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中图分类号：F832 文献标识：A 文章编号：1006-7833（2012）01-044-01
摘 要 正当全球焦点都放在欧债危机，等着中国担当“救世主”的时候，中国内部却忙着解决一个由温州引爆，有可能会造成野火燎原的经济地雷，就是由高利贷衍生出来的老板逃亡潮。这场危机背后隐藏着一直存在的一个问题：中小民营企业融资难。本文重点阐述中小企业融资难的成因，及相应解决措施。
关键词 中小民营企业 融资难
长期以来,中小企业的发展在我国国民经济建设中发挥了重要的作用在增加财政收入、扩大就业、提高经济运行效率等方面发挥着重要作用。而中小型民营企业融资难状况在总体上并未得到改变，快速发展的中小民营企业融资困难，已成为制约中小民营企业发展的瓶颈。解决中小企业融资难的问题已经迫在眉睫。
一、中小民营企业融资难的成因分析
中小企业融资的局面是由企业自身、我国金融体系、政府职能等多层次的因素综合作用的结果。原因可归纳为下列几个方面：
（一）中小民营企业自身的原因
1.融资问题上存在认知偏差，经营风险大。中小民营企业偏向于过度追求发展速度。盲目追求规模扩张，经营不够稳健；在过度追求暴富的浮躁心理等非理性思维支配下，往往风险意识不足，易产生盲目乐观情绪。此外，一些中小民营企业普遍缺乏专业财务管理人才，在资金运用、债务管理方面没有系统专业的知识，导致承担债务过多，超出自身承受能力范围。
2.中小企业财务不规范，透明度低，信誉度低致使融资成本高。多数中小企业财务管理制度不规范，内控制度不严，报表账册不全或者存在多套报表现象，财务信息披露意识差，缺乏透明度和必要的监督。而且中小企业经营者普遍信用观念淡薄，欠息、逃债、赖债等失信现象时有发生，造成了中小企业整体信用不良，融资成本高的局面。中小企业创办时是以自有资本为主，但规模普遍较小，通过担保、抵押贷款向金融机构筹资非常得困难。
3.抵押市场不发达，中小企业缺乏适宜的可抵押资产，影响间接融资。从降低信贷资金经营风险的角度看，要求抵押与要求第三方提供信用担保的作用是一致的，其功效都是避免或减少银行信贷资金遭受损失的一种保障。而中小企业在提供抵押品方面更是处于劣势，例如固定资产少，土地、房屋等抵押物不足，流动资产易发生物质形态变化，无形资产难以量化等，难以符合金融部门的要求。因此中小企业很难通过抵押贷款获得发展所需资金。
（二）金融机构方面存在的问题
1.金融机构向中小企业放贷的经营成本较高。由于金融机构贷款的发放程序、经办环节等大致相同，而每户中小民营企业平均获得的贷款大大低于大企业，因而中小民营企业每笔贷款的经营成本对金融机构来说相对较高。
2.缺乏专门服务于中小企业的金融机构。我国目前虽然已建立起市场主体多元化的金融格局，但国有商业银行仍处于行业垄断地位，现有的几家股份制银行和地方性金融机构没有充分发挥自身优势，制定准确合理的市场定位战略，中小企业难以得到有利的金融支持。随着商业银行改制后信贷权利回收，为中小企业贷款的基层银行无独立审判权向中小企业贷款，“存贷比例”的逐级下达，使难以获得贷款的中小企业更难得到银行的资金支持。
3.金融机构偏见严重。中小民营企业因其经营规模小，资信状况差等原因，难以像大企业那样与金融机构建立传统联系。金融机构现行的融资体制主要是为了适应国有企业外源融资的需要建立起来的，由于民营企业与国有企业所有制的不同，所以很难通过这种融資体制来实现融资。另外，金融机构在思想上仍然不能改变传统的信贷观念，存在严重的政策性歧视。金融部门只看体制、不看效益，将饱受资金困扰的中小民营企业拒之门外。
