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摘 要：长期以来，中小企业的融资问题是我国经济发展过程中所面临的重要问题。就在近期，随着银根紧缩、规模扩张，银行信贷逐渐收紧，中小企业融资难的问题再次成为了人们关注的焦点。本文试图通过分析并研究我国中小企业融资过程中遇到的制约因素：外部环境因素以及中小企业自身因素，提出解决这两大制约因素的应对策略，希望可以为中小企业在以后的发展进程中提供一些启示。
关键词：中小企业 融资问题 应对策略
一、前言
中小型企业在当今社会中的地位可以概括为：1、在国民经济中处于重要地位，正逐步成为发展社会生产力的生力军；2、在农村经济中处于主体地位；3、是大型企业不可缺少的伙伴和助手。我国中小企业融资过程中所面临的制约因素：包括外部环境因素以及中小企业自身因素，解决这两大制约因素是中小企业有效迅速发展的先决条件。
二、我国中小企业融资面临的制约因素
（一）外部环境因素
1. 国家扶持政策的倾斜
长期以来，国家的扶持政策一直是向大企业倾斜，而对中小企业的扶持力度远远不够，这是造成中小企业融资难的历史原因，同时也是现代原因。大型企业能够比较容易地在资本市场和货币市场上获取资金，而针对中小企业的融资门槛却相应地被提高了许多，中小企业要取得贷款时必须付出更大的成本。
2. 与金融机构的矛盾
中小企业与以银行为主导的金融机构之间主要存在着两种矛盾：（1）中小企业生产经营特点与银行贷款期限之间的矛盾。中小企业处于初创期和成长期的居多，经营中不确定因素较多，经营可持续性风险较大，市场应对能力薄弱，贷款需求期限较往年有所延长。而在社会资金普遍趋于紧张的环境下，金融机构出于对信贷资金风险控制的角度对中小企业中长期贷款需求往往更为谨慎。（2）贷款利率偏高与企业财务成本之间的矛盾。在信贷资金有限的情形下，金融机构为保证限额控制下信贷资金使用的效益达到最大化，普遍上调了对中小企业的贷款利率。中小企业贷款利率偏高致使财务成本大幅度增加，这在一定程度上加剧了中小企业的资金压力。
3. 信用担保体系不完善
我国中小企业信用担保体系还不够完善，为中小企业提供贷款担保的机构还非常少，而且担保基金的种类和数量还远远不能满足他们的需求。民营担保机构受到所有制的约束，只能独自承担担保贷款风险，而无法与银行协作形成共担机制。由于担保的风险分散与损失分担以及补偿制度尚未形成，使得担保资金的放大功能和担保机构的信用能力等受到很大的制约。
（二）中小企业自身因素
1. 中小企业素质较低，信用状况较差
我国中小企业的素质普遍不高，有相当一部分是城乡企业，企业的技术创新能力相对较弱，缺乏竞争力，市场风险较高，这使得银行等金融机构不敢向其发放贷款。中小企业大多为私营企业或合伙企业，共同的特点是：管理水平落后，经营风险大，信用观念差，财务制度不健全，信息透明度低，这些特点使得金融机构不能把握中小企业的贷款风险，同时也会增加了放贷风险。
2. 中小企业缺乏担保物
无论是什么企业要求贷款或者担保，都需要有担保物来提供保证。中小企业仅有的抵押品就是其有限并且价值低廉的土地、厂房和机器设备，其规模也就制约了这些抵押品的价值。
3. 中小企业人才匮乏
我国大部分中小企业为私营企业，企业领导者的素质普遍不高，缺乏现代化的管理理念和领导能力，企业的发展需要管理者拥有非同一般的远见卓识，具有先进的融资理念，能够为企业规划出合理的融资方式，以较低的融资成本来筹集资金满足企业发展的需要。同时中小企业员工的整体素质还很低，留住人才的能力较弱，使得企业无法及时注入新鲜血液，于是先进的管理理念和技术就难以运用于企业，结果就是制约企业的发展。
