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【摘要】：互联网金融最近几年也是红极一时，有人说前十年是金融行业的黄金十年，未来十年是互联网金融的辉煌十年。文章通过对互联网金融进行定义，诠释了互联网金融的影响范围及其重要性，又对互联网金融的产生过程进行了剖析，分析了互联网金融对金融服务方面和信用业务、银行部门、金融体系的影响，得出互联网金融对金融体系并未形成根本性的颠覆，但是对于银行部门的影响较大，最后为互联网金融的健康发展提出加强监管的建议。
【关键词】：互联网金融;融资;风险
随着前两年互联网金融的大肆宣传和广泛评议，互联网金融的文章层出不穷，专家讲座热浪不断，媒体报道接连出手，到底互联网金融对现代金融掀起了多大的浪潮，它对金融今后的发展方向会有一个怎样的影响，时间会证明一切。现在对互联网金融的评议温度有所回落，笔者认为此时是时候对互联网金融做出一个中肯的分析。
一、互联网金融的含义
互联网金融是说现代金融与互联网技术的融合之下形成的能够实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。互联网金融的产生得益于现代技术的飞速发展和计算机不断地更新换代。它并不是互联网和金融的简单加总，而是能够利用网络技术，实现人们的金融需求，这样不仅提供了更加宽广的平台，也能促进资源配置、高效融贷、扩大规模。互联网金融以大数据与云计算为工具在互联网平台上能够形成在线服务的新型服务状态，包括有：普惠金融、平台金融、信息金融和碎片金融等相异于传统金融的金融模式[ 皮天雷; 赵铁，互联网金融：范畴、革新与展望【J】，财经科学，2014，（6）]。
随着时代的发展和技术的不断革新，金融中融入互联网是必然的趋势，将金融业务与服务融入互联网的运作方式，使得金融业务的发展瞬间扩大了范围，这就给金融的发展提供了机遇与挑战。如果能够抓住这个机会，那么就为金融的发展开辟了新道路，这个机会类似于光绪末年时期的票号衰落，如果不能把握机会则会被历史淘汰，退出历史舞台。
二、互联网金融的起飞
互联网金融看似源于2013年阿里巴巴推出的余额宝业务，实际上早已有了很多铺垫。从最原始的柜台交易到传统金融行业的互联网化阶段（1990-2005），到第三方支付的发展（2005-2011），再到2011年至今的互联网金融快速发展阶段，我们可以看出每个阶段都有金融与网络技术、计算机技术、大数据、云计算相结合的证明，因此互联网金融不是空穴来风，是由历史渊源和科技进步发展所决定的。
三、互联网金融的影响
互联网金融对传统金融的影响主要是运作方式上的改变，这不足以对金融产生根本性的影响。但是，余额宝等创新项目对传统的银行业等机构造成了不小的冲击。
1.对于传统的金融服务方面，互联网技术的引进更多地方便、支持、弥补了传统的金融业务与服务，有利于传统金融更加深入、彻底、全面地融入人们的生活当中。在这一点上，传统金融想要达到现在这样的广度和深度，理论上看是不太可行的。
2.互联网金融更加深化了信用业务。随着货币的发展变迁，从最原始的物物等价到后来的金银一般等价物，再到国家信用纸币，现在出现的蚂蚁花呗等各种消费信贷产品是对汽车贷款、住房贷款等传统贷款的补充。消费信贷的发展有利于提升消费，扩大内需，这与我国经济发展的基本立足点和长期战略是一致的，因此由于消费与生产不可能完全同步，消费总是滞后于生产，两者之间存在着一定的时间差，消费信贷的实施有助于增加即期消费，保持生产与消费的良性循环。在经济形势下，消费信贷尤其具有以下特殊重要的现实意义。消费信贷是调节宏观经济的有效措施。消费需求不足可以说是中国经济增长中的一个突出问题，积极开展消费信贷，通过消费信用支持需求扩张，可以达到启动消费品市场带动经济增长的目的。
3.互联网金融对银行部门形成竞争性冲击。根据互联网金融产生的理论基础中“二次脱媒”理论，互联网金融作为金融脱媒的典型代表，会使得资金的流动，产品的支付与清算等发生深刻的变化，这样会使得传统金融四大支柱中的银行业收到较大的冲击，互联网金融由于其随时随地都能产生金融服务，使得银行的信用创造和融资、贷款方面形成业务竞争，这从最近几年的金融数据上可以看出：据金融之家统计，截止2015年10月，互联网金融领域共有超过222家公司和平台获得了至少161家投资机构不少于485亿元人民币的融资。
互联网金融对银行影响的直接表现是存款吸收能力下降以及存款的成本上升，这样使得银行的日子非常不好过。在这种情况下，互联网金融将迫使银行重新审视时代的变化，积极地融入到互联网金融的时代。
4.互联网金融对金融体系的影响、