（三）政府职能机构不健全
我国信贷政策存在所有制歧视，我国没有专门为中小企业贷款的中小金融机构，而大量以民营企业为主体的中小企业则很难获得银行信贷，更谈不上享受投资补贴和贷款贴息政策；国家税收政策不公平，民营企业为主体的中小企业既要缴纳企业所得税，又要缴纳20%的个人调节税，实际上承担着双重税赋，税赋明显过重；中小企业法律法规建设滞后。
二、解决中小企业融资难的建议
（一）中小企业必须建立市场融资体系，保护和规范民间资本市场
从目前情况来看，中小企业尚未建立起外部市场融资体制，基本是内部融资，自我滚雪球式发展，致使企业很难形成规模生产。中小企业所面临的资金矛盾非常突出，许多有项目有盈利的企业由于难以筹措到必需的资金而不能最大规模地发挥其能力，这已经成为制约民营企业的重要“瓶颈”。要想促进中小企业、尤其是中小民营企业迅速发展，必须建立完善的融资体系，最根本的是建立起企业外部融资体制，即市场融资体制。鼓励中小企业到资本市场直接融资，积极拓展中小企业直接融资渠道以促进筹资来源的多元化。
（二）改革金融体系，促进金融机构的专业化、多元化
良好的金融体系是市场健康发展的基础。我国的金融体系存在着多样性不够、专业性不强以及经营趋同性的缺陷，使其无法全面满足中小民营企业的融资需求，必须对其进行改革。我们可以尝试在现有的商业银行设立中小企业事业部，专门负责中小企业融资。
（三）大力发展融资租赁
融资租赁是企业根据自身设备投资的需要向租赁公司提出设备租赁的需求，租赁公司负责融资采购相应设备，然后交付承租企业使用。承租企业按期交付租金，租赁期满承租企业享有停租、续租或留购设备的选择权。融资租赁限制条件很少，而且融资风险也小，同时保持中小企业财务的合理性和安全性，增强资金的流动性。
此外，中小企业自身必须提高自己的整体素质，增强内在融资能力；建立健全透明的财务制度等。
摘 要 正当全球焦点都放在欧债危机，等着中国担当“救世主”的时候，中国内部却忙着解决一个由温州引爆，有可能会造成野火燎原的经济地雷，就是由高利贷衍生出来的老板逃亡潮。这场危机背后隐藏着一直存在的一个问题：中小民营企业融资难。本文重点阐述中小企业融资难的成因，及相应解决措施。
关键词 中小民营企业 融资难
长期以来,中小企业的发展在我国国民经济建设中发挥了重要的作用在增加财政收入、扩大就业、提高经济运行效率等方面发挥着重要作用。而中小型民营企业融资难状况在总体上并未得到改变，快速发展的中小民营企业融资困难，已成为制约中小民营企业发展的瓶颈。解决中小企业融资难的问题已经迫在眉睫。
一、中小民营企业融资难的成因分析
中小企业融资的局面是由企业自身、我国金融体系、政府职能等多层次的因素综合作用的结果。原因可归纳为下列几个方面：
（一）中小民营企业自身的原因
1.融资问题上存在认知偏差，经营风险大。中小民营企业偏向于过度追求发展速度。盲目追求规模扩张，经营不够稳健；在过度追求暴富的浮躁心理等非理性思维支配下，往往风险意识不足，易产生盲目乐观情绪。此外，一些中小民营企业普遍缺乏专业财务管理人才，在资金运用、债务管理方面没有系统专业的知识，导致承担债务过多，超出自身承受能力范围。
2.中小企业财务不规范，透明度低，信誉度低致使融资成本高。多数中小企业财务管理制度不规范，内控制度不严，报表账册不全或者存在多套报表现象，财务信息披露意识差，缺乏透明度和必要的监督。而且中小企业经营者普遍信用观念淡薄，欠息、逃债、赖债等失信现象时有发生，造成了中小企业整体信用不良，融资成本高的局面。中小企业创办时是以自有资本为主，但规模普遍较小，通过担保、抵押贷款向金融机构筹资非常得困难。
