权证定价相关论文
权证在国际金融市场上一直备受关注，在我国金融市场中也得到越来越多的应用，运用科学方法对其进行合理定价就成为金融研究中的一个十......
本文综述了可分离交易债券权证定价模型的主要文献，探究了权证的理论价值与实际价值产生偏差的原因，建立了权证实际价格与理论价格的......
经济研究农村公共产品供给体制变革的探讨叶文辉 (1 )…………“经济人理论”述评———对“理性经济人”的质疑谢云山 陈晓丹 (1......
考虑权证标的资产的非正态特征,引入Lévy过程改进GARCH模型下权证的蒙特卡洛模拟定价方法。首先,针对不同Lévy随机分布和有偏GAR......
商业银行的贷款客户,因受资金回流影响,在银行帐户上的沉淀资金很少,难以满足对帐户的存款要求,从而使银行的贷款成本相对提高,收......
宝钢权证投资策略:宝钢权证自9月12日以来一周继续上周横盘窄幅整理走势,9月12日、13日、14日、15日宝钢权证窄幅整理,相应涨跌幅......
叫停于1996年的权证交易,9年后将随着宝钢权证的上市而重新进入投资者视野。权证,中国证券市场的双刃剑□联合证券权证研究所/P51......
武钢认购权证首日收盘价封于涨停,收于0.822元;认沽权证首日收盘价也封于涨停,收于1.16元。两个市场价格分别高于我们所计算理论价......
在全球资本市场上,权证是一个极其风靡的交易工具。它起源于美国,发展却在欧亚,我国香港是目前全球最大的权证交易市场。随着股权......
构建股本权证标的股票波动率模型,并在CEV模型的基础上给出了测度风险转移效应的最优弹性参数公式。结合非中心卡方分布期权定价公......
在分析研究认股权证特性及其影响因素的基础上 ,运用期权定价理论推导出其定价模型 ,在对B—S模型进行改进的基础上得出认股权证的......
权证在中国资本市场上由来已久，可以说是伴随着中国证券市场的产生而出现的。从最初用于股票发行的认购证到配合公司融资的配股权证......
在现代金融市场中，风险是通过衍生产品实现定价的，所谓资产定价机制就是对风险进行分割、组合和定价。衍生产品可帮助各种资产实现准......
一、认股权证的定价模型我们可以用Black-Scholes的期权定价模型来导出认股权证的定价模型。我们假设:(1)股票的价格遵循几何Brown......
目前,我国权证市场投机气氛浓、价格波动大、市场风险高,呈现出很强的非理性特征。本文以招行认股权证为研究对象,运用B—S模型和......
2005年8月，作为股权分置改革的产物，宝钢认购权证上市交易，开启了中国权证市场发展的序幕。认股权证具有价格发现和规避风险等功能，但......
本文以五粮认购权证为研究对象,根据市场实际情况对Black-Scholes模型进行了改良,得到了欧式认购权证的定价公式。并对五粮权证三......
权证可以看做是一种特殊的期权，它赋予权证持有人在未来有权选择是否向权证发行人卖出或者买进一定数量的标的证券。权证诞生的很早......
利用权证发行后的可观察量,构建定价权证的非线性方程组。进一步分析验证了此方程组解的存在性。将新的评价函数和加权梯度方向搜......
本文首先分析了建立在资本市场有效假设下的B-S期权定价模型应用于期权定价模型的缺陷,然后以分形市场假说及分形布朗运动为基础,......
考虑股本稀释效应的权证定价模型不仅在操作上较为复杂,在理论上也等价于Black-Sholes期权定价公式。我国沪、深两市的权证交易规......
权证是我国金融衍生产品市场的重要组成部分，由于我国对权证产品实行特殊的分红调整政策，权证产品的定价方法有别于一般成熟衍生品市......
论文对2007年将成为“中国衍生品市场元年”，年内股指期货、备兑权证等决定中国市场走向的金融衍生品即将登台，而这些复杂衍生品的定......
