EGARCH模型相关论文
羊群行为作为行为金融学的一种经典现象,主要指市场参与者忽视自己的私人信息,转向模仿其他投资者的投资策略的现象。羊群行为对金......
针对棉花已成为制约“十四五”规划中纺织行业发展不可或缺的关键因素这一事实,提出通过研究棉花期货价格的波动来体现纺织业成本变......
我国股票市场从成立发展至今,出现了多次股票价格大幅波动的情况,结合行为金融学等相关理论,股票价格的波动在一定程度上可以表现......
民航货运是具有发展潜力的交通运输方式之一,民航货运和经济发展之间的关系反映了交通运输和经济发展之间的关系,同时由于民航货运......
随着我国股市的快速发展以及同国际市场联系的日益紧密,对中国与世界主要市场特别是与美国股市之间联动关系进行研究和探讨的重要......
波动率是金融市场中衡量风险的关键变量,其精确度量对于防范金融风险、促进经济良好运行均具有重要的意义。近年来,构建适用预测模......
QFII制度对于实现一个国家或地区资本市场的开放起着十分重要的作用。中国台湾及韩国等国家和地区引进QFII的成功经验,也为我国指......
世界上第一个股指期货产品是美国堪萨斯州的期货交易所于1984年2月所推出的,其名为价值线股指期货。同年五月,纽交所又推出了自己......
作为央行引导市场预期的重要工具,“中央银行沟通”这一概念的提出始于西方国家,并随着市场经济的深入发展而不断被赋予新的内涵。......
在我国金融衍生工具中,股指期货具有规避投资风险、套期保值、丰富风险对冲工具等作用。文章利用沪深300股指期货数据,基于GARCH族......
本文首先对中国证券投资基金折价现象进行统计分布特征以及时间序列的特征分析,在此基础上,运用多变量逐步回归分析的方法,分析影响我......
由于存在边界检验和不可定义参数检验问题,检验跳跃现象的沃尔德、尤度比统计量都不再渐进服从正态分布(或卡方分布)。本文从Jump—EG......
本文利用沪深300股指期货与沪深300指数的日数据,从实证的角度研究了股指期货推出对现货市场波动性的影响。首先,通过EG两步法进行协......
股市波动对于好坏消息的不同反应是股市波动的特征之一,这种对好坏信息的不同反应称为波动的非对称性。我国股票市场长期以来缺乏......
随着我国股市的快速发展以及同国际市场联系的日益紧密,对中国与世界主要市场特别是与美国股市之间联动关系进行研究和探讨的重要......
为了研究上海原油期货价格的波动情况,文章基于Skew-GED(SGED)分布构建EGARCH模型对上海原油期货价格波动率进行实证研究,研究对象......
股票市场投资者情绪与隔夜收益率有着密切关系,本文选取了28只2020年全年均为ST股票的数据,通过换手率、心理线、市盈率、相对强弱......
以沪深股市股指为研究对象,选用1998年封闭式基金成立和2004年《证券基金法》实施两个代表性事例,基于分段建模思想,建立反映沪深......
经美国商品期货交易委员会(CFTC)批准,芝加哥期权交易所(CBOE)和芝加哥商品交易所(CME)先后于2017年12月10日、12月18日上线比特币......
我国于2010年4月16日推出了股指期货,因此选取2007年4月16日至2021年5月20日的沪深300股指期货和沪深300指数的日收盘价为数据,通......
基于大陆惠台政策和台湾股票市场指数数据,以2013年3月14日至2020年5月19日为样本期间,采用EGARCH模型研究大陆惠台政策对台湾股票......
摘 要:自天弘余额宝货币市场基金2013年6月诞生以来,便凭借高收益、高流动性、投资门槛低、随时存取等优势,吸引了社会人群的目光。本......
为了能够更好地掌握交通事故的现状和发展趋势,减少交通事故所带来的直接损失和负面的影响。Xie[1]和李[2]中对交通事故问题进行分......
