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农户贷款难的问题一直制约着农村经济的发展。本文基于信贷配给简单模型，从农户的自有资金、代理成本及农户从事的农业生产项目的净现值三个方面来分析农户贷款难的真正原因，并在此基础上，提出政府应给予一定补贴、完善银行贷款制度、引入农业保险模式、创新贷款模式等政策建议。
小额信贷；农户；信贷配给简单模型
[中图分类号]F224;F832.4[文献标识码]A [文章编号]1009-9646（2011）06-0084-02
一、引言
本文将采用信贷配给简单模型中的企业家模型，将其运用到农户中，结合农户实际情况分析目前农户贷款难的原因，并在此基础上提出相关政策建议。
二、信贷配给简单模型前提假设
(1)假设信贷配给模型的参与方只有农户金融机构。
(2)假设从事农业生产的农户是理性经济人，会选择理性的行动使其拥有的各项资本发挥最大化效用，获得高额的收入报酬。
(3)假设农户将从事的某项农业生产活动需要的投资额为I，自有初始资金为A（A (4)当农户从事农业生产并取得成功后将涉及利益在农户与金融机构之间的分配。假设农户可获得的收益为Rb，金融机构可获得的收益为Ri。
(6)由于农户存在风险道德，所以农户从事该项农业生产活动是否取得成功与农户的工作态度有关。设农户贷到资金后全身心投入到农业生产时，设该农业项目成功的概率为PH，则农户的私有收益为0；农户贷到资金后，存在卸责心理，谋取私利，此时，该项目获得成功的概率为PL，农户的私有收益为B，PL
三、信贷配给简单模型的构建
由前面的假设条件可知，农户努力工作后可获得的平均收益为：
PHRb+(1PH)€?=PHRb。
农户卸责后可获得的平均收益为：
PLRb+[(1PL)€?+B]=PLRb+B。
为激励努力工作的农户，一定要保证农户努力工作时得的利益大于或等于卸责时获得的利益，则有：PHRb≥PLRb+BRb≥
即农户获得的最低收入（最低代理成本）为。那么发放贷款的金融机构获得的最高收入为R。则农户获得贷款的必要条件为
PH（R）≥IAA≥PH（PHRI）=A（1）
其中，（PHRI）即为农民从事该项农业生产的净值。
四、信贷配给简单模型分析
由式（1）可以看出，农户要想尽可能从金融机构获得融资，应满足以下三个条件：（1）农户尽可能多的增加自有资金；（2）农户尽可能小的获取代理成本；（3）应使农户从事的农业生产项目的净现值达到最大化。而目前农户的自身现状是这样的。
(1)初始自有资金少。据统计，2009年农村居民平均每人年收入为7115.57元，平均每人年支出为6333.89元，即农户平均每人年储蓄仅有781.68元，农户的自有资金是很少的，这增加了农户从金融机构获取贷款的门槛。
(2)农户的代理成本高。目前农村大多金融机构将对农户贷款的规模限定在3000元以下,农户的大额贷款申请存在审批程序复杂、周期长、获贷率低等特点,使得很多有大额贷款需求的农户面临极高的交易成本。此外，有些种植业、养殖业和农业发展项目具有一定周期性，而农户小额信用贷款一般都要求在一年内归还贷款本息，时间差异使有些农户在从事某项农业生产后不久就对生产失去信心，降低了其工作的努力程度，从而导致该项农业生产项目成功的概率PH下降，增加了代理成本。
(3)农业生产项目的净现值波动较大。农业是弱势高风险产业，对自然条件及生产环境有较强的依赖性。另外，农户的文化水平较低，对农业生产的先进技术不能较好地掌握，会影响到农业项目的收益；有的甚至在选择发展的农业产业时出现偏差，导致整个项目的失败。
五、政策建议
(1)政府给予一定补贴，加大农村金融支持力度。国家可以通过财政拨款，直接对需要且有发展前景的农业生产项目进行补贴，这样相当于增加了农户的初始自有资金A，降低了农户从金融机构获取贷款的门槛。
(2)银行完善贷款制度，降低农户的道德风险。考虑农业生产期限结构的特殊性，银行应针对农户从事的农业生产项目的周期制定贷款期限，以确保农户的正常收益，从而增加农户的信誉程度，降低其道德风险，同时，也降低农户的代理成本。
(3)创新贷款模式，减低贷款总门槛。现在，我们创新贷款模式，采用商会贷款。为简化分析，我们假设该商会里仅有两个农户，他们由商会融合两个农业项目后进行统一贷款。依据前面的推理原理，可以得出参与商会的农户获得金融机构贷款的临界点，即：
A≥AIPH[R(1d2)]
而A=PH（PHRI），d2∈（0,）
显然，A
[1]罗茜，蒲勇健.不对称信息博弈下的农户小额信贷分析——以全国首批城乡统筹示范区重庆市为例[J].农村经济，2011,80-86.
[2]陈庭强，王冀宁.基于博弈论的农户小额信贷风险管理研究[J].商业银行实务，2010，（10）：43-46.
[3]赵岩青，何广文.农户联保贷款有效性问题研究[J].金融研究，2007,（7）：61-77.
