公司类别进行划分具有合理性。通过对被判定为发生财务危机的部分样本作以具体的分析,发现Z-score可以较好地反映寿险公司的财务状况;其次,使用显著性检验筛选出的指标适用于我国寿险公司的财务风险预警。本文基于全面性、可度量和可操作性原则,建立了包含10个财务指标的预警体系,以综合评估寿险公司的财务状况。最后,基于混淆矩阵和AUC值来评价所构建的财务危机预警模型,得出支持向量机模型预测精度相对较高,其预警能力优于随机森林、逻辑回归和决策树模型。