分形市场理论相关论文
期货作为金融衍生品,其原始功能是套期保值,为现货市场提供风险规避功能。随着交易制度的完善,参与者的增多,中国的期货市场日渐成......
金融时间序列的长期记忆性是现代金融热门的研究方向之一。基于分形市场理论,可以有效地刻画金融时间序列元素之间的长期依赖关系......
上个世纪中叶以来,随着世界经济的进步,资本市场也得到了迅猛发展,这促使资本市场理论不断完善.有效市场理论认为资本市场是完全有......
从2002年开始，我国已超过美国，成为了世界上最大的有色金属生产国和消费国。随着城镇化、工业化快速发展和内需拉动，我国有色金属资源......
随着经济、金融的全球化，金融风险也呈不断增长的趋势，而且更加复杂化。市场的波动既受到市场中众多投资者复杂心理的影响，在很大程度......
本文以上海、深圳、香港及台湾四个股票市场为研究对象。在对各个市场的历史演变、发行和交易制度、监管制度以及结构特征等方面进......
有效市场理论是现代金融学的基础，在这个基础上诞生了很多重要的金融模型。但是随着研究的深入，出现了很多与有效市场理论相违背的现......
随着经济全球化进程的不断加快,各国之间金融市场的相互依赖程度也在不断地增加,如何防范金融行业中存在的风险已经成为国际金融市......
摘要：论文在介绍分形理论和分形市场理论的基本原理的基础上，阐述有效市场理论的研究局限。以集装箱运价衍生品为研究对象，采用多重分......
有效市场理论是传统金融经济学的理论基础但是随着大量“异常现象”的发现，人们对有效市场理论提出了越来越多的质疑。与此同时，非线......
动量生命周期广泛存在于证券市场，但为何存在动量生命周期却鲜为人知。基于此，考虑到证券市场存在分形特征的现实背景，以分形市场理论......
本文利用了Kolmogorov-Smirnov检验法来检验了中国B股市场日收益率的正态性,得出收益率并不是呈现正态分布的.在此基础上,利用分形......
对于我国的证券市场,学者们普遍认为我国证券市场的证券指数的时间序列是序列相关的。所以,本文应用R/S分析法对上证指数进行实证......
以分形市场理论为基础,探究我国创业板市场的有效性。首先介绍分形市场理论的内容;其次详述市场有效性的两个测度方法R/S和MF-DFA......
基于Lux和Marchesi（1999）的研究,具有3种行为特质的交易者禀赋使金融市场交易者行为具有相对同质性与绝对异质性,进而使金融市场可能......
运用重标极差（R／S）方法论，对国内外大豆期货价格时间序列进行分形诊断，得出了国内期货市场效率相对较低的结论。......
这本书从市场结构、社会文化和社会心理等角度,深刻剖析了股市中的种种“非理性”的投资行为
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随着金融市场的发展、金融工具的丰富，金融市场的波动却更加剧烈。这促使投资者越来越关注风险问题。经典金融理论为风险管理提供的......
本文首先构建了Copula—FITSGARCH模型；然后运用此模型对中国资本市场进行了实证研究，揭示了中国资本市场存在的波动规律及沪市和深......
有效市场理论是现代金融学的基础,在这个基础上诞生了很多重要的金融模型。但是随着研究的深入,出现了很多与有效市场理论相违背的......
本论文介绍了分形市场理论和Copula理论,并介绍了R/S分析方法和修正R/S分析方法;在充分学习、理解了前面两个理论的基础上,构建了C......
有效市场假说已经成了近40年来金融理论的核心命题。在有效市场假说的发展过程中，有多位经济学家对它做出过定义。通常，人们以法马(F......
Mandelbrot通过研究股票价格时间序列的波动规律，发现股票收益率不符合正态分布，由此他提出了用分形时间序列来描述股票收益率序列，将......
对于金融市场波动特性的研究,是分析资本资产定价,金融风险防范等问题的基础。对于金融市场进行定量研究,前提是对于金融市场的波......
1973年Black,Scholes提出了著名的B-S期权定价公式,后来的研究基本都是在B-S的框架内进行的,也即是在线性的范式下展开的。然而,传......
近年来,金融市场在经济发展中占据了越来越重要的位置,尤其是刚刚平息的金融危机,给全球经济带来巨大的损失,更给全球的经济学家、......
证券市场发展的目标是造就一个规范、高效、充满竞争的市场,而证券市场的有效性是衡量信息分布、交易透明度和规范程度的一个重要......
随着中国金融市场的不断发展壮大,对海量行情数据的处理、预测能力越来越被人们看重。本文意在通过对现阶段机器学习类模型的研究......
新中国股票市场自1990年12月1日和1990年12月19日深圳证券交易所和上海证券交易所分别成立以来,发展迅速,截至2015年12月31日,沪深......
汇率波动特性是经济领域关注的重要问题。随着中国汇率制度改革的不断推进,人民币汇率形成机制进一步市场化,汇率波动有扩大的趋势......
本文运用了多重分形消除趋势分析方法(MFDFA)分析了上海股票市场收益率序列的的分形特性,分别选择了上海股票市场在3个长短不同的......
REITs市场有效性反映的是市场优化配置资本资源功能的强弱,关系到整个市场的运行效率和底层物业的长期发展。从市场需求、房地产业......
动量和反转效应广为人知,但两者之间会相互转换却鲜有人知.在少数派和多数派博弈的基础上,结合分形市场理论中投资者有限理性的特......
碳市场的有效性,特别是其有效性的演变是发现制约市场有效性的关键要素,其对优化碳市场具有至关重要的作用。但现有的碳市场有效性......
简要回顾了通常描述金融市场效率的有效市场理论并指出其缺陷 ,将非线性系统理论中的分形理论引入金融市场有效性的研究 ,阐述了分......
分形市场理论已被广泛用来解释市场运行,本文借助该理论研究沪深300指数期货市场。数据样本取自2010年4月16日到2015年2月25日,共1......
有效市场假说只能抓住农产品期货市场波动的某方面的特征,而分形市场利率可以反映出不同时间标度下农产品期货市场的不同波动的行......
波动率是金融研究领域关注的重要指标,它直接反映了金融资产或金融指数的收益率的变异程度,也是对未来收益所面对的风险和不确定性......
有效市场理论是现代金融学的基础,在这个基础上诞生了很多重要的金融模型。但是随着研究的深入,出现了很多与有效市场理论相违背的......
经过2008年美国次贷危机的巨大冲击,全球金融业发展面临着严峻挑战,美国金融全球霸主地位开始动摇,以亚洲为中心的新兴资本市场迅......
从2002年开始,我国已超过美国,成为了世界上最大的有色金属生产国和消费国。随着城镇化、工业化快速发展和内需拉动,我国有色金属......
国际国内商品市场期货价格持续剧烈波动,使企业对商品风险管理的需求日益增加,但是运用期货进行风险管理有种种不足,而商品期权则......
本文以股指期货市场的主力合约和加权合约为研究对象,运用基于非线性动力学系统的分形市场理论,检验中国股指期货市场的有效性,揭......
利用分形理论对我国股市的有效性进行研究,研究的对象包括:上证 A股指数、深成 A股指数、上证 B股指数和深证B股指数。首先通过Kol......
美国股票市场从最初的试点性交易到规范化改革,经历了一系列的制度变革。本文主要通过对美国股票市场及其相关制度发展进行概括,运......
