HAR-RV模型相关论文
随着证券交易系统信息化程度的提高和各类计算机通信技术的发展,投资者在进行投资时实现了信息获取的及时化和证券交易的便捷化。......
波动率是指金融资产价格的波动程度,可用来衡量资产收益率的不确定性,并反映金融资产的风险水平,同时为市场参与者与决策者分析预......
从价格极差在补充波动率预测方面的优秀表现和收益率符号信息在资本市场的广泛运用出发,本文将价格极差与收益率符号结合起来,构建......
文章以高频数据下异质自回归(HAR)模型为基础,将模型的部分参数进行时变化处理,利用卡尔曼滤波方法进行参数估计,并引入新的要素—......
鉴于波动率的不可观测性,波动率的研究在金融市场研究中占据举足轻重的地位。理论研究方面,金融资产的风险度量、定价以及衍生品的......
目前,中国是世界上最大的精炼铜生产国与消费国,但铜资源主要分布在智利、澳大利亚等地,我国对铜的供应和需求严格不对等。较低的......
自从1964年William Sharpe等人提出CAPM模型开始，学者们对于β系数的研究就从没有停止过。从最初假设β系数是稳定的，到逐渐发现β系......
高频金融数据下对资产价格波动的研究越来越受到人们的关注,而随着对数据行为解析能力的提高,噪音也会随着采样频率的提高而增加,......
金融资产收益的波动率是金融风险管理和测量的关键,同时也与衍生产品套期保值、资产组合的最优选择以及资产定价密切相关。因为计......
根据长记忆性的检验方法,即H/S分析法、GPH法,分别对上证指数收益率波动的长记忆性进行检验。同时,采用已实现波动率（RV）对波动进行......
波动率作为金融资产风险水平的度量,在很多金融问题中是一个极其重要的变量,因此精确地度量和预测波动率具有重要的意义。高频数据......
中美贸易摩擦是我国近两年来发生的热点问题,对我国宏观和微观层面都产生了不同程度的影响。中美贸易摩擦产生的不确定性风险会对......
当前我国宏观经济环境越来越复杂,且我国市场经济十分依赖政府的导向,因此经济政策不确定性的上升会使金融资产的波动率增大,反映......
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随着金融自由化和全球化的不断深入，金融市场面临着更多的不确定因素而导致金融波动的不断加剧。而波动则在资产定价，投资组合管理，风......
近年来,全球金融市场蓬勃发展,同时波动性也不断加剧,如何有效管理和准确预测金融风险,成了政府和金融机构亟待解决的一个重要问题......
股指期货是金融市场的重要组成部分,对于风险对冲和复合投资策略的设计不可或缺,而波动率是股指期货最重要的参数之一,因此,预测股......
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股市的涨跌情况一直以来是企业和个人关注的重点,衡量市场波动性十分必要。因此,构建模型预测股市波动情况具有重要意义。目前国内......
借助于高频数据的最优取样法,利用已实现波动率给出的上证指数波动率的有效估计,在研究已实现波动率特性的基础上,用计量模型探讨......
波动率是研究资本市场的重要指标,准确的计量并预测资本市场上金融资产的波动率不仅有助于了解金融市场的运行特征,也有利于投资者......
对金融市场有价证券波动率的测量和建模是金融产品定价、资产配置及风险管理的关键所在。随着高频数据可以越来越方便的获得,过去......
信息的传播和扩散是股市产生波动的内在动因,由于股市的交易时间很短,很多市场信息会在非交易时间发布和传播,从而产生了隔夜信息......
