均值-VAR模型相关论文
群体智能算法是智能优化算法的一类重要分支,面对大规模优化问题,尤其是一些NP难问题,有着比传统优化算法显而易见的优势。但是也......
针对均值VaR模型，引入随机全局搜索的遗传算法求解资产配置比例。以中证指数公司发布的HS300行业分类指数构建投资组合，分析了行业资......
本文运用均值-VaR模型,研究了保险资产在监管政策变化前后的配置比例问题。研究结果表明,监管政策对保险资产配置比例的放松改善了......
本文首先解释了投资组合优化模型的原理。然后，分析了各种投资组合优化模型的特点，并且在不考虑各种限定条件的均值-Ma模型的基础上，......
投资组合是一个复杂系统问题,选择合适的q-分布及其密度表达形式是应用中的一个重要问题。首先从含有噪声的线性随机微分方程中推......
假设收益率服从正态分布时,均值–方差模型常被用于构建最优投资组合。但很多情况下,收益率并不服从正态分布。本文首先构造股票投......
研究了投资组合的2种数学模型及其边界,在分析投资组合均值-方差模型(M-V模型)及其边界的基础上,详细讨论了最优投资组合均值-VaR......
非对称Laplace分布(ALD)可以描述分布的厚尾和有偏特征,被许多研究者用来拟合金融资产收益率的分布,进而测算金融资产的尾部风险。......
风险理解为预期收益与实际收益之间的不确定性,随着金融市场的迅速发展,金融市场风险也层出不穷,投资组合是分散风险的有效办法。......
金融市场自诞生以来就与风险相伴,二战结束时建立起来的“布雷顿森林体系”维持了三十多年后崩溃,取而代之的浮动汇率使得汇率变化......
随着现代金融理论的发展及金融监管的需要,VaR和CVaR方法被提出来,并被广泛用于投资组合选择理论中.然而事实上,投资者在投资决策......
随着人们生活水平以及风险意识的提高以及保险监管体系不断改善,我国保险业迅速发展壮大,在全球保险市场中排名第二,不论是规模还......
本文建立了多阶段情形下的均值-方差模型和均值-VaR模型,并比较了两种模型的不同性质,给出了两种模型下的最小方差组合性质和在收......
为了验证投资组合理论在中国证券市场的有效性,针对不允许卖空情况,文章分别研究了均值-VaR(M-VaR)和均值-半绝对偏差(M-SA)投资组......
用VaR代替方差来度量风险,从而把基于均值和方差的效用函数拓展为基于均值和VaR的一般二元效用函数(关于均值递增,关于VaR递减),进......
养老保险制度的改革使得企业年金取得了很大的发展,年金基金进入资本市场带来的投资风险增加引起社会各方面的高度关注。作为企业......
本文在对Markowitz的均值-方差模型的局限性分析的基础上,提出了两种改进思路,一种是引入VaR约束,建立投资组合模型;另一种是用VaR......
随着我国金融体系的逐步建立和完善,人们的投资方式越来越多样化,为了分散和降低风险,组合型投资成为投资者理想的理财方式。在构......
我国基金业十几年来成长迅速，但在风险管理上还存在诸多不足，蕴藏着较大的风险。VaR是国际上流行的风险管理工具，它广泛地应用于各种......
1991年，随着国家住房制度的改革的热潮，我国的住房公积金制度在上海试点。在借鉴新加坡中央公积金制度的基础上发展起来的具有浓郁中......
均值-VaR模型是比较复杂的非线性规划问题，传统的算法不能保证得到全局最优值。鉴于此，引入遗传算法求解资产配置比例。对基于均值-V......
自1998年第一支基金发行以来,我国基金业发展迅速,无论是基金公司的数量还是基金公司管理的资产规模都取得了大规模的增长。如何合......
为解决均值-ES(Expected Shortfall)组合投资决策中的计算困难,通过理论证明将其转化为一个Expectile回归问题,进而给出其Expectil......
投资组合是现代金融领域中一个重要的研究方向,典型的投资组合模型多数是单阶段的、静态的,然而投资者的投资行为往往是多阶段的、......
建立在均值—方差分析框架下的组合投资决策,需要较强的正态分布假设,难以准确刻画与分散非对称与极端尾部风险。为此,文章考虑均......
