近年来,随着我国金融市场的不断发展,为规范地方政府举债行为,国务院及银保监会对地方类政府平台融资政策持续收紧,传统金融机构对地方类金融平台的贷款审批也采取审慎介入的态度;在上述背景下,地方性政府融资平台融资面临困境。19世纪40年代美国发行了首支可转换债券,历经100多年的发展,可转换债券在条款制定与市场规范方面已日益成熟。中国公司在20世纪90年代,在对其他国家的先进经验加以借鉴,开始尝试发行可转换债券,我国可转债发展进程中虽然遇到了很多难题,不过作为新兴的一种融资模式,我国的公司及投资方均对其十分关注。可转换债券会更为灵活,既可以帮助公司挑选出适当的融资模式,还可以推动资本市场的发展,对学术及实践而言均具有关键的影响力。因此,本文以武威国投公司为例,为其提供可转债融资发行方案,研究意义在于为武威国投公司扩宽新的融资途径,并为类似公司进行可转债融资业务提供一些实践探索上的借鉴。本文选取了文献及案例分析、定性及定量方相互联合的探究模式,首先阐述研究的背景以及意义,研究的内容和方法、研究方法以及论文结构;其次,阐述可转债的概念及应用,同时阐述可转债相关理论,包括MM理论、权衡理论、融资优序理论,同时对可转债国内外发展情况及研究现状进行了分析,为后续的论文写作奠定了研究基础;再次对武威国投的财务情况及融资现状进行梳理,指出武威国投融资中存在的问题,并进一步说明了发行可转债融资方案的可行性和必要性;最后,在提出可转债融资的目标、原则的基础上,对可转债方案中的票面价值、票面利率计算、转变交换截止日期、转换股份价单价以及转换比率、换回条例、向下修理改正条例以及回购售卖条例进行计算分析,设计合理可行的可转债融资方案,对可转债融资做出了盈利预测并提出了可转债融资过程中的风险;最后对的融资方案的内外部保障措施进行了阐述。综上,在传统融资渠道收到政策限制无法完全满足企业发展需求的情况下,地方类政府融资平台利用发行可转债债券的融资方式以一种成本更低,更加灵活的方式取得融资更符合当前的政策大背景,同时也是探索了一条帮助企业解决融资难融资贵困境的新途径。