上证50ETF相关论文
随着我国全面建成小康社会目标的实现,全国人民的人均可支配收入有了较大提高,对创新理财产品的投资需求也随之不断扩大。然而,虽......
现代国际金融交易市场上衍生出大量新型期权,这些期权具有路径依赖性,其中的典型是交易最为活跃的亚式期权。亚式期权有几何平均亚......
2015年2月9日上证50ETF期权合约在上交所交易,属于国内首个规范化的期权产品,就是由上交所集中编制,代表着中国已步入“期权时期”......
本文主要通过期权及期权标的相关因子构建与期权价格的映射模型,在使用多元线性回归和支持向量机均无法使模型达到较好预测能力的......
本论文对交易所交易基金(ETF)在我国的应用进行了研究。从ETF产生的历史背景入手，介绍了ETF的基本概念、投资理念、特征、品种以及......
我国2015年正式推出上证50ETF期权,在4年多的发展中,市场成交量逐步提升,投资者数量增加.本文以上证50ETF期权上市前后一年期间上......
本文从方差分析、结构相关和回归分析三个层面研究ETF基金市场效应的统计检验方法。首先,基于高频交易数据构造条件异方差波动、实......
交易所交易基金是一种“取众基金之长，去众基金之短”的混合型基金创新产品。其定义是指在交易所上市，投资者可以随时买卖的指数基金......
本文从产品创新的角度，分析ETF的特征及基本原理，结合ETF发展的全球经验，通过对上证50ETF的特征和市场表现的研究，阐述了上证50ETF对我......
本文对上证50ETF期权进行了系统的研究.先是简要的介绍了一下期权的基本的相关知识,又紧接着介绍了上证50ETF所具有的特点.根据我......
ETF是我国上市的第一支ETFs产品。ETFs是期权问世以后近30年来资本高层最重要的金融创新之一。......
交易所交易基金ETF(Exchange TradedFund)，也称为“交易型开放式指数基金”。兼有开放式基金和封闭式基金的功能，可为二级市场投资者......
以上证50ETF作为研究对象，选取2005—2009年的日收盘数据构建数据样本，运用跟踪偏离度分析和回归模型分析，研究了上证50指数的跟踪误......
本文讨论了上证50ETF在我国证券市场的运作状况和对市场的影响。ETF是交易所交易基金 的简称,作为上世纪90年代以来金融市场的创新......
金融衍生品对金融市场的完善和发展有着十分重要的意义。现有研究表明,在成熟的证券市场上,股票指数期权的上市能降低标的股票市场......
定价核(Pricing Kernel)又被称为随机折现因子(SDF),自被提出以来在资产定价领域具有极其重要的地位,是构成资产定价大厦不可或缺......
ETF同时具有开放式基金和封闭式基金的优点,可以分散投资并降低投资风险,减少交易费用,同时兼具普通股可以卖空的优势。2015年2月9......
波动率在资产和衍生品定价,最优投资组合选择以及持有各种金融工具相关的风险中起着不可或缺的作用。因此,学者们不断地致力于寻找......
上证50ETF期权的推出是我国期权业走向专业化的标志,其定价问题关乎市场稳定和投资者利益,然而,上证50ETF期权成份股调整对于定价......
本文基于上证50ETF2005~2016年的日收盘价,利用GARCH(1,1)模型分析了上证50ETF波动率。研究表明,上证50ETF波动率不仅受前期波动率......
波动率表征未来一定期限内标的资产收益率波动的标准差,是研究衍生品交易的重要指标,受到市场交易主体的高度关注。2015年上证50ET......
参照上证50etf成分股的行业分布、行业市值占比等因素,从中选取8支股票,结合上证50etf的平价认购、认沽期权构建投资组合。用CvaR......
越来越多的研究结果表明,对于各种的期权定价模型来说,高频数据中蕴含了大量的标的物价格走势信息,在量化交易中比低频数据涵盖了......
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波动率作为一种描述金融资产价格不确定性、衡量风险的指标,不论是在衍生品交易、定价方面,还是在投资组合风险管理方面,均占有重......
快速发展的金融市场吸引了大量的投资者入市交易。投资者选择交易时可能会有收益,同样也存在着风险。波动率作为风险度量的重要指......
上证50ETF于2005-02-23上市,上证50期货于2015-4-16上市,这是继沪深300之后.又一只同时拥有期货和ETF的指数。研究同标的衍生品价......
交易所交易基金(Exchange Traded Fund,简称ETF)是以复制和追踪某一市场指数为目的,通过充分分散化的投资策略降低非系统风险和通......
自从1993年美国道富公司(State Street Corporation)和美国证券交易所(AMEX)正式推出真正意义上的ETF产品以来,ETF在全球得到了迅......
股指期货作为证券投资者进行套期保值的主要工具,就规避股票市场系统性风险方面，发挥着独到的作用。本文针对我国目前股票市场系统......
为了了解上证50ETF在运行中是否存在日历效应,并根据日历效应的一般性规律为非机构投资者提供更好的交易策略和交易依据,提升其在......
期权是在期货的基础上产生的一种衍生产品。其实质是在金融领域中将权利和义务分开进行定价,使得权利方决定是否进行交易,而对手方......
目前我国多个ETF期权和股指期权的上市,形成了多指数、多策略之间的互补,能够更高效地应对多种资产管理需求。期权的推出为投资者......
ETF 作为一个全新的金融产品,是近年来最受国外投资者欢迎的一种新型基金产品,上证50ETF 作为中国内地证券市场首只推出的ETF 产品......
本文以上证50ETF作为研究对象,选取2005-2007年的日收盘数据构建数据样本,从实证的角度计量上证50ETF对其目标指数即上证50指数的......
本文在总结及借鉴国内外关于交易所交易基金(ETF)价格发现功能研究文献的基础上,吸取事件研究法的基本思想,以我国最早上市的上证5......
波动率的研究是资产定价方面的一个重要研究方向,其中波动率估计准确与否直接关系到模型运用是否得当,投资的策略是否成立。对于股......
上证50ETF是我国证券市场上推出的第一个ETFs产品,本文对这一新出现的投资工具进行了特征分析,在此基础上评价它给中国证券市场带......
在经过漫长的等待和长期测试运行之后,2015年2月9日以上证50ETF为首发产品的中国期权市场终于正式上市运营了,它标志着中国在金融......
从经典的OLS模型、B-VAR模型、误差修正模型等模型入手,对研究上证50ETF期权用于套期保值的可行性进行客观的实证分析,提出具体案......
2015年1月9日证监会批准了上交所以上证50ETF为标的,开展期权交易试点工作。2015年2月9日,境内首只期权——上证ETF期权正式上市交......
市场的情绪波动是影响市场走向的重要因素,而找到能够衡量市场情绪的指标难度很大。1993年芝加哥期权交易所推出的VIX指数(即波动......
进入新世纪以来,中国证券市场发展迅猛,总市值已经跻身世界前两位,但是依旧存在不少问题。为了加快丰富资本市场产品的步伐,推动我......
上证ETF50期权的发行推动学界开始关注其标的资产的波动特点。本文引入带跳跃的Levy-GARCH非高斯条件异方差模型,结合Fourier数值......
文章主要探讨欧式期权的平价套利在中国市场中应用。作为中国内地首个期权产品,上证50ETF期权上市初期会出现其市场价格与理论价格......
