EGARCH模型相关论文
羊群行为作为行为金融学的一种经典现象,主要指市场参与者忽视自己的私人信息,转向模仿其他投资者的投资策略的现象。羊群行为对金......
针对棉花已成为制约“十四五”规划中纺织行业发展不可或缺的关键因素这一事实，提出通过研究棉花期货价格的波动来体现纺织业成本变......
我国股票市场从成立发展至今,出现了多次股票价格大幅波动的情况,结合行为金融学等相关理论,股票价格的波动在一定程度上可以表现......
民航货运是具有发展潜力的交通运输方式之一,民航货运和经济发展之间的关系反映了交通运输和经济发展之间的关系,同时由于民航货运......
随着我国股市的快速发展以及同国际市场联系的日益紧密,对中国与世界主要市场特别是与美国股市之间联动关系进行研究和探讨的重要......
波动率是金融市场中衡量风险的关键变量,其精确度量对于防范金融风险、促进经济良好运行均具有重要的意义。近年来,构建适用预测模......
QFII制度对于实现一个国家或地区资本市场的开放起着十分重要的作用。中国台湾及韩国等国家和地区引进QFII的成功经验,也为我国指......
世界上第一个股指期货产品是美国堪萨斯州的期货交易所于1984年2月所推出的,其名为价值线股指期货。同年五月,纽交所又推出了自己......
作为央行引导市场预期的重要工具,“中央银行沟通”这一概念的提出始于西方国家,并随着市场经济的深入发展而不断被赋予新的内涵。......
在我国金融衍生工具中,股指期货具有规避投资风险、套期保值、丰富风险对冲工具等作用。文章利用沪深300股指期货数据,基于GARCH族......
股市波动对于好坏消息的不同反应是股市波动的特征之一,这种对好坏信息的不同反应称为波动的非对称性。我国股票市场长期以来缺乏......
经美国商品期货交易委员会(CFTC)批准，芝加哥期权交易所(CBOE)和芝加哥商品交易所(CME)先后于2017年12月10日、12月18日上线比特币......
传统风险定价理论认为风险与收益正相关，投资者在承担风险的同时要求获得风险补偿。但是，近年来的多项研究表明在资本市场中存在风险......
基于大陆惠台政策和台湾股票市场指数数据,以2013年3月14日至2020年5月19日为样本期间,采用EGARCH模型研究大陆惠台政策对台湾股票......
摘 要：自天弘余额宝货币市场基金2013年6月诞生以来，便凭借高收益、高流动性、投资门槛低、随时存取等优势，吸引了社会人群的目光。本......
为了能够更好地掌握交通事故的现状和发展趋势,减少交通事故所带来的直接损失和负面的影响。Xie[1]和李[2]中对交通事故问题进行分......
随着经济全球化的迅速发展以及数据传递速度的持续提高,金融市场的波动和投资风险逐渐增大,影响因素也日趋复杂,在复杂多变的股票......
期货投资基金是一种投资于期货市场的投资工具,其运作机制与证券投资基金类似,能为投资者提供更多的投资选择。但我国市场上存在着......
互联网股市是促进我国经济发展的重要部分,为促进改革深化和经济转型提供了更多的可能。互联网股市的发展也经历了不同的阶段,每一......
随着社会的发展,金融领域在社会中所占的地位已经越来越高,对于金融分析中,有关于因果关系的研究十分重要,格兰杰因果检验是对于因......
汇率形成机制改革是近年来我国外汇市场的热点话题,2010年重启汇改至今,汇率市场化的进程加快。央行将增强人民币汇率弹性,推动汇......
行为金融学深刻剖析了金融市场中的非理性行为,并提出证券价格并不完全由资产的内在价值决定,在很大程度上受到投资者行为的影响。......
文章选取上证综合指数收益率和深证综合指数收益率数据,分别使用正态分布状态下和t分布状态下的GJR-GARCH模型和EGARCH模型研究了......
随着世界经济的不断发展,金融危机频繁爆发,尤其是近期俄罗斯主权信用评级降低,卢布贬值事件,使主权信用评级在金融市场上愈发凸显......