互联网金融作为新时代和新科技催生的产物，代表了历史的进步，它的存在对整个金融体系市场、产品与服务都产生了很大的影响，但是，这种影响大都仅仅是运作方式上的改变，就整个金融体系而言，互联网金融的影响并非舆论所传之沸沸扬扬，就目前看其影响是有限的。对我国的互联网金融发展存在特定的市场体制与市场发展程度等分析不足，对我国大环境分析有偏差，形成了错误的判断。我国的利率市场没有放开，金融深化远远不够，这样的市场下对互联网金融这么前卫的发展产物形成了极大的限制，互联网金融的发展离不开实体经济，任何金融产品不仅受制于风险收益关系，还取决于实体经济的情形，其中实体经济的繁荣与否更是占到很大的比例。对于新兴事物的发展，现在的监管程度也远远不够，去年出现的很多家P2P跑路企业充分体现了这点，高收益高风险使得本金都一去无踪，这也是我国金融抑制的表现。综上所述，在我国这样一个金融发展不够深化，市场体制不太灵活，人们的金融基础薄弱的情形下，互联网金融的发挥空间还远远不够，因此对我国的金融体系影响上没有达到大家预估的那样“颠覆性”的变化，目前的互联网金融促进了金融融合与产品创新，更多服务实体经济，不断完善金融体制。
四、互联网金融的监管
互联网金融被称为第三种金融模式，具有形式多、范围广、影响深的特点，它可以渗透到现代金融的运作过程中，因此可能在该环节上产生监管失效、诚信问题、技术错误等一系列风险问题。对比国外对互联网金融的而监管实践，只有对其进行合理引导和规范监管，才可以使得互联网金融真正发挥其积极作用，引领金融发展新时代。
1.首先要对成立的各种企业公司进行机构注册登记，不仅要按照普通公司的程序进行流程，还要额外对其进行风险评级划分。由于该种企业的性质不仅仅是实体企业，更是金融企业，其信用水平的高低直接决定公司的发展程度，因此对信用风险的评估一定要专业。建立健全的风险划分，严格审核各个机构的营业执照。
2.建立明确且全面的法律监管机制，不管金融的运营形式如何，金融的根本是为实体经济服务，一定要建立完善相应的法律措施，进行严格监管，使其更好地服务实体，但由于金融活动本身就有高杠杆性、高风险性、等属性，因此严格的法律监管机制体制是保障互联网金融发展的必备条件。
3.积极促进行业协会的建立與自律。不仅要从法律法规上进行硬性规定，还要建立行业规则进行自律，互联网金融的持续健康发展离不开互联网金融企业的自律，相互之间进行实时监管能够有效地控制风险，促进稳定健康发展。
参考文献：
[1]周宇.互联网金融：一场划时代的金融变革[J].探索与争鸣，2013：67-71.
[2]田光宁.互联网金融发展的理论框架与规制约束[J]宏观经济研究，2014（12）：42-48.
【关键词】：互联网金融;融资;风险
随着前两年互联网金融的大肆宣传和广泛评议，互联网金融的文章层出不穷，专家讲座热浪不断，媒体报道接连出手，到底互联网金融对现代金融掀起了多大的浪潮，它对金融今后的发展方向会有一个怎样的影响，时间会证明一切。现在对互联网金融的评议温度有所回落，笔者认为此时是时候对互联网金融做出一个中肯的分析。
一、互联网金融的含义
互联网金融是说现代金融与互联网技术的融合之下形成的能够实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。互联网金融的产生得益于现代技术的飞速发展和计算机不断地更新换代。它并不是互联网和金融的简单加总，而是能够利用网络技术，实现人们的金融需求，这样不仅提供了更加宽广的平台，也能促进资源配置、高效融贷、扩大规模。互联网金融以大数据与云计算为工具在互联网平台上能够形成在线服务的新型服务状态，包括有：普惠金融、平台金融、信息金融和碎片金融等相异于传统金融的金融模式[ 皮天雷; 赵铁，互联网金融：范畴、革新与展望【J】，财经科学，2014，（6）]。
随着时代的发展和技术的不断革新，金融中融入互联网是必然的趋势，将金融业务与服务融入互联网的运作方式，使得金融业务的发展瞬间扩大了范围，这就给金融的发展提供了机遇与挑战。如果能够抓住这个机会，那么就为金融的发展开辟了新道路，这个机会类似于光绪末年时期的票号衰落，如果不能把握机会则会被历史淘汰，退出历史舞台。
二、互联网金融的起飞
互联网金融看似源于2013年阿里巴巴推出的余额宝业务，实际上早已有了很多铺垫。从最原始的柜台交易到传统金融行业的互联网化阶段（1990-2005），到第三方支付的发展（2005-2011），再到2011年至今的互联网金融快速发展阶段，我们可以看出每个阶段都有金融与网络技术、计算机技术、大数据、云计算相结合的证明，因此互联网金融不是空穴来风，是由历史渊源和科技进步发展所决定的。
三、互联网金融的影响
