近年来,随着互联网发展的不断深入,我国数字普惠金融得到了迅速发展,根据北京大学中国数字金融研究中心的报告,数字普惠金融指数十年间增长近8倍。由于数字金融使得借贷相对便捷,居民的信贷约束逐步得到缓解,信贷可得性大大提高。相对于经营性信贷的可持续性,消费性信贷的用途并不产生现金流,其偿还完全依赖于居民个人的未来收入情况,而部分消费主体超过自身经济能力进行非理性消费进而导致过度负债的现象时有发生。那么,数字金融与居民消费性债务的扩张是否存在关联?是否可能暗藏风险?本文主要研究数字金融对居民消费性债务的扩张效应,及其作用机制,进一步提出相应政策建议防范可能潜在的风险。本文首先对关于数字金融研究的相关文献进行系统性的梳理,在理论上探讨了数字金融对居民消费和居民消费信贷需求的影响及其作用机制,提出具体的研究假设。利用西南财经大学中国家庭金融调查（CHFS）2013、2015和2017年三轮数据,以及北京大学数字金融研究中心发布的“中国数字金融指数”,作者运用面板固定效应模型,对数字金融对居民消费性债务的影响及其作用机制进行实证检验。研究表明:（1）数字金融对居民家庭消费性债务具有扩张效应,但对住房负债的影响并不显著;（2）数字金融对于具有低收入（净资产）、老年、较低文化程度、农村、中西部等特征的“长尾”人群,具有更强的债务扩张效应;（3）数字金融通过数字金融的支付、信贷、投资等渠道增加了居民消费性债务,甚至导致了居民过度负债,具体通过非现金支付的心理账户效应、缓解流动性约束效应、财富效应等共同导致了居民消费性债务的扩张。基于实证结果,本文提出如下建议:首先对于金融机构来说,在加强数字化转型同时加强对高风险人群的信贷风险防控,同时完善客户信用体系建设,逐步统一数字金融领域和传统金融领域的信贷审核标准;其次对于监管机构而言,需要加强征信体系管理,将各数字金融服务商纳入央行征信体系管理中,实现征信领域的真正意义上的互联互通,建立健全市场准入和退出机制,明确数字金融市场的准入门槛和退出机制;最后对于居民个人来说,需提高其自身金融素养,倡导理性的投资观和消费观,从源头上防范居民的过度负债风险。与以往的研究相比,本文可能的创新之处在于:首先,本文关注数字金融对居民消费性债务的影响,现有文献多着眼研究数字金融对消费支出、经济增长、信贷需求等的积极影响,鲜有关于数字金融对居民负债的影响,特别对“长尾”人群的影响,更是少之又少;其次,本文根据是否含有住房负债将消费性债务进行细分,研究结果表明数字金融对除住房负债以外的消费性债务具有扩张效应,但对住房负债的扩张效应并不显著,这与我国房地产市场的基本情况和数字金融的特点相符合,是对相关文献的有益的补充。