弱势未定权益是指一类包含了违约风险的权益,1987年,Johnson和Stulz首先在期权定价过程中,讨论了信用违约风险造成的影响.而未定权益的出现对于活跃金融市场、完善市场机制具有重要意义.本文对处于机制转换市场中的弱势未定权益进行了讨论,并给出了相应的定价方法.在本文中,首先叙述了行文过程中所需要的一些基本知识和理论框架.接下来假定风险强度h和风险损失度L等指标均受控于宏观的经济机制,并且市场经济机制在不同状态下的转换过程由一个具有有限状态的连续时间马尔科夫过程驱动,在这个基础上,引入机制转换市场中的弱势权益价格的模型.旨在对权益价格函数进行计算,通过选取适当的测度变换,使上述马尔科夫过程在新测度下为时齐的,然后利用强度为1的泊松过程,将弱势未定权益的预违约价格过程表达成了一种级数形式.在级数表示的基础下,使用拉普拉斯变换和泰勒逼近,给出弱势未定权益的预违约价格算法.最后,本文将针对机制转换市场中的弱势权益定价方法运用于实际的期权定价中,考虑机制转换市场中的欧式期权.机制转换模型要求市场中具有有限状态,并且会在不同的状态间转换,有些文献中考虑到单纯机制转换不足以描述实际的价格行为,在确定的金融市场中,往往在机制转换发生的同时,价格过程还会发生跳跃,故在机制转换模型中,引入机制转换的跳跃-扩散模型,最终给出了价格过程带跳的欧式期权在机制转换市场中的价格逼近公式.同时也以一类将波动率设置为触发参数的障碍期权为例,给出了一般的路径依赖的可分解权益在机制转换市场中的定价计算方法.