三、对制约因素的应对策略
（一）应对外部环境因素的策略
1. 完善政府与金融机构之间的协调与沟通
我们应该借鉴发达国家和地区的经验，为中小企业的发展提供各方面的政策和金融支持；尽快指定有关部门（如金融服务局和财政局）组织制定有关中小企业贷款的法律或规定；同时要落实政府支持中小企业贷款的财政资金渠道、执行机构及管理办法。如规定商业银行为中小企业留出一定的额度，现在大部分商业银行都有中小企业信贷部来解决这个问题；还有就是加大金融体制创新的力度，鼓励成立各类中小银行、村镇银行等，这类银行经营成本较低、形式灵活，与中小企业的融资需求正好匹配；再有就是大力发展担保公司，不断拓展抵押品和质押品的形式来使中小企业较容易获得资金。
2. 完善为中小企业融资的信用担保体系
目前，中小企业融资的担保机构较少，资金比较匮乏。中小企业作为银行非常广阔的信贷市场，会计制度还不够健全，经营管理制度还存在不规范的地方，贷款的风险较大。我国中小企业贷款担保体系应该是一个以政府担保为主，其他担保形式并存的中小企业信贷担保体系。
（二）应对中小企业自身因素的策略
1. 提高自身的融资能力
中小企业除了要充分利用传统的融资方式外，还应该相应的提高融资能力，充分利用一些适合自身的新的筹资方式：（1）吸收另类贷款。处于快速发展阶段而且拥有优质项目与良好盈利模式的中小企业，如果在缺乏能为银行所接受的固定资产或者具有实力的第三人保证等担保资源，难以以传统方式向银行申请融资时，可以利用买方信贷、票据融资、流动资金循环贷款等方式取得银行的投资，满足自身发展的资金需求。（2）利用融资租赁。融资租赁具有成本低廉、快速投产、方式灵活的特点，企业用少量的保证金就能使用设备，出租人可以采取收回设备的方式来收回投资，风险相对较小，使得融资租赁有很大的发展空间，也为中小企业提供一种融资渠道成为可能。
2. 提高自身的信用等级水平
中小企业应该建立完善的财务制度，在降低资金成本的同时，积极偿还企业的债务，使自己成为一个诚实、守信的客户，赢得投资方的信任，从而取得对外融资中的有利地位。同时要积极履行社会责任，努力提高自身在社区及同行中的声誉，提高信用水平。
3. 树立"以人为本"的理念，留住人才
在人才的开发、引进和使用中，要坚持不唯学历而重实效，贯彻"效益第一"的原则，在用人时一定要坚持"用人不疑"，"以诚求贤"，真正形成尊重知识、尊重人才的良好氛围。现代企业不应当再把员工只当作劳动力来看待，应把他们当作是以自身体力或脑力为企业出资的合作者来对待，企业要想留住人才就应当转变传统的对员工的认知意识，把员工当作平等的合作者。让员工对企业的经营更有发言权，让员工用聪明的才智为企业的发展出谋划策。
四、结语
为了适应市场的风云变幻，中小企业必须具备经营灵活、变化快捷的特点，这就要求企业要能够提高自身积累能力，以期对市场的变化能做出迅速的回应。中小企业必须善于分析内外部环境的现状和未来的发展趋势对融资渠道和方式的影响，从长远和全局的角度来选择融资渠道和融资方式。通过对制约中小企业融资难问题的具体研究与分析，同时辅以国家政策上的调整和中小企业自身的完善，融资难的问题是可以得到很好解决的，从而推动国民经济的快速和稳定的发展。
参考文献：
[1] 陈建，毛霞.中小企业融资难的理论分析及启示.特区经济，2006
[2] 张宝明，南文苹.我国中小企业融资困难成因及对策[J].商业经济，2010，（05）
[3] 袁海博.对我国中小企业融资难问题的研究与思考[J].经济视角，2010，（02）
[4] 吴晓谨，陈晓红.基于社会资本的集群中小企业融资行为研究.中南财经政法大学学报，2008，（03）