作者简介：
刘欣（1989.5—）女，重庆长寿人，四川大学经济学院金融本科在读，研究方向：金融学。
注：本文中所涉及到的图表、注解、公式等内容请以PDF格式阅读原文
小额信贷；农户；信贷配给简单模型
[中图分类号]F224;F832.4[文献标识码]A [文章编号]1009-9646（2011）06-0084-02
一、引言
本文将采用信贷配给简单模型中的企业家模型，将其运用到农户中，结合农户实际情况分析目前农户贷款难的原因，并在此基础上提出相关政策建议。
二、信贷配给简单模型前提假设
(1)假设信贷配给模型的参与方只有农户金融机构。
(2)假设从事农业生产的农户是理性经济人，会选择理性的行动使其拥有的各项资本发挥最大化效用，获得高额的收入报酬。
(3)假设农户将从事的某项农业生产活动需要的投资额为I，自有初始资金为A（A
(6)由于农户存在风险道德，所以农户从事该项农业生产活动是否取得成功与农户的工作态度有关。设农户贷到资金后全身心投入到农业生产时，设该农业项目成功的概率为PH，则农户的私有收益为0；农户贷到资金后，存在卸责心理，谋取私利，此时，该项目获得成功的概率为PL，农户的私有收益为B，PL
三、信贷配给简单模型的构建
由前面的假设条件可知，农户努力工作后可获得的平均收益为：
PHRb+(1PH)€?=PHRb。
农户卸责后可获得的平均收益为：
PLRb+[(1PL)€?+B]=PLRb+B。
为激励努力工作的农户，一定要保证农户努力工作时得的利益大于或等于卸责时获得的利益，则有：PHRb≥PLRb+BRb≥
即农户获得的最低收入（最低代理成本）为。那么发放贷款的金融机构获得的最高收入为R。则农户获得贷款的必要条件为
PH（R）≥IAA≥PH（PHRI）=A（1）
其中，（PHRI）即为农民从事该项农业生产的净值。
四、信贷配给简单模型分析
由式（1）可以看出，农户要想尽可能从金融机构获得融资，应满足以下三个条件：（1）农户尽可能多的增加自有资金；（2）农户尽可能小的获取代理成本；（3）应使农户从事的农业生产项目的净现值达到最大化。而目前农户的自身现状是这样的。
(1)初始自有资金少。据统计，2009年农村居民平均每人年收入为7115.57元，平均每人年支出为6333.89元，即农户平均每人年储蓄仅有781.68元，农户的自有资金是很少的，这增加了农户从金融机构获取贷款的门槛。
(2)农户的代理成本高。目前农村大多金融机构将对农户贷款的规模限定在3000元以下,农户的大额贷款申请存在审批程序复杂、周期长、获贷率低等特点,使得很多有大额贷款需求的农户面临极高的交易成本。此外，有些种植业、养殖业和农业发展项目具有一定周期性，而农户小额信用贷款一般都要求在一年内归还贷款本息，时间差异使有些农户在从事某项农业生产后不久就对生产失去信心，降低了其工作的努力程度，从而导致该项农业生产项目成功的概率PH下降，增加了代理成本。
(3)农业生产项目的净现值波动较大。农业是弱势高风险产业，对自然条件及生产环境有较强的依赖性。另外，农户的文化水平较低，对农业生产的先进技术不能较好地掌握，会影响到农业项目的收益；有的甚至在选择发展的农业产业时出现偏差，导致整个项目的失败。
五、政策建议
(1)政府给予一定补贴，加大农村金融支持力度。国家可以通过财政拨款，直接对需要且有发展前景的农业生产项目进行补贴，这样相当于增加了农户的初始自有资金A，降低了农户从金融机构获取贷款的门槛。
(2)银行完善贷款制度，降低农户的道德风险。考虑农业生产期限结构的特殊性，银行应针对农户从事的农业生产项目的周期制定贷款期限，以确保农户的正常收益，从而增加农户的信誉程度，降低其道德风险，同时，也降低农户的代理成本。
(3)创新贷款模式，减低贷款总门槛。现在，我们创新贷款模式，采用商会贷款。为简化分析，我们假设该商会里仅有两个农户，他们由商会融合两个农业项目后进行统一贷款。依据前面的推理原理，可以得出参与商会的农户获得金融机构贷款的临界点，即：
A≥AIPH[R(1d2)]
而A=PH（PHRI），d2∈（0,）
显然，A
[1]罗茜，蒲勇健.不对称信息博弈下的农户小额信贷分析——以全国首批城乡统筹示范区重庆市为例[J].农村经济，2011,80-86.
[2]陈庭强，王冀宁.基于博弈论的农户小额信贷风险管理研究[J].商业银行实务，2010，（10）：43-46.
[3]赵岩青，何广文.农户联保贷款有效性问题研究[J].金融研究，2007,（7）：61-77.
作者简介：
刘欣（1989.5—）女，重庆长寿人，四川大学经济学院金融本科在读，研究方向：金融学。
注：本文中所涉及到的图表、注解、公式等内容请以PDF格式阅读原文