2021年全国碳排放权交易市场正式运行,在此之前我国大力促进碳市场的建设,以碳交易试点为前行者,在全国各地先后设立了9家碳试点交易所,其目标是通过碳排放交易来应对气候变化。碳排放交易机制（ETS）作为一种重要的温室气体排放定价机制,在促进经济和能源结构低碳转型方面发挥着重要作用。而碳配额作为交易的标的,其分配标准和方式的合理性就关系到后续交易对于减排、绿色创新影响的有效性。当前市场下碳配额的分配标准有两种,一种是采用历史法进行分配,根据控排企业历史排放量划定企业所需要的排放配额;另一种是采用基准法进行分配,根据控排企业所处行业的排放基准先给予一定的碳配额,在年末根据当年企业的实际产量进行动态调整。而在基准法下进行动态调整又分为两种方式,一种是根据实际产量免费给予配额,另一种则需要企业参与有偿竞价获取碳配额以满足企业排放需要。而参与有偿竞价调整碳配额时,参与对象、拍卖价格等因素都将对企业减排、绿色创新的效果产生影响。以上的调整方式中,基准法分配这一动态调整的初始分配方式对于控排企业更具有约束力,减排效果会更好;调整配额时有偿竞价需要企业付出边际成本,因而一般来说对于减排的约束效果会更好。现有研究认可基准法对企业绿色创新激励的促进作用,并且认为有偿拍卖的调整方法有利于企业创新激励。但是目前碳配额分配机制的研究不够深入,大多还是基于最常见的电力行业研究基准法和历史法对企业创新的激励效果异同。且以往的研究并未明确界定碳配额的初始分配标准和后续调整方式,一般将历史法、基准法和有偿拍卖混合在一起进行研究,没有层层深入,作用机制不够明确。在有偿竞价调整碳配额的过程中,对于竞价过程中的影响因素,包括拍卖价格的高低,参与拍卖的企业性质等均未进行过深入细致的研究。因此本文根据以上需要进一步研究的内容提出合理的假设,并运用恰当的研究方法进行研究分析。首先假设基准法比历史法对企业绿色创新的激励效果更好,采用双重差分的方法进行研究。其次假设有偿竞价调整比免费调整对企业绿色创新的激励效果更好,增加虚拟变量运用三重差分的方法进行研究。再然后假设拍卖价格较高时,企业绿色创新效果更好,将样本分为两个子样本,将各碳试点有偿竞价的拍卖价格根据高低分为两组后分别与免费调整的子样本进行对比,采用双重差分的方法进行研究。最后假设国企对企业绿色创新的激励效果不如非国企,在基准法初始分配的子样本中,运用三重差分的方法进行研究分析。实证结果表明初始分配时,基准法相较于历史法对于企业绿色创新的激励效果更强。调整配额时,拍卖价格的高低和企业性质均会影响有偿竞价对企业绿色创新的激励效果:相对于免费分配的调整方式,当拍卖价格较高时,企业绿色创新的激励作用更强;而拍卖价格较低时企业绿色创新的激励效果不显著。企业的性质也会影响企业减排的动机,进一步影响企业参与竞价的效果,国企相对于非国企而言,对企业绿色创新的激励效果较差。根据本文的实证结果,为了增强企业绿色创新,首先应从碳配额分配的合理性出发,多采用可以动态调整配额的基准法进行初始分配。其次,在调整配额的过程中,多采用有偿拍卖的方式,拍卖价格过低则不能发挥有偿竞价调整配额的优势,因此要完善配套机制,包括但不限于制定拍卖价格的较高标准,交易对象的优先级匹配、配额划转的畅通等。未来随着全国碳排放权交易市场的进一步建设发展,将会有更多的行业被纳入,碳配额分配机制越发完善、合理,有利于促进碳价格的发现和碳市场交易的运行,使得企业的绿色创新效果更佳,从而实现真正意义上的减排。