中国邮政储蓄银行是不同于其他商业银行战略定位的商业银行机构,在脱离邮政系统、股份制改革、引入战略投资者并上市的转制背景下,形成独特的“自营+代理”经营模式、大规模零售客户基础、服务中小企业及三农的经营特点,共同构成了邮政储蓄银行财务风险的背景及成因。在经济全球化和金融市场对外开放的大环境下,邮政储蓄银行如何加强财务风险防范能力、完善财务风险管理体系,是保证银行持续健康发展的关键所在。在目前的商业银行财务风险研究中,相关学者和从业人员对国有商业银行的研究比例相对较多,其中集中于研究传统的五大国有商业银行,但对于成立时间晚、信贷经验和风险管理经验较为欠缺的中国邮政储蓄银行研究较少,本文选择以邮政储蓄银行作为案例研究对象,期望能对现有的研究成果进行补充。在目前的财务风险管理研究中案例的选择具有一定创新性。通过对转制背景下邮政储蓄银行财务风险现状分析,可以看出:其一,在资产质量风险层面上,邮政储蓄银行坚持个人零售贷款为主、避开中高风险领域公司贷款的策略,保持极低的不良贷款率,同时在贷款损失准备金计提充足,资产质量风险抵御能力较强;但在对公贷款方面对大客户依赖严重。其二,在流动性风险层面上,流动性比例波动较大,原因在于面临个别期限较长的债券类资产、部分理财产品期限短于投资资产期限、同业市场利率的波动等。其三,在盈利能力风险层面上,利息净收入为营业收入的主要来源,中间业务基础较为薄弱,导致邮政储蓄银行目前对传统业务的依赖性较强;同时庞大的分销网络给邮政储蓄银行带来高额的邮储代理费用,抬升实际负债成本,导致成本收入比处于同业最高水平。其四,在资本安全性风险层面上,邮政储蓄银行在进行股份改制之前,资本金明显不足;在进行股份改制以及战略投资者引入之后,资本安全性风险有所降低,资本充足率逐步提升至符合国内监管要求水平,并处于逐步向好的趋势。其五,在操作风险层面上,因内部控制薄弱,人员配置不足等原因,自成立以来出现多起资金案件,说明邮政储蓄银行在风险防范和控制方面还存在漏洞。针对邮政储蓄银行的财务风险现状,本文从以下五个方面提出财务风险防范策略:一是采取审慎管理原则,继续发挥不良贷款率较低的优势,降低对大客户的依赖;二是加强流动性风险管理意识,合理配置邮政储蓄银行资产业务和负债业务,对流动性风险做出精确的风险预测,及时满足偿付义务;三是推进资本约束机制建设,推动业务发展模式向资本节约型方向转变,提高资本风险抵御能力;四是大力发展中间业务,开拓新的利润收入来源,合理控制成本收入比;五是加强内部控制建设,优化风险管理制度与流程,加大培养内部人才和引进外部人才力度,提高人员整体素质。