作者简介：戚广武，山东财经大学2011级会计学专业硕士研究生，研究方向：会计理论；杜冕，山东财经大学2010级会计学专业硕士研究生，研究方向：财务管理；王文青，山东财经大学2010级会计学专业硕士研究生，研究方向：会计理论。
关键词：中小企业 融资问题 应对策略
一、前言
中小型企业在当今社会中的地位可以概括为：1、在国民经济中处于重要地位，正逐步成为发展社会生产力的生力军；2、在农村经济中处于主体地位；3、是大型企业不可缺少的伙伴和助手。我国中小企业融资过程中所面临的制约因素：包括外部环境因素以及中小企业自身因素，解决这两大制约因素是中小企业有效迅速发展的先决条件。
二、我国中小企业融资面临的制约因素
（一）外部环境因素
1. 国家扶持政策的倾斜
长期以来，国家的扶持政策一直是向大企业倾斜，而对中小企业的扶持力度远远不够，这是造成中小企业融资难的历史原因，同时也是现代原因。大型企业能够比较容易地在资本市场和货币市场上获取资金，而针对中小企业的融资门槛却相应地被提高了许多，中小企业要取得贷款时必须付出更大的成本。
2. 与金融机构的矛盾
中小企业与以银行为主导的金融机构之间主要存在着两种矛盾：（1）中小企业生产经营特点与银行贷款期限之间的矛盾。中小企业处于初创期和成长期的居多，经营中不确定因素较多，经营可持续性风险较大，市场应对能力薄弱，贷款需求期限较往年有所延长。而在社会资金普遍趋于紧张的环境下，金融机构出于对信贷资金风险控制的角度对中小企业中长期贷款需求往往更为谨慎。（2）贷款利率偏高与企业财务成本之间的矛盾。在信贷资金有限的情形下，金融机构为保证限额控制下信贷资金使用的效益达到最大化，普遍上调了对中小企业的贷款利率。中小企业贷款利率偏高致使财务成本大幅度增加，这在一定程度上加剧了中小企业的资金压力。
3. 信用担保体系不完善
我国中小企业信用担保体系还不够完善，为中小企业提供贷款担保的机构还非常少，而且担保基金的种类和数量还远远不能满足他们的需求。民营担保机构受到所有制的约束，只能独自承担担保贷款风险，而无法与银行协作形成共担机制。由于担保的风险分散与损失分担以及补偿制度尚未形成，使得担保资金的放大功能和担保机构的信用能力等受到很大的制约。
（二）中小企业自身因素
1. 中小企业素质较低，信用状况较差
我国中小企业的素质普遍不高，有相当一部分是城乡企业，企业的技术创新能力相对较弱，缺乏竞争力，市场风险较高，这使得银行等金融机构不敢向其发放贷款。中小企业大多为私营企业或合伙企业，共同的特点是：管理水平落后，经营风险大，信用观念差，财务制度不健全，信息透明度低，这些特点使得金融机构不能把握中小企业的贷款风险，同时也会增加了放贷风险。
2. 中小企业缺乏担保物
无论是什么企业要求贷款或者担保，都需要有担保物来提供保证。中小企业仅有的抵押品就是其有限并且价值低廉的土地、厂房和机器设备，其规模也就制约了这些抵押品的价值。
3. 中小企业人才匮乏
我国大部分中小企业为私营企业，企业领导者的素质普遍不高，缺乏现代化的管理理念和领导能力，企业的发展需要管理者拥有非同一般的远见卓识，具有先进的融资理念，能够为企业规划出合理的融资方式，以较低的融资成本来筹集资金满足企业发展的需要。同时中小企业员工的整体素质还很低，留住人才的能力较弱，使得企业无法及时注入新鲜血液，于是先进的管理理念和技术就难以运用于企业，结果就是制约企业的发展。
三、对制约因素的应对策略
（一）应对外部环境因素的策略
1. 完善政府与金融机构之间的协调与沟通
