跳跃-扩散模型相关论文
波动性是金融市场的重要特性,它与金融的不确定性和风险有非常重要的关系,是衡量金融市场品质和效率的直接指标.如何有效地刻画金......
波动性是金融市场的重要特征,它与市场的风险大小直接相关,是体现金融市场质量和效率的有效指标。如何有效地通过模型反映出金融市......
近几年来,信用违约互换在金融市场上越来越受到市场参与者的青睐,许多金融学者和金融工程师对它进行了理论研究和实践应用。本文主要......
考虑跳跃-扩散风险模型,研究盈余达到下界L的首达时T的特性.利用更新论证得到关于(u)=E[e-rT|U(0)=u]的更新方程.对于下跳模型......
讨论一类带有非局部积分项的完全非线性椭圆型方程半连续粘性解的比较原理,这类方程源自带跳跃的扩散过程,在随机控制,金融数学中有广......
假定资产价格变化过程服从跳跃-扩散过程,那么基于它的欧式期权就满足一个偏积分-微分方程(PIDE),本文利用差分法来离散这个PIDE方程......
利率期限结构是现代金融研究的一大热点,其中跳跃-扩散模型是刻画短期利率有效的模型之一。本文运用误差修正门限估计方法估计模型......
本文研究一类带有非局部积分项的完全非线性椭圆型方程粘性解的比较原理,这类方程源自带跳跃的扩散过程,在随机控制,金融数学中有广泛......
总结了在过去30年中金融资产收益连续时间模型的发展及主要成果,讨论了迄今连续时间模型参数估计的主要方法,其中特别讨论了MCMC方法......
通过在Vasicek模型中引入跳跃强度与宏观经济变量相关的跳跃成分,本文建立了一个更具一般性的跳跃-扩散动态利率期限结构模型,并对该......
探讨了突发事件冲击下基于或有支付机制的创业融资优化决策问题.假定创业企业利润流服从跳跃扩散过程,运用实物期权方法推导出投资......
本文研究了在跳跃扩散模型下带延迟和错误定价的超额损失再保险和投资的最优化问题.利用随机控制理论,求解扩展的HJB方程,推导出均......
2000年,X.Y.Zhou和D.Li在《连续时间下均值-方差组合选择问题》一文中,利用随机线性二次型控制理论,研究了当资产价格满足随机扩散......
通货膨胀指数型衍生产品作为一类新型的衍生证券,在国际市场上得到了广泛的关注,这类产品的定价也得到了国际学者的深入研究。随着......
弱势未定权益是指一类包含了违约风险的权益,1987年,Johnson和Stulz首先在期权定价过程中,讨论了信用违约风险造成的影响.而未定权......
随着现代金融市场的完善与发展、精算学受到越来越多的关注.最优红利分配问题与破产问题以其广泛的应用前景和重要的理论价值成为......
学位
总结了在过去30年中金融资产收益连续时间模型的发展及主要成果,讨论了迄今连续时间模型参数估计的主要方法,其中特别讨论了MCMC方......
在假设期权标的资产价格服从跳跃-扩散模型、利率遵循短期随机利率模型的基础上,运用总体最小二乘拟蒙特卡罗方法为美式-亚式期权......
采用鞅方法讨论了跳跃扩散模型下欧式期权的定价问题.利用等价鞅测度和标准正态分布函数给出这一模型下欧式看涨期权和看跌期权的......
本文是一篇关于期权定价模型中的二叉树方法的收敛性问题的综述.主要是通过Black-Scholes方程的显式差分格式与期权定价中二叉树方......
本文研究的是跳跃-扩散模型中的期权定价问题。通过研究该模型中未定权益所对应的倒向随机微分方程,找到市场中的一个等价概率鞅测......
期货市场具有价格发现和套期保值的功能,可有效规避价格风险。而对于期货价格变化的研究,有助于市场参与者了解市场方向。我国商品......
上世纪70年代初,Black和Scholes基于几何布朗运动建立了股票价格模型,并得到著名的期权定价公式。1979年Merton在Black-Scholcs模......
跳跃—扩散模型下的期权定价是当前期权定价研究的热点课题之一。本文通过定义跳跃—扩散模型下的风险中性测度,利用鞅方法、Girsa......
文章基于拉普拉斯变换的估计原理是令模型理论拉普拉斯变换与数据经验拉普拉斯变换相匹配,是当似然函数不存在或者是其形式复杂而......