3.抵押市场不发达，中小企业缺乏适宜的可抵押资产，影响间接融资。从降低信贷资金经营风险的角度看，要求抵押与要求第三方提供信用担保的作用是一致的，其功效都是避免或减少银行信贷资金遭受损失的一种保障。而中小企业在提供抵押品方面更是处于劣势，例如固定资产少，土地、房屋等抵押物不足，流动资产易发生物质形态变化，无形资产难以量化等，难以符合金融部门的要求。因此中小企业很难通过抵押贷款获得发展所需资金。
（二）金融机构方面存在的问题
1.金融机构向中小企业放贷的经营成本较高。由于金融机构贷款的发放程序、经办环节等大致相同，而每户中小民营企业平均获得的贷款大大低于大企业，因而中小民营企业每笔贷款的经营成本对金融机构来说相对较高。
2.缺乏专门服务于中小企业的金融机构。我国目前虽然已建立起市场主体多元化的金融格局，但国有商业银行仍处于行业垄断地位，现有的几家股份制银行和地方性金融机构没有充分发挥自身优势，制定准确合理的市场定位战略，中小企业难以得到有利的金融支持。随着商业银行改制后信贷权利回收，为中小企业贷款的基层银行无独立审判权向中小企业贷款，“存贷比例”的逐级下达，使难以获得贷款的中小企业更难得到银行的资金支持。
3.金融机构偏见严重。中小民营企业因其经营规模小，资信状况差等原因，难以像大企业那样与金融机构建立传统联系。金融机构现行的融资体制主要是为了适应国有企业外源融资的需要建立起来的，由于民营企业与国有企业所有制的不同，所以很难通过这种融資体制来实现融资。另外，金融机构在思想上仍然不能改变传统的信贷观念，存在严重的政策性歧视。金融部门只看体制、不看效益，将饱受资金困扰的中小民营企业拒之门外。
（三）政府职能机构不健全
我国信贷政策存在所有制歧视，我国没有专门为中小企业贷款的中小金融机构，而大量以民营企业为主体的中小企业则很难获得银行信贷，更谈不上享受投资补贴和贷款贴息政策；国家税收政策不公平，民营企业为主体的中小企业既要缴纳企业所得税，又要缴纳20%的个人调节税，实际上承担着双重税赋，税赋明显过重；中小企业法律法规建设滞后。
二、解决中小企业融资难的建议
（一）中小企业必须建立市场融资体系，保护和规范民间资本市场
从目前情况来看，中小企业尚未建立起外部市场融资体制，基本是内部融资，自我滚雪球式发展，致使企业很难形成规模生产。中小企业所面临的资金矛盾非常突出，许多有项目有盈利的企业由于难以筹措到必需的资金而不能最大规模地发挥其能力，这已经成为制约民营企业的重要“瓶颈”。要想促进中小企业、尤其是中小民营企业迅速发展，必须建立完善的融资体系，最根本的是建立起企业外部融资体制，即市场融资体制。鼓励中小企业到资本市场直接融资，积极拓展中小企业直接融资渠道以促进筹资来源的多元化。
（二）改革金融体系，促进金融机构的专业化、多元化
良好的金融体系是市场健康发展的基础。我国的金融体系存在着多样性不够、专业性不强以及经营趋同性的缺陷，使其无法全面满足中小民营企业的融资需求，必须对其进行改革。我们可以尝试在现有的商业银行设立中小企业事业部，专门负责中小企业融资。
（三）大力发展融资租赁
融资租赁是企业根据自身设备投资的需要向租赁公司提出设备租赁的需求，租赁公司负责融资采购相应设备，然后交付承租企业使用。承租企业按期交付租金，租赁期满承租企业享有停租、续租或留购设备的选择权。融资租赁限制条件很少，而且融资风险也小，同时保持中小企业财务的合理性和安全性，增强资金的流动性。
此外，中小企业自身必须提高自己的整体素质，增强内在融资能力；建立健全透明的财务制度等。