近年来,随着工程施工企业的不断增加,对企业而言的“金桥银路”的时代已经过去,随之而来的是工程施工行业的竞争日益激烈,卖方市场逐渐变为买方市场。在这样的市场环境下,地方建设单位为节省自身现金投资额度,催生出了大量的融资+施工总承包、基金投资+施工总承包等工程施工模式。而这些模式的统一特点,均是加大了企业对项目的资金负担,并同时衍生出了企业的债务风险。工程施工是施工企业的经济基础和来源,施工项目的现金流有节奏、健康地回流至施工企业本部,是保证企业高质量发展的命脉。而项目现金流自平衡,就是在项目施工的全周期里,不需要依靠项目以外的资金,仅靠项目自身的计量款,在保证项目施工质量及无债务纠纷风险的前提下,严格控制过程中的债权债务支付比例,同时也能确保项目应上缴资金能够按时上交施工企业本部,实现项目自身的收支平衡并最终完成合同的一种管理状态。本文案例中,A项目中标于2017年7月,同年9月项目开始进行施工。后因为建设单位原因于2018年3月停工,停工2年后于2020年4月重启。在项目进行现金流自平衡管控时,在日常现金流管理方面,存在着现金周转期过长、现金比率过低的问题;“两金”管理方面,存在着应收账款难收回、项目存货居高不下的问题;付款管理及税务筹划方面,存在着付款周期超出与下游单位约定的付款时限、税务方面没有做到应抵尽抵的问题。究其原因,是A项目未界定明确的现金流自平衡责任人,导致无人领导项目进行清收清欠,进而使项目合同资产和应收账款的变现能力变差。同时,项目又未按照现实现金流情况进行债务筹划,使得项目在进行中无力按照合同约定对下游支付款项。为解决这一问题,本文提出应在项目初期对现金流平衡方案明确责任人,紧抓项目过程中和项目收尾时的清收清欠工作;项目过程中,聚焦资金预算和债务筹划,管住资金出口,避免债务风险。本文采用文献研究法和案例研究方法开展研究,主要的创新点有:第一,深挖现金流量管理的内涵,结合相关基础理论,提出工程项目以收定支、以现金流量为主导的现金流自平衡管控的措施;第二,基于A项目的基本合同信息出发,结合项目施工经验,以A项目在施工过程中在进行现金流自平衡管控时所遇到的问题为案例,给出适用于施工企业的现金流自平衡管控优化建议。