风险是有价值的，也就是说承担风险是要获得收益，管理风险是需要支付成本的。风险与回报的关系和风险定价成为现代金融理论的核心内容之一。资产组合管理理论、资产定价理论和期权定价理论都蕴含着丰富的有关风险分析、定价和管理的基本思想，成为现代市场风险管理产生和发展的坚实理论基础。 风险是金融体系的基本属性，风险配置是金融体现的基本功能。目前，市场上管理风险的工具在金融全球化、放松管制和自由化以及证券化趋势的影响下被不断创造出来。现代金融风险管理的量化和模型化主要表现在市场风险方面，其发展构成了现代金融风险管理的主要内容。新的风险计量模型在险价值VaR的出现使证券公司对市场风险的管理发生了深刻的变化。 现代市场风险管理理论、模型与技术在中国的应用任重而道远。我国现阶段金融风险具有潜伏性、传统性、制度性、历史因素与现实因素交织等特点，证券公司的风险管理也具有承担主体不明确、内控机制不健全、管理工具匮乏、量化管理落后、管理人才严重匮乏、法制基础尚不完善等问题。由于我国市场经济和金融体系的发展还处于初级阶段，现代金融风险管理理论和技术在我国应用的总体环境并不成热，本文研究的许多理论、模型和技术在我国的普遍应用目前还缺乏基本的条件。 针对制约我国证券公司风险管理现代化的因素，建议风险管理体制的建立和完善要与整个银行和金融体制甚至经济体制的改革相结合；要保持健康稳定、适度发展的宏观经济环境；要在对外开放的过程中通过竞争、交流和合作不断提高风险管理水平；要加强金融监管的制度建设；要进一步完善金融市场；要积极培养风险管理人才。2001年中国加入了WTO，中国证券公司必将对外开放。开放的证券公司面临严峻的挑战，同时证券市场的开放也给我们带来发展的机遇。