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跨公司经济关联的股票收益异象是实证资产定价领域的重要研究内容。从客户—供应商的供应链关联视角出发，基于2009—2020年中国沪深......
互联网是投资者获取信息的主要来源，其中意见领袖的观点能在投资者群体中广泛传播并影响其行为.本研究基于社会网络分析技术识别股......
自2008年国际金融危机爆发后,各国在反思危机起源的同时,更进一步意识到了金融监管在资本市场运行中的重要作用。中国资本市场自建......
中国股市自运行至今，迅速发展为世界上最具影响力的新兴市场之一。股市在发展运行过程中，由于受到投资者的非理性群体行为、巨大规模......
股价惯性和反转现象被发现之后即受到金融学术界和实务界的广泛关注。学术界争议的焦点是这两种现象是否意味着股票市场连弱式有效......
该文在国内外相关研究成果的基础上,采用实证方法研究了中国股票市场技术分析的有效性.总体而言,该文支持技术支持分析有效,股票收......
本文介绍并研究了预测资产收益的可加模型，新模型克服了当预测变量为高度自相关的非平稳时间序列时线性预测回归模型的内生性和不稳......
选取从2005-2008年的A股交叉持股上市公司为研究样本,发现被持股公司(子公司)股票的历史收益与持股公司(母公司)股票的当期收益存......
本文研究了中国债券市场综合收益、长短期债券收益差异、银行间市场和交易所市场收益差异的样本内和样本外可预测性。本文选取宏观......
本文在考虑交易费用和风险因素的情况下对移动平均交易规则进行了检验。采用变长移动平均检验发现，规则能否带来显著的异常收益受其......
本文分析了投资机会的时变性特征对长期投资者战略资产配置决策的影响并实证，表明时变性特征降低风险资产长期收益率条件方差的增长......
股票市场日趋成熟,经典经济学家认为投资人是理性和有效率的,然而行为经济学家认为其是非理性和低效率的,这些非理性的存在是导致......
不断出现的资产收益可预测性现象逐渐动摇了研究者对投资者完全理性假设的信心，运一聂鬲心理研究成果引入资产定价领域，假设投资者有......
2010年融资融券业务的开通,不仅为中国市场投资者引入卖空机制,同时也为投机性交易者提供杠杆放大机制.不同于以往主要从制度变迁......
市场的有效性一直是学术界关注的一个问题。按照传统金融理论,由于A股和H股具有相同的标的,两者应当具有相同的股价和相似的收益率......
中国股票市场近年来发展迅猛,在中国的经济增长中扮演着越来越活跃的角色。本文旨在检验中国A股市场横截面收益率的可预测性,并与......
笔者实证检验了A股市场是否存在动量效应的加速/减速效应,发现中长期股价减速上涨的赢家组合收益率高于加速上涨的赢家组合,中长期......
本文首先对于投资者关注度稀缺性特征进行诠释。在此基础上,根据投资者关注的约束条件是否为内生决定,将已有的理论研究分为关注度......
对B/M效应已有研究结果进行回顾,总结了B/M效应解释中存在的风险溢价和特征要素观点冲突。通过基于产业与资本市场的资产定价模型......
本文研究了资产收益可预测性影响长期投资者最优资产组合选择的理论问题,并结合中国证券市场历史数据做了相应的实证研究。研究结......
笔者使用中国上证综指和深证成指1990—2013年的日数据和周数据,运用改进的自动混合Box-Pierce检验,原始自助法自动方差比检验和广......
中国股市自运行至今，迅速发展为世界上最具影响力的新兴市场之一。股市在发展运行过程中，由于受到投资者的非理性群体行为、巨大规模......
使用伦敦现货黄金1973~2013年日数据,运用automatic portmanteau Box-Pierce test和wild bootstrapped automatic variance ratio ......
近年来技术分析的有效性研究已成为金融市场有效性研究的热点领域，相关成果不断涌现。相对而言，国内对此领域的研究才刚刚开始，对我国......
认知心理学的研究表明,人的注意力是有限的,对某一事物的关注必然以牺牲对另一事物的关注为代价(Kahneman,1973)。有限注意力约束......
