Fama-French模型相关论文
在企业价值评估实务中,收益法是各评估机构使用频率最高的方法。收益法的主要参数为收益额、收益期和折现率。折现率作为收益法中......
量化投资产品是指通过应用数量化方式以及程序编程来完成交易市场中的操作,以一定的模型、计算方法、理论体系为基础,实现以获取较......
股权质押作为一种便利的融资方式,以其成本低、审批快等优势受到了广大投资者和上市公司股东的喜爱。事实上,股权质押的历史并不短......
以CAMP和Fama-French三因子模型为基础,使用上证50成分股的日度交易数据,将市场因子、规模因子和账面市值比因子作为三个解释变量,......
新冠肺炎疫情全球大流行将导致世界经济秩序失衡进一步加剧,使美股发生了四次熔断,医疗行业成为战“疫”的中流砥柱.本文基于Fama-......
期刊
新冠肺炎疫情全球大流行导致世界经济秩序失衡进一步加剧,全球经济衰退不可避免。根据Fama-French三因子与五因子模型,以2020年3月......
期刊
新冠肺炎疫情全球大流行导致世界经济秩序失衡进一步加剧,全球经济衰退不可避免.根据Fama-French三因子与五因子模型,以2020年3月......
期刊
进入21世纪以来,随着我国市场经济的不断发展,国民可支配收入逐年增加,人们从最初将现金存放在银行并获取较为稳定的收益,慢慢开始......
随着我国证券市场的发展,对于股票回报率的研究也日渐深入,本文采用Fama-French模型,基于上证50指数,对股票回报率进行时间序列回......
文章基于Fama-French三因子与五因子模型,实证研究了疫情前后美股医药行业的变化,分别从医药总行业和其包含的保健、医疗设备、药......
期刊
现金持有对提升公司价值起着重要作用,然而不对称的信息环境下,现金持有可以起到把握投资机会,利于公司发展作用,还是为管理层过度......
随着社会经济的发展以及金融市场的不断成熟,越来越多的人选择将手中的闲散资金进行投资增值。基金以其较高的收益率水平以及相对......
投资者在传统金融学理论中被认定是理性的,投资者情绪并不会对其投资行为产生影响,但无论从发达国家成熟的市场还是发展中国家新兴......
自上世纪90年代我国证券市场成立以来,证券市场获得了飞速的发展,上市公司股票数量从成立时的几只发展至今已近3600只股票,A股总市......
1868年,世界上第一个投资信托“外国和殖民地政府信托”在英国诞生,而第一个具有现代开放式基金雏形的基金则在1931年出现。严格的......
学位
2009年深圳创业板推出以来,承载着经济结构调整,促进中小企业和创新型企业发展重任的创业板至今已运行了近5年的时间。创业板市场......
近些年资本市场的不断完善,自2001年第一只开放式基金成立以来,基金行业得到了迅速发展。越来越多的投资者将基金作为投资对象,故......
交叉上市是指同一公司在不同交易市场或在同一市场面向不同投资者发行证券并公开挂牌交易的行为。企业在参与市场经济竞争过程中,......
操作风险管理是当前金融和监管机构密切关注的焦点,但其低频高危数据的严重缺失一直阻碍着极端操作风险度量模型的应用.本文构建了......
基于“理性人”和有效市场的假设下,许多金融异象已经无法用传统的金融理论进行解释。伴随着投资者偏好,情绪等相关心理学成果的出......
FF模型是资产定价中一个非常经典的模型,其将资本资产定价模型拓展为多因素模型,提高了传统资本资产定价模型的精确度,多年来在美......
根据传统金融理论假设,金融市场是有效市场,而市场中的每一个投资者都是理性的,即每一时刻的股价都已经包含了当时所有的信息,投资......
深圳创业板自2009年成立以来,作为主板的重要补充为“两高五新”企业提供融资渠道和成长空间。特别是我国进入经济新常态发展时期,......
利用近3年的中国债券市场数据,建立了Fama-French多因子模型,并利用多元回归方法进行了比较分析.结果表明,TERM-DEF两因子模型有着......
通过对所选择的美国计算机、汽车行业各两家公司每周股价收益率在十年内的分析,验证Fama-French模型对于所选样本的解释力度;并且......
本文选取2009年9月至2010年1月在中国A股市场上市的108只股票(其中包含50只在创业板上市的股票),利用Fama-French模型进行研究。发......
资产定价是现代金融学的核心,各种资产定价模型试图找出影响资产价格、解释收益率差异的各种因素,以指导投资者的决策。资产流动性......
学位
2006年9月8日,我国首个金融期货交易所——中国金融期货交易所,简称中金所,在我国的东方明珠正式挂牌成立,次月,以沪深300指数为标......
学位
利用美国证券市场的有关数据,讨论了应用CAPM和Fama_French模型分析股票收益率时的一些问题,并对两个模型进行了比较分析.......
探讨银行股收益分布对房地产股收益波动的敏感性对于金融风险控制以及金融市场和房地产业的协调健康发展具有重要理论和现实意义。......
参照Fama和French鉴定美国股票市场三因素模型的方法 ,研究中国股票市场的资产定价模型。在中国股票市场 ,账面市场效应并不存在 ,......
“管理层讨论与分析”MD&A是上市公司财务报告“董事会报告”的重要内容,为投资者提供了管理层如何看待企业经营状况的历史信息及......
采用股票期望收益率估计的单因素和三因素模型对上证所A股股票投资组合的期望收益率估计进行了实证分析。在此基础上得出,用这两种......
流动性是公司资产的基本属性,文章围绕我国上市公司资产流动性定价问题展开研究,分别基于改进的Fama-French模型,使用分组构建组合......
