我国商业银行结构性存款产品起源于2000年初,发展至今已有一段时间。它主要分为三个阶段:2002年-2017年,我国结构性存款产品进入稳健发展阶段;2018年-2019年,结构性存款业务和产品销量锐增,进入了爆发式的增长阶段;2019年之后,结构性存款产品增速开始下降,进入了缓慢增长的阶段。可以说在近二十年间我国结构性存款产品销量有起有落,特别是近两年销量波动较大。是什么原因导致了结构性存款产品的销量波动变大?是产品收益满足不了投资者的预期?还是产品结构不符合金融市场的要求?这一系列的问题值得我们探究。随着2018年我国资管新规的出台,本着风险与收益相匹配、资产业务合规化的原则,理财产品不再被承诺刚性兑付收益的规定意味着保本理财产品将要全面退出资管市场。此时结构性存款产品因其自身优势,迅速替代了保本理财成为“网红产品”,且快速成长为当前银行吸收存款的极其重要工具,这充分解决了商业银行和投资者面临保本市场空缺的尴尬局面。故如何更好的对结构性存款产品进行定价将成时下急需解决的问题,且对于探究结构性存款发展与问题在目前金融环境下具有重大价值。本文在资管新规的大背景下,首先从基础定义理论角度出发,对商业银行、结论基础上,结合数据分析了我国商业银行结构性存款产品内嵌期权收益高、能满足资管和投资者的需要、发展过快出现“假结构”以及创新度低等现状;同时,基于理论与现状,提出结构性存款产品的定价受微观和宏观因素影响,其中最重要的是受标的资产价格波动率、通货膨胀以及汇率风险等宏观因素的影响;最后,由于黄金挂钩型结构性存款产品具有市场占有率高、风险低、收益高且结构简单易懂等自身优势,迅速成为投资者最受青睐理财产品之一;且从近期股份制银行结构性存款产品热销品种可看出,中短期间的阶段区间挂钩收益型黄金结构性存款产品最受“热捧”。故本文重点从黄金挂钩型结构性存款产品入手,选取了A银行712号C款个人结构性存款产品进行实证分析,从而对定价的具体影响因素等各方面进行探究。该产品具有市场典型性,各变量选取具有真实性,结论具有科学有效性。本文选择的A银行712号C款产品是为期92天保本多层浮动收益区间型的个人结构性存款产品,金融衍生品挂钩上海期交所黄金价格。本文通过对该产品的条款进行解析,选取了黄金价格、CPI指数及美元对人民币汇率三个变量,运用VAR模型进行定价影响因素分析,最后利用格兰杰（Granger）因果关系进行检验,以此得出变量对产品定价影响的程度大小。经过VAR模型进行实证分析,本文得出的主要结论是:结构性存款产品挂钩的标的资产本身的价格波动对于产品的收益率有很大的影响,从而影响产品的定价;汇率如美元对人民币（USD/CNY）的高低和CPI指数也影响产品的收益,进而影响定价。实证分析的结果与本文提出的定价影响因素相吻合,故对于金融市场上的结构性存款产品进行定价时,要全面衡量各种因素,制定合理准确的价位,杜绝“假结构”现象。基于上述研究,本文首先从宏观角度提出,建立健全关于结构性存款产品的法律细则、深化加强市场准入条件的设定、避免市场风险及加强把控风险度建议;其次从投资者角度提出,要从专业角度强化产品理论学习、购买与自己风险偏好一致的产品、听取专业人士的意见的建议;最后从商业银行角度提出,加大产品创新研发的力度、运用正确的定价方法、加强商业银行理财人员专业知识度以及加强对客户的专业知识宣传教育的建议。这些建议的提出为日后结构性存款产品的定价起到积极的推动作用,尤其是在如今严格的大监管的金融背景下,可以为各类投资机构的投资决策提供有效参考,极大程度上提高了结构性存款产品供求方对定价和影响因素的理解,也增加了我国商业银行在结构性存款产品的市场占有率,为产品的持续创新打下坚实基础,从而避免结构性存款业务发展的过度波动。