认购权证相关论文
权证定价模型是近几年来西方金融理论中用来解决权证定价的一种模型。该模型在金融市场上有着广泛的应用，同时也将受着实证检验，由Bl......
我国权证的发展起步比较晚，在2005年下半年的股权分置改革中，我国证券市场才真正意义上引入了认股权证。而认股权证一经推出便受到了......
本文对在股权分置改革中建立起的权证市场进行了研究，在总结国内外学者关于权证、期权研究的基础上，选取了至2006年12月31日市场推出......
一、概述财政部近日发出《上市公司股权分置改革中相关会计处理暂行规定》(以下简称《暂行规定》),首次对股权分置改革中非流通股......
市场有技术反弹的企图，但3400点仍然是重要的阻力位。 历史上，期权一直只是中国市场里的一种投机工具。2月9日，上证50指数ETF期权......
宝钢认购权证和万科认沽权证到期,标志着一个权证时代的结束,未来的权证市场将如何演绎宝钢认购权证是中国内地市场第一只权证,已......
一个看似高明的布局却将自己陷入被动境地,邯钢集团为了股改而发行的大量认购权证被宝钢狙击,暗算之下,邯钢集团控制权岌岌可危。......
一、认股权证价格模型理论依据rn理论上认股权证在到期前,其市价包括内在价值和时间价值两部分.rn内在价值是标的股票的价格与行权......
权证投资从狂热到理性rn权证是一种权利凭证,约定持有人在一定期间内,有权利(而非义务)按约定的价格向发行人购买或出售标的证券,......
一、研究背景从上交所和深交所提出“要积极开发权证交易产品”到5月份开始的如火如荼的股权分置改革进程来看,权证在我国推出的脚......
权证作为一种金融衍生工具,其到期必将对标的证券的价格与流动性产生重要影响。文章采用事件研究法分别就价内权证与价外权证到期......
一、引言2005年5月，我国开始了解决股权分置的进程，在所采取的众多方案中认股权证的方式备受瞩目。8月22日，宝钢认购权证在上海证券交......
权证定价常采用Black-Scholes期权定价模型，但Black-Scholes期权定价模型有很多严格的假设条件，标的资产对定价的影响较大．当权证与标......
权证作为国内市场一个新的交易品种，它是证券市场发展到一定阶段以后的必然产物。目前，我国权证市场的发展尚处在初级阶段，许多地方还......
摘要：在中国证券市场中，权证的实际价格和理论价格存在着比较大的差异，本文对A股权证市场上的认购权证的价格和上证综合指数的关系进......
为系统分析我国认购权证市场与其标的股票市场间的价格相关关系，发现权证市场与股票市场间的联系。本文以12组样本认购权证目收盘价......
以沪深证券交易所上市的11个认购权证为样本,利用SAS统计软件计算随机波动率,采用蒙特卡罗方法估计了权证的理论价值,与市场价格比......
随着股权分置改革的进行,权证作为一种新的金融衍生品种产生了.权证交易对我国资本市场具有深远的影响.权证的推出有利于改善上市......
文章运用了协整关系检验、Granger因果关系检验和ECM模型对中国沪深有代表性的权证及其正股价格进行了实证分析。研究结果表明，认购......
期刊
文章分析了我国发行的各种不同认股权证对稀释每股收益净利润与股本影响，对不同认股权证下稀释每股收益的计算提出了改进建议。......
本文以宝钢权证为研究样本，详细讨论了传统权证定价理论失效的主要原因：收益率分布存在严重的尖峰肥尾现象及波动率呈现条件异方差特......
使用Black—Scholes模型对中国权证市场上发行的认购权证进行了研究。研究表明，总体上权证的市场价格高于其模型价格80．38％（历史波动率......
国内机构对权证内在价值的计算大多采用B—S公式，该公式发挥作用的前提是权证标的股票可以无成本做空。我国现阶段做空股票主要采取......
2005年8月22日，第一支股权分置改革中的对价权证——宝钢认购权证正式发行上市，阔别9年的国内权证市场重新启动，自此权证成为投资者关......
我国权证的发展起步比较晚,在2005年下半年的股权分置改革中,我国证券市场才真正意义上引入了认股权证。而认股权证一经推出便受到......
权证是金融市场上历史悠久、交易活跃的一个金融衍生品种。纵观海外资本市场金融衍生产品的发展历程，权证以其独特的产品设计，成为各......
随着股权分置改革,中国的A股权证被再次推出,它的诞生丰富了投资者的交易品种,对建立多层次多维度的资本市场发挥了积极的作用。但......
本文研究了中国A股市场认股权证与其标的股票的相关性这一问题。首先介绍了国外期权和权证定价理论的发展情况及其实证检验结果,从......
衍生工具是现在全球金融市场上的一种极其重要的工具,衍生工具的种类也趋于多样化,但是由于在全球金融市场上不止一次发生过金融衍......
本文尝试利用我国金融市场上开放不久的融资融券业务结合认购权证构建一个低风险、高回报的套利组合。文章首先简要阐述了这个套利......
随着全球金融衍生产品市场的迅速发展,一种较简单的衍生品种权证也因其独有的特点得到了迅速发展,我国随股权分置改革的启动于2005......
利用Black-Scholes期权定价格公式从理论上分析权证的杠杆效应，然后运用双对数模型对我国市场中权证的杠杆效应进行实证性检验分析，......
针对证券收益率呈现"尖峰厚尾"的分布特征,在分析传统B-S权证定价模型的不足基础上,本文提出了基于分形理论的B-S权证定价模型,并......
运用G ranger因果检验的方法,检验沪市6只认购权证与其标的股票之间的因果关系。分析结果表明:在大样本条件下,认购权证与其标的股......
Excel是一个功能强大、使用便捷的表格式数据综合管理与分析工具,将其运用到期权定价中能够大大提高工作质量和工作效率。本文探讨......
权证重返中国证券市场以来,对其的研究就非常多,但是研究的方向主要集中在权证市场价格与理论价格的比较上,对于权证发行上市对标......
本文对在股权分置改革中建立起的权证市场进行了研究，在总结国内外学者关于权证、期权研究的基础上，选取了至2006年12月31日市场推出......
构建合适的模型以恰当的方法对风险进行测量是当前金融研究领域的一个热门话题。VaR方法是金融界广泛使用的衡量和管理金融市场风......
在证券市场中,投资者情绪可以视为证券市场走势的"风向标"或是衡量市场"冷热"程度的"体温计"。本文利用封闭式基金折价率以及认购......
由于其低成本高杠杆性、短线回报率高,权证产品在成熟证券市场中已成为股票、企业债之外第三大证券交易品种。自上海宝钢认购权证......
我国定向增发定价机制赋予了投资者一个由选择认购时机的"认购权证"及认购后获得的"成长期权"构成的"复合期权",增发日的折价率是......
金融衍生产品的出现提高了证券市场信息传递的速度，知情交易者通过对衍生品的投资提高传递的效率。本文通过对我国权证市场和相应标......
