上世纪八十年代以来，随着电子信息技术的飞速发展和广泛应用，企业的生产方式、竞争环境发生了重大变革，这必然促使企业管理方法的革新。作业成本管理和约束理论在这种背景下先后诞生。作业成本管理作为一种新的成本管理方法，不仅解决了间接费用的分配问题，而且带来了成本管理世界的革命性变革，作业成本法提供的信息被广泛地应用于经营和战略决策;作为一种先进的管理哲学，约束理论以提高系统的有效产出为目标，宣称“成本会计是提高生产率的头号敌人”。由于约束理论总是站在对立角度批判成本管理中的局部优化现象，二者在诞生之初就产生了激烈的冲突。本文研究如何求同存异，将约束理论与作业成本管理有机融合起来，更好地服务于企业的成本管理实践。　　 作业成本管理具备比较完善的实施框架——托尼模型，而约束理论则显得过于抽象，为此本文以作业成本核算与作业流程优化两条主线搭建基于约束理论的作业成本管理框架。在成本核算方面，利用作业成本法在度量资源能力成本方面的优势，准确定位作业流程中的瓶颈资源，奠定了后续作业流程优化的基础;在核算产品成本时，考虑瓶颈资源的影响，以瓶颈资源为基础分配相关的间接费用成本，提供了与未来决策相关的产品成本信息。在作业流程优化方面，以约束理论为指导，强调作业之间链接关系的分析，重构了作业改进路径图，并且抓住二者的分歧——剩余生产能力管理为切入点，探讨作业改进过程中的资源配置问题，最后还比较了约束理论业绩评价体系与作业成本法的区别和联系，简单探讨了在约束理论下作业绩效的评价问题。文章最后通过M公司的成本管理案例验证了研究结论的可靠性。