多因子模型相关论文
量化投资是把投资理念或者思想用计算机语言来表达并执行。随着信息技术的发展,量化投资越来越受到重视,在数据处理和执行上计算机......
钢铁材料是重要的工业原料之一，其价格的变化对我国工业具有深刻的影响。本文通过文献研究法和多元回归法，分别从供给因素、需求因素......
2021年底,国内量化市场规模突破万亿,发展十分迅速,相较于2020年呈现翻倍的增长趋势。其中,量化私募基金发展迅猛,市场规模占比从2......
量化投资在国内的发展日益成熟,相比传统深度研究,具有处理海量数据、范围广、反应快的天然优势。同时,近年市场风格轮动节奏加快......
我国的A股市场在初创以来发展迅速取得了令世界震惊的中国速度,但是发展迅速也会使得某些层面不够完善,这就导致了收益率的高频波......
可转换债券,又称“可转债”、“可转换公司债券”,是上市公司发行的一种复合金融工具。由于我国可转债市场步较晚,设计复杂,投资者......
股票市场是代表国民经济发展的重要“门面”,然而股票价格会受很多难以捕捉的因素影响,且这种特性会影响股票市场的价格发现功能和......
截止2020年6月24日,沪深两市拥有3968家上市公司,总市值高达64.32万亿元。股票二级市场已成为众多机构投资者、普通投资者投资获益......
经过十余年的发展,数字资产市场已经成为一个市值万亿级别的市场。比特币作为数字资产市场中市值占比最大的资产受到越来越多机构......
过去的几十年中,房地产业在改善居民生活的同时,促进了经济的增长。然而,随着居民财富水平的增长以及住房市场的蓬勃发展,房屋已经......
近年来,中国商品期货市场发展迅速。截止到2021年末,中国期货市场的成交量达到75.14亿手,成交额达到581.19万亿元。与商品期货市场......
随着IT技术的进步以及各种数学模型、算法理论的发展,量化投资已经成为资本市场中的主流投资方法之一,量化投资可以规避人性情绪化......
传统金融学派假定投资者是理性的,而行为金融学派认为投资者不是理性的。既往的研究表明,投资者的决策偏好是资产定价的一个重要影......
随着我国资本市场不断对外开放和人民理财意识的觉醒,越来越多的国内投资者开始关注量化投资这种广泛应用于西方市场的投资方法。......
近年来,量化投资作为一个新兴的投资方法在金融科技领域备受关注,其运用热门的人工智能算法构建模型代替人为操作,具有避免了人为......
量化投资是一种新型的投资方法,利用先进的计算机技术从大量的数据中挖掘潜在的有效信息,快速地跟踪市场变化来发现新的获利机会,......
西方学者在较为完善的市场体系中建立了现代投资组合理论。如何发展并应用好现有投资理论和方法,在中国证券投资市场中实现风险和......
近年来,基于因子理论的因子投资逐渐受到市场青睐,因子投资是介于主动投资和被动投资之间的一种投资方式,其核心是将因子作为一种......
自从三因子（FF3）定价模型问世以来,对该模型的思考和研究就成为了资产定价领域的热点问题。无论是发达国家还是发展中国家,学者们都......
量化投资的实践运用在国外已经拥有了三十余年的历程,逐步形成了稳定的盈利模式,目前量化投资正成为投资领域的趋势,因此通过构建......
在国内市场投资者越来越青睐有着纪律性等优点的量化交易投资的情况下,本文以多因子模型的理论为支撑,以随机森林算法为基础构建多......
任何多因子模型是否都可以被解释为跨期资本资产定价模型（ICAPM）的变体一直都是资产定价理论有关研究的热点。ICAPM对状态变量和因子......
学位
在金融市场中,做市商作为重要参与者,能增强市场的流动性、维持价格的稳定性、提高交易的即时性,需要合理的报价策略模型指引决策......
多因子选股模型作为一种量化投资选股策略,可避免交易者个人主观意念的干扰。券商提供的股票公司研报往往包含着丰富及时的信息,通......
