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【摘要】：流动性被视为银行经营的生命之源，然而我们不难发现，商业银行很难一直保持其流动性。例如，在1997年爆发的东南亚金融危机中，泰国、马来西亚、印尼、菲律宾等国家都发生了因客户挤兑而引发的流动性危机，并迫使大批商业银行清盘，以致引发了一场波及全球许多国家和地区的金融危机。由此可见保持商业银行的流动性的重要意义。接下来，将对此进一步讨论。
【关键词】：商业银行;流动性
正文：
一.理论背景：
对于一家商业银行来讲，需要满足存款人提取现金、支付到期债务和借款人正常贷款需求的能力。这便是商业银行的流动性。其中资产的流动指的是资产在不发生损失的情况下迅速变现的能力;负债的流动性指的是银行能以较低的成本迅速取得可用资金的能力。而我国商业银行通常具有较强的负债的流动性，而缺少较强的资产流动性。
二.现状分析：
我国商业银行在近些年来出现了许多问题使得商业银行的流动性不能被保证：商业银行的不良资产过多，而且商业银行的各种非标准业务发展过快。
在近几年来，一些银行逐渐发现，通过同业拆借以及买入返售通常可以以很低的成本从其他金融机构快速获得大量资金，再通过杠杆投资和期限错配，这些资金可以在其他市场上获得更高的收益，只要合理安排到期资金计划，就可以无风险套取利差。但是，一旦遇上流动性趋紧，资金到期可能无法持续，这些银行就必须“不计成本地去融资”。
2013年10月份，银监会就《商业银行流动性管理办法》征求意见，其管理办法中要求商业银行的流动性的覆盖率在2018年时达到100%，允许商业银行在压力的状况下流动性覆盖率下降至100%以下，将“净稳定资金比例”从流动性风险监管指标中删除，在此期间内，银监会要求商业银行流动性覆盖率应当与2016年底达到80%，与此同时规定了流动性覆盖率、存贷比、流动性比例三项流动性风险监管指标等。由此可以看出监管层方面对商业银行的流动性也存在严格的要求。
特别指出，进入2015年来，货币政策趋于宽松，利率不断下行，但是实体经济的信贷需求并没有如期增加。广义社会融资余额增速从2010年接近30%的高点持续下滑，到今年8月已低于12%，扣除掉表外委托以及信托贷款转至表内的贷款后，一般贷款月度新增规模维持在6000亿左右，实体经济的融资需求仍很低迷。
贷款利率逐渐降低，商业银行也开始出現一定程度的“惜贷”。存款利息不足以弥补物价上涨的损失，对于实际负利率下银行的储户资产不断缩水，53万亿储蓄存款的实际购买力将每年减少1300亿。由此将加快储蓄存款向银行理财等同业存款的转移，参考发达国家的经验，至少还有20万亿元的存款要搬家，这会加快利率市场化进行。但同时不可避免地加大商业银行负债成本压力，在当前高收益资产稀缺的背景下，负债成本抬升意味着净息差的进一步收窄，商业银行容易陷入流动性陷阱。
三.对策建议：
（1）对于市场信号的把握，即使做好预测。
完善商业银行对流动性的预测指标。首先要关注公众对国家经济的信心，市场的股票价格，商业银行发行债务工具的风险溢价，资产售出时的损失，履行对客户的承诺，向中央银行借款的情况，以及资信评级。通过对市场的信号的及时获取，充分的了解到市场对资金的需求量，及时调整现金流量。
（2）建立合适的存款保险制度。
通过适合银行的存款保险制度的建立，控制不良资产率，避免了为了追求高收益而带来的高风险。进入2016年，根据法兴投行在最近一期的报告中指出，中国银行的行业整体损失可能会达到8万亿人民币，相当于商业银行资本的60%，财政收入的50%，GDP的12%，在这样严峻的数据下，我们能够看出对于不良资产的控制的重要性，并且，通过存款保险显性化，使得民众对银行的信心得到提升，也能够充分的避免银行出现挤兑风险。
（3）对于我国来说流动性出现异常波动问题，是结构性问题。
从微观层面来说，商业银行应当调整发展战略，充分意识到资金期限错配以及贷款对象单一化等问题的危害。从宏观层面来看，金融监管当局的调控策略和手段仍需进一步多样化，调整结构，深化改革，以此更好地服务于“优化金融资源配置，盘活存量、用好增量”的宗旨。在10月10日，央行推广信贷资产质押在贷款试点，这充分表现了我国再贷款工具的创新，货币政策传到渠道被缩短、不仅会改变流动性总量结构，也改变了市场的流动性结构。从而使得商业银行可将优质的存量信贷资产质押给央行，从而获得央行的再贷款，从而达到商业银行的流动性的保证。
参考文献：
[1] 王叔斌，王雅俊 《后危机时代下银行业对外开放的制度变革与模式选
择.改革与策略》 2010（12）.
