反馈交易相关论文
该文在国内外相关研究成果的基础上,采用实证方法研究了中国股票市场技术分析的有效性.总体而言,该文支持技术支持分析有效,股票收......
该文通过对45家中国证券投资基金从1998年第四季度到2002年第一季度所有季度投资组合的研究,发现在样本期间内,中国的证券投资基金......
本文主要分析了机构投资者投资行为对中国股市稳定性的影响，在运用定性、定量相结合的方法分析沪、深股市总体稳定性的基础上，着重分......
在金融一体化浪潮中,各国资本在国际范围内频繁而大规模流动极大地促进了各国经济的密切结合,各国金融市场日益成为全球金融市场的......
本文拓展了De Long等的模型,研究了正反馈交易者与理性投机者之间的关系。研究表明:第一,如果市场中出现一个准确信号,在正反馈交......
从2001年4月20日开始，中央电视台《中国证券》栏目每天早晨报道我国70家大券商关于当天股票市场涨跌情况的预测。通过对这些预测的......
反馈交易理论是金融市场最经典的理论之一，长期以来，对这一理论的研究与建模并不多见。本文给出了在一个具有反馈交易特征的市场中，情......
笔者通过建立和推导异质交易者并存的市场收益模型，用以解释证券收益分布特征以及证券市场过度波动性与非理性交易行为之间的关系。......
文章创新点在于从整体角度构造了基金整体净申购率指标,进而对基金净申购率和市场收益率的关系进行实证研究。结果发现即期股票型......
本文以Shiller-Sentana-Wadhwani提出的理论模型为基础,使用非对称TGARCH模型来拟和波动率的变化对我国证券市场上的反馈交易行为......
笔者使用一个异质交易者并存的市场收益模型，证明非理性的反馈交易导致证券收益的长程相关，收益序列的长程相关性引起了异常扩散，由于......
股票市场的价格波动并非像传统金融学所说得那样围绕公司基本价值进行小幅震荡,常常表现出大幅波动的特征.本文采用基于garch模型......
基金的投资行为对提升投资业绩和维护证券市场稳定具有重要影响。本文以开放式基金为样本,实证分析了不同行情下基金投资行为的选......
基于反馈交易理论研究个体投资者的交易行为。实证结果表明,我国个体投资者交易行为主要表现为负反馈交易;但当对个体投资者的买入......
在金融一体化浪潮中,各国资本在国际范围内频繁而大规模流动极大地促进了各国经济的密切结合,各国金融市场日益成为全球金融市场的......
证券投资基金具有集合投资、分散风险、专业理财等特点,近年获得了快速发展,其在我国证券市场扮演的角色也越来越重要。关于其投资......
在我国证券市场上,市场投资者最初以散户投资者为主,投机氛围比较重,造成了市场的剧烈波动,没有起到对社会资源优化配置的作用。为......
本文研究了反馈交易规则与上证综合指数日收益自相关之间的联系,结果表明正反馈交易将导致收益负的自相关,且相关系数绝对值随波动......
在同一季度内基金持有股票份额的变化与收益之间存在着显著的正相关，究其原因，要么是机构投资者比个体投资者从事更多的正反馈交易，要......
本文以2005-2013年的上证综指和十个上证行业指数为研究对象,采用行为资本资产定价模型（BCAPM）为分析框架,并基于EGARCH（1,1）-GED设定......
期刊
在传统的金融学理论框架下,投资者被假定为理性经济人,他们的决策会遵守期望效用最大化原则,他们根据资产资本定价模型做出投资决......
证券市场的剧烈波动性是难以用新古典金融理论解释．行为金融学的相关理论可以很好地解释证券市场的过度波动性，投资者情绪、潮流会推......
本文通过实证分析得出,上海股票市场中显著存在正反馈交易行为.并依靠Shiller、Sentana和Wadhwani提出的模型揭示了收益的自相关性......
证券市场波动性的影响因素研究长期以来一直是现代金融领域研究的主要问题之一,特别在我国证券市场还不完善的前提下研究就显得更......
本文通过对股市内不同类型交易者的行为进行分析,利用Watanabe(2002)的模型,对中国股市交易者的反馈交易行为进行了实证检验。结果......
提出了一个有理性交易者和非理性交易者参与的证券市场收益模型,其中非理性交易者采取简单趋势外推的反馈交易策略。反馈交易导致......
文章在行为资本资产定价模型(BCAPM)的基础上,通过借鉴Watanabe(2002)的方法,建立了GJR-GARCHM(1,1)-M模型,充分考虑中国股票市场......
自2005年以来,我国基金业实现了跨越式发展,一些规模较大的基金不断的出现,在资本市场中的地位不断提升,得到了投资者和基金管理者......
反馈交易作为一种单纯以资产价格的过去变化作为投资决策依据的非理性交易行为，一直以来都被视为行为金融领域的重要研究内容之一。......
学位
学术界对于股市价格泡沫的研究已有30多年的历史,对投资者行为的研究则有上百年的历史。本篇论文是围绕着股市价格泡沫和投资者行......
基金业在我国发展时间较短,但发展十分迅猛。股票市场的波动性反映了股市的动态风险的大小,不仅影响到投资者的收益,而且市场稳定......
本文利用2005年至2010年的积极偏股型基金的数据分析了基金规模对基金行为和基金绩效的影响,实证结果显示规模大的基金存在较高的......
证券投资基金在具体的投资过程中是否存在着“羊群行为”和“反馈交易行为”,这样的策略性投资行为对于股价的波动又具有如何的影......
本文以Dean&Faff(2011)提出的跨期资本资产定价模型(BICAPM)为分析框架,使用GARCH(1,1)-BEKK-M模型,对2005年汇改之后至2013年底的......
期刊
羊群效应是行为金融学的一个重要研究方向，同时它也引起了国内外许多学者的兴趣和研究，产生了许多有用的理论结果。首先，本文从支付外......
反馈交易者是金融市场上存在的一类特殊的非理性交易者，他们不以证券的基础价值为投资决策的准绳，而是以过去的价格涨跌为交易准则，他......
2005年以来,随着我国证券投资基金规模的不断扩大,基金已经成为整个资本市场的主导力量,证券投资基金的投资行为对证券市场的影响......
近年来技术分析的有效性研究已成为金融市场有效性研究的热点领域，相关成果不断涌现。相对而言，国内对此领域的研究才刚刚开始，对我国......
证券市场是典型的信息不对称市场，存在着众多影响证券价格波动的因素。以有效市场假说(EMH)和资本资产定价模型(CAPM)为代表的传统......
文章通过结合Sharpe模型的参数构造一个基于风格层面的基金反馈交易检验模型，对我国在2004年之前成立的开放式股票型基金的反馈交易......
流动性作为金融资产的一个基本属性,和市场供求关系、资产属性以及交易方式有很大关联性。如果市场只有卖方,没有买方,或者买卖双......
