宏观金融模型相关论文
关于发达国家的研究普遍存在使用标准金融模型估计的自然利率与宏观方法估计的自然利率不相符的“自然利率之谜”现象。本文分别使......
我国在经过二十多年的发展,形成了以上海银行间同业拆借利率为短期基准利率和以国债收益率曲线为代表的中长期基准利率体系,现阶段......
市场利率隐含风险偏好信息,通过构建一个新的利率期限结构模型来捕捉利率市场化进程中的潜在风险和风险偏好,可以为未来利率市场化......
货币国际化进程中，离岸市场的发展举足轻重。随着我国综合国力的不断增强，人民币国际化早已经摆上了议程。而选择在身为国际金融中心......
银行间市场国债收益率是我国基准利率体系的重要组成部分，其中包含了丰富的宏观经济信息，同时其期限结构也受到各种宏观经济因素影响......
随着金融市场化的不断推进,上世纪八十年代以来各发达国家开始编制和公布国内利率期限结构曲线,对利率期限结构的研究从未曾间断过......
市场利率隐含风险偏好信息,通过构建一个新的利率期限结构模型来捕捉利率市场化进程中的潜在风险和风险偏好,可以为未来利率市场化......
本文在简化节约型模型的基础上,使用3月期、2年期以及10年期利率代表短期、中期和长期水平,分析了短期利率水平以及中期和长期利率......
本文主要对利率期限结构的理论研究做综述,以20世纪70年代初和90年代末为分界线,70年代以前称为传统的利率期限结构,主要以描述性......
利率期限结构和风险溢价一直是金融危机以来的研究热点,宏观经济学和金融学经典文献关于宏观信息在国债收益率曲线形成中扮演的角......
随着金融市场化的不断推进，上世纪八十年代以来各发达国家开始编制和公布国内利率期限结构曲线，对利率期限结构的研究从未曾间断过。......
金融学者对利率期限结构的微观视角与经济学者对期限结构问题的宏观把握是当前我国乃至世界利率期限结构理论研究的重要特点，如何将......
用宏观金融模型中的仿射无套利期限结构法对国债收益数据建模,分解出不同期限的预期和溢价成分。通过对各期限通胀预期与储户调查......
文章首先利用经验模型检验了中国经济增长与期限风险溢价间的相互关系,结果表明二者间存在显著正向关系。随后在动态NS模型基础上......
文章以在岸经济与市场为基础和参考,基于面板宏观金融模型,分别对离岸市场上属于短期的香港同业拆借利率(HIBOR)和属于中长期的离......
近年来,我国金融市场的发展取得了举世瞩目的成就,市场深度和广度不断延伸,产品种类和投资者数量大幅增加。这不仅为广大投资者提......
目前,中国的利率市场化已进入了最后的攻坚阶段,作为利率期货最主要的一种形式,国债期货也已于2013年9月正式推出。与此同时,伴随......
利率在整个宏观经济中居于显著位置,它是资金或者说资本这一关键生产要素的使用成本,利率水平的高低能够反映出社会上资本供需的紧......
国债收益率曲线是一国金融市场的定价基准、宏观经济运行的调节器以及国家主权信用风险的晴雨表。因此,围绕着收益率曲线的研究从......
文章在新凯恩斯框架下构建了具有区制转换的宏观金融模型,详细考察了在不同货币政策和外生冲击区制状态下利率期限结构的动态响应......
传统利率期限结构理论主要研究收益率曲线的形状及其形成原因,而现代利率期限结构理论主要讨论利率的动态演变过程。尽管无套利仿......
已有研究表明中国宏观经济和金融市场近20年来表现出区制转换和非线性特征，在此背景下国债市场是否也存在结构性变化，将关系到利率模......
