伴随金融全球化进程,金融创新日趋丰富,在享受巨大效益的同时我们承担了诸多影响证券市场各方利益平衡问题的风险。作为市场自发形成、解决市场主体利益失衡的中介服务机构,信用评级机构应运而生并发展壮大。遗憾的是,本应保护投资者利益、提高市场效率、平衡各方利益的信用评级机构却在金融危机中加剧利益失衡,发挥制造扩大风险的负面作用,紊乱美国金融市场进而贻害全球。危机爆发后,美国对信用评级机构进行了一系列改革,加强对它们的监管以期发挥利益平衡功能。本文认为,这些改革措施是对现行信用评级机构已经存在和可能存在问题的发现和探讨,对我们理解评级机构维护市场安全、促进金融发展功能的发挥,以及摸索公平效率间的平衡问题提供了有益启发。现有研究信用评级机构改革文献,多将信用评级机构置于利益冲突主体角度进行考量,缺乏将评级机构纳入增进整体福祉大局认识单个市场主体所面对的利益选择问题；主要从否定性惩罚角度论述信用评级机构自身贪婪导致错误评级的重大责任,缺乏将利益失衡外部环境对信用评级机构的决定性作用列为主要考察对象；主要从国外纠正信用评级机构行为偏差角度加强监管责任,怯于从历史发展大势强调我国信用评级机构借鉴美国经验谋发展的必要性。针对这些问题,本文以分析信用评级机构安全与效率功能作为突破口,试图从分析信用评级机构所处环境、价值特征和作用发挥开始,分析金融危机爆发后信用评级机构改革的经验,将法律基本原则同我国信用评级机构不成熟的现状相结合思考解决我国评级业问题的途径,以期美国经验对我国信用评级发展之路产生指引性的启发。第一部分分析信用评级机构发挥的功能,着重从安全和效益两项最重要的功能出发明确其在法律利益平衡原则指导下的协调功能,并阐明以美国信用评级机构作为研究对象的参照价值。第二部分拟对美国信用评级机构的地位和作用进行说明,梳理其产生发展的过程原因,明确其所处的法律地位,分析所发挥的作用。第三部分从利益失衡角度就引发美国次贷危机的因素和相应改革措施进行评析。第四部分主要总结美国经验,结合我国现阶段信用评级机构问题,就当前借鉴国家认可制度可令我国信用评级机构实现利益平衡获得快速发展的思路进行论述。