我们应该借鉴发达国家和地区的经验，为中小企业的发展提供各方面的政策和金融支持；尽快指定有关部门（如金融服务局和财政局）组织制定有关中小企业贷款的法律或规定；同时要落实政府支持中小企业贷款的财政资金渠道、执行机构及管理办法。如规定商业银行为中小企业留出一定的额度，现在大部分商业银行都有中小企业信贷部来解决这个问题；还有就是加大金融体制创新的力度，鼓励成立各类中小银行、村镇银行等，这类银行经营成本较低、形式灵活，与中小企业的融资需求正好匹配；再有就是大力发展担保公司，不断拓展抵押品和质押品的形式来使中小企业较容易获得资金。
2. 完善为中小企业融资的信用担保体系
目前，中小企业融资的担保机构较少，资金比较匮乏。中小企业作为银行非常广阔的信贷市场，会计制度还不够健全，经营管理制度还存在不规范的地方，贷款的风险较大。我国中小企业贷款担保体系应该是一个以政府担保为主，其他担保形式并存的中小企业信贷担保体系。
（二）应对中小企业自身因素的策略
1. 提高自身的融资能力
中小企业除了要充分利用传统的融资方式外，还应该相应的提高融资能力，充分利用一些适合自身的新的筹资方式：（1）吸收另类贷款。处于快速发展阶段而且拥有优质项目与良好盈利模式的中小企业，如果在缺乏能为银行所接受的固定资产或者具有实力的第三人保证等担保资源，难以以传统方式向银行申请融资时，可以利用买方信贷、票据融资、流动资金循环贷款等方式取得银行的投资，满足自身发展的资金需求。（2）利用融资租赁。融资租赁具有成本低廉、快速投产、方式灵活的特点，企业用少量的保证金就能使用设备，出租人可以采取收回设备的方式来收回投资，风险相对较小，使得融资租赁有很大的发展空间，也为中小企业提供一种融资渠道成为可能。
2. 提高自身的信用等级水平
中小企业应该建立完善的财务制度，在降低资金成本的同时，积极偿还企业的债务，使自己成为一个诚实、守信的客户，赢得投资方的信任，从而取得对外融资中的有利地位。同时要积极履行社会责任，努力提高自身在社区及同行中的声誉，提高信用水平。
3. 树立"以人为本"的理念，留住人才
在人才的开发、引进和使用中，要坚持不唯学历而重实效，贯彻"效益第一"的原则，在用人时一定要坚持"用人不疑"，"以诚求贤"，真正形成尊重知识、尊重人才的良好氛围。现代企业不应当再把员工只当作劳动力来看待，应把他们当作是以自身体力或脑力为企业出资的合作者来对待，企业要想留住人才就应当转变传统的对员工的认知意识，把员工当作平等的合作者。让员工对企业的经营更有发言权，让员工用聪明的才智为企业的发展出谋划策。
四、结语
为了适应市场的风云变幻，中小企业必须具备经营灵活、变化快捷的特点，这就要求企业要能够提高自身积累能力，以期对市场的变化能做出迅速的回应。中小企业必须善于分析内外部环境的现状和未来的发展趋势对融资渠道和方式的影响，从长远和全局的角度来选择融资渠道和融资方式。通过对制约中小企业融资难问题的具体研究与分析，同时辅以国家政策上的调整和中小企业自身的完善，融资难的问题是可以得到很好解决的，从而推动国民经济的快速和稳定的发展。
参考文献：
[1] 陈建，毛霞.中小企业融资难的理论分析及启示.特区经济，2006
[2] 张宝明，南文苹.我国中小企业融资困难成因及对策[J].商业经济，2010，（05）
[3] 袁海博.对我国中小企业融资难问题的研究与思考[J].经济视角，2010，（02）
[4] 吴晓谨，陈晓红.基于社会资本的集群中小企业融资行为研究.中南财经政法大学学报，2008，（03）
作者简介：戚广武，山东财经大学2011级会计学专业硕士研究生，研究方向：会计理论；杜冕，山东财经大学2010级会计学专业硕士研究生，研究方向：财务管理；王文青，山东财经大学2010级会计学专业硕士研究生，研究方向：会计理论。