互联网金融对传统金融的影响主要是运作方式上的改变，这不足以对金融产生根本性的影响。但是，余额宝等创新项目对传统的银行业等机构造成了不小的冲击。
1.对于传统的金融服务方面，互联网技术的引进更多地方便、支持、弥补了传统的金融业务与服务，有利于传统金融更加深入、彻底、全面地融入人们的生活当中。在这一点上，传统金融想要达到现在这样的广度和深度，理论上看是不太可行的。
2.互联网金融更加深化了信用业务。随着货币的发展变迁，从最原始的物物等价到后来的金银一般等价物，再到国家信用纸币，现在出现的蚂蚁花呗等各种消费信贷产品是对汽车贷款、住房贷款等传统贷款的补充。消费信贷的发展有利于提升消费，扩大内需，这与我国经济发展的基本立足点和长期战略是一致的，因此由于消费与生产不可能完全同步，消费总是滞后于生产，两者之间存在着一定的时间差，消费信贷的实施有助于增加即期消费，保持生产与消费的良性循环。在经济形势下，消费信贷尤其具有以下特殊重要的现实意义。消费信贷是调节宏观经济的有效措施。消费需求不足可以说是中国经济增长中的一个突出问题，积极开展消费信贷，通过消费信用支持需求扩张，可以达到启动消费品市场带动经济增长的目的。
3.互联网金融对银行部门形成竞争性冲击。根据互联网金融产生的理论基础中“二次脱媒”理论，互联网金融作为金融脱媒的典型代表，会使得资金的流动，产品的支付与清算等发生深刻的变化，这样会使得传统金融四大支柱中的银行业收到较大的冲击，互联网金融由于其随时随地都能产生金融服务，使得银行的信用创造和融资、贷款方面形成业务竞争，这从最近几年的金融数据上可以看出：据金融之家统计，截止2015年10月，互联网金融领域共有超过222家公司和平台获得了至少161家投资机构不少于485亿元人民币的融资。
互联网金融对银行影响的直接表现是存款吸收能力下降以及存款的成本上升，这样使得银行的日子非常不好过。在这种情况下，互联网金融将迫使银行重新审视时代的变化，积极地融入到互联网金融的时代。
4.互联网金融对金融体系的影响、
互联网金融作为新时代和新科技催生的产物，代表了历史的进步，它的存在对整个金融体系市场、产品与服务都产生了很大的影响，但是，这种影响大都仅仅是运作方式上的改变，就整个金融体系而言，互联网金融的影响并非舆论所传之沸沸扬扬，就目前看其影响是有限的。对我国的互联网金融发展存在特定的市场体制与市场发展程度等分析不足，对我国大环境分析有偏差，形成了错误的判断。我国的利率市场没有放开，金融深化远远不够，这样的市场下对互联网金融这么前卫的发展产物形成了极大的限制，互联网金融的发展离不开实体经济，任何金融产品不仅受制于风险收益关系，还取决于实体经济的情形，其中实体经济的繁荣与否更是占到很大的比例。对于新兴事物的发展，现在的监管程度也远远不够，去年出现的很多家P2P跑路企业充分体现了这点，高收益高风险使得本金都一去无踪，这也是我国金融抑制的表现。综上所述，在我国这样一个金融发展不够深化，市场体制不太灵活，人们的金融基础薄弱的情形下，互联网金融的发挥空间还远远不够，因此对我国的金融体系影响上没有达到大家预估的那样“颠覆性”的变化，目前的互联网金融促进了金融融合与产品创新，更多服务实体经济，不断完善金融体制。
四、互联网金融的监管
互联网金融被称为第三种金融模式，具有形式多、范围广、影响深的特点，它可以渗透到现代金融的运作过程中，因此可能在该环节上产生监管失效、诚信问题、技术错误等一系列风险问题。对比国外对互联网金融的而监管实践，只有对其进行合理引导和规范监管，才可以使得互联网金融真正发挥其积极作用，引领金融发展新时代。
1.首先要对成立的各种企业公司进行机构注册登记，不仅要按照普通公司的程序进行流程，还要额外对其进行风险评级划分。由于该种企业的性质不仅仅是实体企业，更是金融企业，其信用水平的高低直接决定公司的发展程度，因此对信用风险的评估一定要专业。建立健全的风险划分，严格审核各个机构的营业执照。
2.建立明确且全面的法律监管机制，不管金融的运营形式如何，金融的根本是为实体经济服务，一定要建立完善相应的法律措施，进行严格监管，使其更好地服务实体，但由于金融活动本身就有高杠杆性、高风险性、等属性，因此严格的法律监管机制体制是保障互联网金融发展的必备条件。
3.积极促进行业协会的建立與自律。不仅要从法律法规上进行硬性规定，还要建立行业规则进行自律，互联网金融的持续健康发展离不开互联网金融企业的自律，相互之间进行实时监管能够有效地控制风险，促进稳定健康发展。
参考文献：
[1]周宇.互联网金融：一场划时代的金融变革[J].探索与争鸣，2013：67-71.
[2]田光宁.互联网金融发展的理论框架与规制约束[J]宏观经济研究，2014（12）：42-48.