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金融机构在投资过程中，都将面临各种金融风险，稍有不慎，就有蒙受重大损失甚至破产的危险。因此，如何计量和防范这些金融风险是金融机构急需解决的重大问题。期权是规避金融风险、套期保值的强有力的工具之一，所以对期权定价理论的研究具有重要的现实意义。而连续鞅分析是期权定价理论中最有力的工具之一，故对连续鞅分析在期权定价中的应用研究具有重要的理论意义和现实意义。 本文首先回顾了期权定价理论发展历程，并对期权定价理论基础作了简要概述。随后本文又对连续鞅分析理论作了较全面的概括和总结，并对其在资产定价基本定理中的应用作了介绍。在此基础上，本文主要证明了在不存在交易成本的完全市场条件下连续时间欧式触销式双障碍卖权贴现到0时刻的价值过程{V(t∧τL∧τH，St∧τL∧τH)；0≤t≤T)}为鞅，并且给出了对应单障碍卖权价值过程的鞅性质。同时还讨论了美式触销式双障碍卖权的定价问题，给出了任意时刻t（0≤t≤T）其价值的表达式。