随着中国加入WTO，为了应对国际金融市场所带来的机遇和挑战，要求中国的金融市场更加开放，金融市场的结构更加趋于合理，金融产品更加多......
本文对中国股权分置后上市发行的五个公司认股权证——宝钢权证、武钢权证、招商权证等做了系统的定价研究。目前包括权证发行机构......
权证是源于美国的一种金融创新工具。近年来在中国有了迅猛的发展,成为一种重要的投资和风险管理工具。
本文介绍了有关权证......
权证是一种特殊的期权,随着我国股指期货的推出,相信期权等衍生产品也将很快推出,甚至不排除权证的重新发行,因此即使现在权证已经......
过去的三十年来金融衍生证券在全球范围内获得迅猛发展，衍生产品的定价、风险分析和在经济与金融活动中的应用越来越引起国内外金融......
权证，是一种特殊的期权。根据不同的标准，权证可以被分成很多种类。目前中国金融市场为了完成股权分置改革而引入的权证基本上为备兑......
随着我国金融市场的发展与深化，金融衍生品市场的发展成为时之所需。2005年，我国为配合股权分置改革，推出了权证。这标志着我国金融衍......
自2005年8月首只权证在上海证券交易所挂牌上市后，权证产品得到了迅猛的发展。然而其特殊的T+O交易机制和合格券商创设权证制度，也使......
本文试图从国内外权证市场比较分析的角度，通过对权证的基本范畴、权证监管制度、权证的设计和发行、权证定价和避险等内容的论述，对......
为了配合股权分置改革，2005年8月，我国深沪两市正式推出权证业务。权证重新在我国证券市场推出之后，就成为万众关注的焦点。从2005年8......
在现代金融市场中，风险是通过衍生产品实现定价的，所谓资产定价机制就是对风险进行分割?组合和定价。衍生产品可帮助各种资产实现准......
随着金融全球化的不断发展，各国金融市场的联系越来越紧密，金融风险的传播速度越来越快，危害也越来越大。在这种情况下，我国的金融体系......
对于中国这样金融市场相对而言稍欠完善和亟需发展的国家来说,金融衍生品的定价公平与否直接关系到金融市场未来的繁荣发展。Black......
布莱克-斯科尔斯模型(Black-Scholes Model),是一种为期权或权证等金融衍生工具定价的数学模型.在模型中,Black - Scholes 公式给......
针对中国股价运动规律,提出一个带均值回归项的跳跃扩散模型,并以上证指数数据为例,给出模型的参数估计方法.结果表明该定价模型在......
认股权证在国际金融市场上一直备受关注，在我国金融市场中也得到越来越多的应用，因此对其进行合理定价显得尤其重要。本文基于认股权......
本文通过对权证价格数据的分析，实证考察了经典权证定价模型——谢尔顿权证定价模型在中国权证交易市场的适用性。主要通过横向考察......
本文在带常数项和趋势项的Ornstein—Uhlenbeck过程基础上对武钢权证定价进行实证。本文首先在传统O—U过程中引入常数项和趋势项，......
美式认沽权证的定价一般是采用二叉树模型，但是，由于在持续期内的分红会对行权价格有影响，所以经典的二叉树模型无法较为准确地为国内......
通过对认股权证的经济意义、我国权证市场的沿革、特征和存在问题的分析研究，本文回答了如下问题：我国权证市场存在问题及其原因，如何......
采用Ukhov权证定价模型求解权证价值的过程中，需要求解一个非线性方程组．但是采用数值法得到的最优解与精确解往往有一定偏差．针对这......
本文研究了同时带有基差风险和交易费用的不安全市场中的权证定价方法。把[1]的模型推广到了考虑基差风险的情况[2]。期权的价格以......
随机波动率（SV）模型在衍生品定价和风险管理中的应用开始发挥越来越重要的作用，但是，由于很难得到似然函数的闭型表达式，SV模型的参数估......