随着经济全球化的迅速发展以及数据传递速度的持续提高,金融市场的波动和投资风险逐渐增大,影响因素也日趋复杂,在复杂多变的股票......
期货投资基金是一种投资于期货市场的投资工具,其运作机制与证券投资基金类似,能为投资者提供更多的投资选择。但我国市场上存在着......
互联网股市是促进我国经济发展的重要部分,为促进改革深化和经济转型提供了更多的可能。互联网股市的发展也经历了不同的阶段,每一......
随着社会的发展,金融领域在社会中所占的地位已经越来越高,对于金融分析中,有关于因果关系的研究十分重要,格兰杰因果检验是对于因......
汇率形成机制改革是近年来我国外汇市场的热点话题,2010年重启汇改至今,汇率市场化的进程加快。央行将增强人民币汇率弹性,推动汇......
行为金融学深刻剖析了金融市场中的非理性行为,并提出证券价格并不完全由资产的内在价值决定,在很大程度上受到投资者行为的影响。......
本文采用EGARCH(1,1)模型和Granger因果检验分别对我国沪、深两个股票交易市场2001年2月到2006年的3月期间的股票价格指数的日度数......
在对创业板市场波动的机理分析后,运用了VaR模型对创业板市场波动性风险进行定量测度.研究结果表明:参数法能较好地估计创业板市场......
原油期货对现货价格波动性的影响一直深受国内外学者关注.本文以上海原油期货的推出为准自然实验,通过构建VAR模型和EGARCH模型,实......
本文以我国保险股指数为研究对象,利用GARCH-GED模型、EGARCH模型、CARR模型和CARRX模型,对我国保险股指数的波动率进行了拟和,并......
本文利用EGARCH模型和MDH研究上海股票市场收益率量价之间的关系.发现了收益率与交易量之间的一定程度的负相关性以及对收益率波动......
文章选取上证综合指数收益率和深证综合指数收益率数据,分别使用正态分布状态下和t分布状态下的GJR-GARCH模型和EGARCH模型研究了......
股指期货的推出对现货市场波动性的影响一直以来备受学术界的关注,本文通过GARCH模型,分析了新加坡证券交易所推出的新华富时A50股......
市场波动性是期货市场上的一个重要变量。本文对中国燃料油期货的波动性序列进行分阶段考察,建立EGARCH模型与多元回归模型,以动......
随着世界经济的不断发展,金融危机频繁爆发,尤其是近期俄罗斯主权信用评级降低,卢布贬值事件,使主权信用评级在金融市场上愈发凸显......
2010年股指期货的推出是我国深化资本市场的重大制度性变革,对股市将会产生深远的影响.本文选取2009年1月19日到2011年5月20日沪深......
【摘要】考虑到金融资产日收益率分布普遍地存在显著的尖峰厚尾现象,且其波动率存在时变性特征,本文运用自回归条件异方差系列模型(GA......
保证金制度是期货市场风险控制的最重要环节,被称为期货市场防范风险的“第一道门槛”,在控制市场风险中具有至关重要的地位。保证金......
随着经济全球化和金融自由化,金融风险的发生也越来越频繁,并对经济造成了灾难性的后果,比如2007年美国次贷危机、中航油事件以及巴林......
随着金融全球化进程的发展,各金融市场之间的相互依存性不断加强,单一股票或市场的分析越来越不能满足金融市场研究的需要,相关性分析......
金融市场的深入发展促进了国民经济的发展,也进一步加剧了金融市场间的投资风险,以风险最小化为目标的投资组合优化模型是一种有效......
近年来,我国金融衍生品市场快速发展,上市了多个期货品种之后,又推出其对应的期权交易,由于期权的推出和交易有可能增加该品种整个......
文章选择了沪市证券市场的两个时间窗口(1997年1月1日-2001年6月14日和2001年6月15日-2007年5月30日),并对它们的收益率波动特征平......
运用EGARCH模型,选取2007年2月26日至2020年3月19日沪深300价格指数的日度收盘价格,研究股指期货的推出对股市收益率波动性和非对......