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十年前,活跃在中国的VC(风险投资)大多是国外机构的中国办事处,这些“海派”或“海归”的VC大多会遵守VC行业的基本法则。但随着更多海外VC的涌入,以及大量“土鳖”派VC的崛起,竞争日趋激烈,不少VC为获取客户,赚取利益,已经开始突破规则,甚至不再遵守行业的底线,个别已经开始出现变质和病态。
目前发现的VC阴谋主要有如下五种:
一、剽窃商业机密。VC的创业合伙人(Entrepreneur in Residence, EIR)以前就是创业者,他们一旦看到某个创业企业不错,可能就会游说VC投资,之后就加入这家创业企业重新创业;或者,看到好的创意或商业模式,挽起袖子照搬来自己做;也有的先投资一家公司,然后把几家竞争对手的商业模式及计划全部复制过来。
二、制造泡沫,扼杀行业。以Web2.0的代表—视频网站为例,在商业模式还处于摸索阶段时,几大视频巨头就打得不亦乐乎。其本质就是几大VC之间的血拼,大家能够做的无非是烧钱买服务器带宽、拉高网站的Alexa排名、积累资源量等。结果只是使得盗版更为猖獗,对整个行业的商业模式并无实质性贡献。
三、拖死创业者。有些被VC投资的公司,过了好几年,VC仍然看不到退出(出售、IPO)的机会,这种情况下,公司通常只有一条路:关门大吉。即便公司有机会低价被收购、或者跟其他公司合并,VC也不会给创业者翻身的机会。
四、抢班夺权。VC都拥有1票否决的权利。如果一开始公司有多个创始人,股权比较分散的话,VC就有可能成为单一最大股东了,他们可能只需要成功游说1个创始人股东就能控制董事会。
五、拉人下水。VC要想赚钱,就要拉新的VC来哄抬物价,最好拉投行进来临门一脚,以最高的价格把股份交给最后一棒:股民。
VC投资这个行业,是一个新兴和快速发展的行业,又是一个高度需要商业信誉的行业。
目前发现的VC阴谋主要有如下五种:
一、剽窃商业机密。VC的创业合伙人(Entrepreneur in Residence, EIR)以前就是创业者,他们一旦看到某个创业企业不错,可能就会游说VC投资,之后就加入这家创业企业重新创业;或者,看到好的创意或商业模式,挽起袖子照搬来自己做;也有的先投资一家公司,然后把几家竞争对手的商业模式及计划全部复制过来。
二、制造泡沫,扼杀行业。以Web2.0的代表—视频网站为例,在商业模式还处于摸索阶段时,几大视频巨头就打得不亦乐乎。其本质就是几大VC之间的血拼,大家能够做的无非是烧钱买服务器带宽、拉高网站的Alexa排名、积累资源量等。结果只是使得盗版更为猖獗,对整个行业的商业模式并无实质性贡献。
三、拖死创业者。有些被VC投资的公司,过了好几年,VC仍然看不到退出(出售、IPO)的机会,这种情况下,公司通常只有一条路:关门大吉。即便公司有机会低价被收购、或者跟其他公司合并,VC也不会给创业者翻身的机会。
四、抢班夺权。VC都拥有1票否决的权利。如果一开始公司有多个创始人,股权比较分散的话,VC就有可能成为单一最大股东了,他们可能只需要成功游说1个创始人股东就能控制董事会。
五、拉人下水。VC要想赚钱,就要拉新的VC来哄抬物价,最好拉投行进来临门一脚,以最高的价格把股份交给最后一棒:股民。
VC投资这个行业,是一个新兴和快速发展的行业,又是一个高度需要商业信誉的行业。