由于量化投资具有及时性、系统性、纪律性和分散化这些特点,越来越多的机构投资者将目光投向该领域。以国外证券市场发展轨迹来看,......
以中国商品期货市场作为研究对象,利用各商品期货品种的交易因子、库存因子、供需因子及无风险收益率等数据,用提升树模型对期货期......
水汽是大气中的重要组成成分，水汽的变化对降雨、极端天气等天气预报具有十分重要的意义。GNSS水汽探测技术以其高精度、全天候、高......
【关键词】多因子模型;套利资产定价理论;资本资产定价 【中图分类号】F27 【文献标识码】A 【文章编号】1674-0688（2021）08-0064......
[摘 要]股票收益受很多因素影响，比如市场环境、行业发展、投资者预期等。“多因子模型”中的因子即影响因素，该模型就是寻找对股票......
ESG代表环境(Environmental)、社会责任(Social)和公司治理(Governance)。从责任视角出发,逐渐形成了ESG投资理念,其本质是将企业......
任何多因子模型是否都可以被解释为跨期资本资产定价模型(ICAPM)的变体一直都是资产定价理论有关研究的热点。ICAPM对状态变量和因......
学位
海洋强国战略是21世纪我国发展总目标的重要战略之一,也是我国的一项重要的政治内容。要想建设海洋强国,就得深入了解海洋信息。水......
在金融科技不断深化的背景下,量化投资的认可度也在不断提高,近年来,量化型基金和指数型基金在权益型公募基金中的占比延续增长态......
近年来,随着互联网和人工智能技术的兴盛,量化投资逐渐映入人们的眼帘。它通过运用各种数理模型来解决如何选股和择时的问题,写入......
因子模型对资产定价和收益分析起到重要作用,其中多因子模型本质是为了调和市场异象与CAPM及有效市场假说之间的矛盾,模型的构建需......
在我国的股票市场中,在我国经济的蓬勃发展的条件下,股票数量也越来越多,从WIND数据库的数据显示,2000年的上市公司为1086个,2010......
人工智能是当下非常热门的话题,而机器学习正是人工智能的本质和方法论。随着国内量化投资技术的不断发展和成熟,传统量化投资方法......
随着中国股市规模的不断扩大和运作机制不断完善,量化投资在发掘市场潜力、获取超额收益等方面的运用空间日益增加。就已有学术成......
当前中国处于经济转型以及经济增速换挡的大背景下,定向增发由于在当前的再融资手段中具有审批迅速、审查指标相对宽松的优势,是产......
隐马尔科夫模型作为一种统计分析模型,在不同的领域受到了广泛的应用,例如语音识别等领域。本文将隐马尔科夫模型应用到金融领域,......
在海外,多因子选股模型已经发展的比较成熟了,但在国内还是刚刚起步。中国的A股市场还远未达到有效市场的程度,因此各项因子对股价......
考虑投资者关于市场的观点,并用椭球分布替代正态分布作为资产收益和投资者观点分布导出推广的多因子模型(EMFM).采集2015年1月5日......
公募基金的发展促进FOF资产配置,在政策带领下,FOF进入新的阶段.公募FOF逐渐进入投资者选用标准下,基于此,文章借助多因子模型筛选......
本文利用Baker等基于新闻文本分析量化得到的经济政策不确定性指数,研究了经济政策不确定性在截面定价上对单个资产和资产组合的影......
80年代以来，伴随着随机游走理论、有效市场假说等传统金融理论日益受到挑战，以及行为金融学的快速兴起，股票市场上产生了很多传统定价......
权益资本成本是指权益资本的必要报酬率，即股权所有者所要求的最低报酬率。在现代企业制度中，公司制占主导地位，虽然对企业经营者来说......
金融资产定价是金融领域历久弥新的研究内容.国内有关中国股市的研究成果,主要集中于多因子模型在中国市场的适用性研究,很少有人......
本文以沪深300指数为研究对象,应用LASSO变量选择方法与多因子模型来研究增强型指数基金的构造.实证结果表明,在样本数据内,基于LA......