[2] 王宇飞 《我国商业银行流动性风险管理探讨 ——基于巴塞尔协议Ⅲ》 2012
[3] 张九如 《我国中小商业银行流动性风险管理研究》 2014
[4] 马棪 《我国商业银行流动性风险管理问题与对策》 2014
[5] 孙文峰 《商业银行挤兑诱发理论与影响因素分析》 2011
【关键词】：商业银行;流动性
正文：
一.理论背景：
对于一家商业银行来讲，需要满足存款人提取现金、支付到期债务和借款人正常贷款需求的能力。这便是商业银行的流动性。其中资产的流动指的是资产在不发生损失的情况下迅速变现的能力;负债的流动性指的是银行能以较低的成本迅速取得可用资金的能力。而我国商业银行通常具有较强的负债的流动性，而缺少较强的资产流动性。
二.现状分析：
我国商业银行在近些年来出现了许多问题使得商业银行的流动性不能被保证：商业银行的不良资产过多，而且商业银行的各种非标准业务发展过快。
在近几年来，一些银行逐渐发现，通过同业拆借以及买入返售通常可以以很低的成本从其他金融机构快速获得大量资金，再通过杠杆投资和期限错配，这些资金可以在其他市场上获得更高的收益，只要合理安排到期资金计划，就可以无风险套取利差。但是，一旦遇上流动性趋紧，资金到期可能无法持续，这些银行就必须“不计成本地去融资”。
2013年10月份，银监会就《商业银行流动性管理办法》征求意见，其管理办法中要求商业银行的流动性的覆盖率在2018年时达到100%，允许商业银行在压力的状况下流动性覆盖率下降至100%以下，将“净稳定资金比例”从流动性风险监管指标中删除，在此期间内，银监会要求商业银行流动性覆盖率应当与2016年底达到80%，与此同时规定了流动性覆盖率、存贷比、流动性比例三项流动性风险监管指标等。由此可以看出监管层方面对商业银行的流动性也存在严格的要求。
特别指出，进入2015年来，货币政策趋于宽松，利率不断下行，但是实体经济的信贷需求并没有如期增加。广义社会融资余额增速从2010年接近30%的高点持续下滑，到今年8月已低于12%，扣除掉表外委托以及信托贷款转至表内的贷款后，一般贷款月度新增规模维持在6000亿左右，实体经济的融资需求仍很低迷。
贷款利率逐渐降低，商业银行也开始出現一定程度的“惜贷”。存款利息不足以弥补物价上涨的损失，对于实际负利率下银行的储户资产不断缩水，53万亿储蓄存款的实际购买力将每年减少1300亿。由此将加快储蓄存款向银行理财等同业存款的转移，参考发达国家的经验，至少还有20万亿元的存款要搬家，这会加快利率市场化进行。但同时不可避免地加大商业银行负债成本压力，在当前高收益资产稀缺的背景下，负债成本抬升意味着净息差的进一步收窄，商业银行容易陷入流动性陷阱。
三.对策建议：
（1）对于市场信号的把握，即使做好预测。
完善商业银行对流动性的预测指标。首先要关注公众对国家经济的信心，市场的股票价格，商业银行发行债务工具的风险溢价，资产售出时的损失，履行对客户的承诺，向中央银行借款的情况，以及资信评级。通过对市场的信号的及时获取，充分的了解到市场对资金的需求量，及时调整现金流量。
（2）建立合适的存款保险制度。
通过适合银行的存款保险制度的建立，控制不良资产率，避免了为了追求高收益而带来的高风险。进入2016年，根据法兴投行在最近一期的报告中指出，中国银行的行业整体损失可能会达到8万亿人民币，相当于商业银行资本的60%，财政收入的50%，GDP的12%，在这样严峻的数据下，我们能够看出对于不良资产的控制的重要性，并且，通过存款保险显性化，使得民众对银行的信心得到提升，也能够充分的避免银行出现挤兑风险。
（3）对于我国来说流动性出现异常波动问题，是结构性问题。
从微观层面来说，商业银行应当调整发展战略，充分意识到资金期限错配以及贷款对象单一化等问题的危害。从宏观层面来看，金融监管当局的调控策略和手段仍需进一步多样化，调整结构，深化改革，以此更好地服务于“优化金融资源配置，盘活存量、用好增量”的宗旨。在10月10日，央行推广信贷资产质押在贷款试点，这充分表现了我国再贷款工具的创新，货币政策传到渠道被缩短、不仅会改变流动性总量结构，也改变了市场的流动性结构。从而使得商业银行可将优质的存量信贷资产质押给央行，从而获得央行的再贷款，从而达到商业银行的流动性的保证。
参考文献：
[1] 王叔斌，王雅俊 《后危机时代下银行业对外开放的制度变革与模式选
择.改革与策略》 2010（12）.
[2] 王宇飞 《我国商业银行流动性风险管理探讨 ——基于巴塞尔协议Ⅲ》 2012
[3] 张九如 《我国中小商业银行流动性风险管理研究》 2014
[4] 马棪 《我国商业银行流动性风险管理问题与对策》 2014
[5] 孙文峰 《商业银行挤兑诱发理论与影响因素分析》 2011