保证金制度是期货市场风险控制的最重要环节，被称为期货市场防范风险的“第一道门槛”，在控制市场风险中具有至关重要的地位。保证金......
随着经济全球化和金融自由化，金融风险的发生也越来越频繁，并对经济造成了灾难性的后果，比如2007年美国次贷危机、中航油事件以及巴林......
随着金融全球化进程的发展，各金融市场之间的相互依存性不断加强，单一股票或市场的分析越来越不能满足金融市场研究的需要，相关性分析......
近年来,我国金融衍生品市场快速发展,上市了多个期货品种之后,又推出其对应的期权交易,由于期权的推出和交易有可能增加该品种整个......
运用EGARCH模型,选取2007年2月26日至2020年3月19日沪深300价格指数的日度收盘价格,研究股指期货的推出对股市收益率波动性和非对......
本文分别对SV模型和EGARCH模型在理论上和实证上进行对比分析研究。SV模型和在GARCH模型的基础上扩展成的EGARCH模型都能很好......
本文对中国股权分置后上市发行的五个公司认股权证——宝钢权证、武钢权证、招商权证等做了系统的定价研究。目前包括权证发行机构......
随着我国资本市场的开放力度不断加大,国际股票市场波动对我国股票市场的影响也日益增强。由于我国资本市场的进一步开放是我国经......
“互联网+”时代催生了众多崭新的金融模式和金融产品,加之国内外政治和经济环境的不断变化,防范金融风险逐渐成为政府与实业界的......
经典的资本资产定价模型认为资本市场是有效的，投资者可以通过构造充分多样化的投资组合来分散非系统风险，因此只有系统性风险需要被......
与发达国家和地区相比，我国股市起步较晚，但在短短20多年的时间里，我国股市正经历着史无前例的大发展。目前，我国A股市场总市值已经稳......
股指期货的一个主要功能是套期保值。2010年4月16日，我国首次推出了沪深300股指期货，为我国机构投资者和中大型的个人投资者提供了灵......
中央银行沟通是中央银行变革的重要组成部分，它已经成为一种新型货币政策工具，加强中央银行沟通已经是世界各国中央银行的共识。但是......
本文建立了一个结合基于跨期消费模型的传统金融经济学和行为金融学的理论模型，来解释消息对收益率的波动性具有不对称影响的原因。......
汇率波动与国际贸易量的关系与汇率制度紧密相关。在各国普遍采取管理浮动的汇率制度安排体系中，很多国家采用钉住某一经济发展较稳......
作为完善证券市场功能的重要投资工具,权证能降低标的股票波动性的作用在成熟的资本市场已得到普遍认同。而我国权证市场发展历史......
文章从理论和实证两方面研究期权推出对上证50指数的波动性影响。 在梳理了国内外有关期权影响现货市场研究动态的基础上，简述期......
石油在国家的经济发展和石油安全中发挥着重要作用。在当前中国经济持续快速发展、对石油等战略资源高度需求的背景下，对于中国这样......
我国沪深300股指期货于2010年4月16日正式推出，其交易时间同股票现货市场存在显著差异，即股指期货市场早于股票现货市场15分钟开盘，迟......
房地产业的高速发展是一个国家必定经历的发展阶段，高房价高利润率吸引了大量的企业投资房地产业，土地价格的上涨使地方政府的财政收......
金融学理论的核心内容就是风险与收益之间的关系,经典资产定价理论认为资本市场是有效的,投资者可以构建投资组合分散公司特质风险......
2016年，国内资本市场放开了对FOF(fund of fund)的限制，越来越多的机构和投资人开始对基金的配置策略进行研究。本文旨在通过Black-L......
非对称性，是指在等量信息量下，坏消息和好消息对股票收益率的反应是不对称的。也就是说坏消息对股票收益率引起的冲击和好消息对股票......
利用EGARCH模型对我国部分具有代表性的分类商品零售价格波动的信息效应进行了实证分析.分析结果显示,我国分类商品零售价格波动特......
