随机折现因子相关论文
本文在递归效用函数的基础之上,加入习惯形成,对递归效用函数进行修正,通过随机折现因子HJ方差界的方法,使用中国股市数据,对CRRA......
本文研究的是从较低维数回报子空间到较高维数回报空间的定价合成。
假定X1和X2是不同的回报空间，且定义了不同形式的定价方法......
本文在Bansal，Yaron(2004)所提出的长期风险因素模型的启发下，对大宗商品期货定价中是否存在长期风险因素进行了理论探索和实证分析......
利率期限结构理论是研究关于收益率曲线行为及其建模的理论,它主要研究两个主要的问题:如何解释某一时点收益率曲线的形状以及这些......
文章通过对金融经济学中资产定价理论的分析，发现实际行为对资产定价的影响，引入随机折现因子提出状态价格，建立模型，用实例进行回归分......
习惯形成对资产定价有重要的影响，但是以往的研究都没有讨论消费小于习惯形成水平的情况。本文结合经济学中的稳态分析，构造了一个包......
习惯形成对资产定价有重要的影响，但是以往的研究几乎没有对基于习惯形成的资产定价模型进行稳态分析。本文将经济学中的稳态分析引......
[摘 要] 资本资产定价模型是金融学的基石,国内现有的对条件CAPM的实证研究大部分采用的是参数估计方法,在做实证研究时。本文着重......
本文通过研究随机折现因子(SDF)与经济周期以及经济波动的关系,旨在探索金融市场与宏观经济的内在联系。我们构建了一个开放经济定......
文章在随机折现因子的框架下对均值-方差张成问题进行了系统研究。首先,采用和Kan、Zhou(2001)不同的方法直接证明了新张成条件与......
本文在两期经济、多期经济和连续时间经济下,探讨了运用随机折现因子进行金融资产定价的方法,初步分析了随机折现因子与风险溢价的......
本文根据随机折现因子方法的基本理论,结合广义矩阵法和蒙特卡罗模拟,对随机折现因子方法和传统的CAPM对风险溢价的计算进行实证比......
选择适当的工具一直是条件资产定价研究的中心,目前国内外尚没有研究从这个角度探讨流动性对资产定价的影响。本文在Breeden-Lucas......
金融衍生产品种类的不断创新,交易主体、交易量的不断增加,投资者范围的不断扩大,交易合约内容越来越复杂,极大地改变了全球的风险......
本文在一定的假设条件下,根据随机折现因子推出了传统的资本资产定价模型CAPM,并给出了它在不同条件下的几种表达式。......
本文系统地归纳了现代资产定价理论体系,针对几个主要的资产定价模型进行了深入的剖析,并给出模型间的区别与联系。围绕最基本的资......
现代资产定价理论的随机折现因子统一框架表明,可以运用随机折现因子模型评估基金绩效。事实上在随机折现因子方法下,基金的异常绩......
本文基于金融经济学中状态价格与随机折现因子等理论的分析，认为资产定价会受到行为因素的影响。在此基础上本文提出了状态价格函数......
消费的资本资产定价模型(CCAPM)开始回答金融市场与宏观经济体的关系,开创性地将金融学纳入经济学均衡分析的框架,从宏观经济体中......
本文首先对随机折现因子理论进行了简要的介绍,随后利用随机折现因子理论对单个投资者在有限时域和无限时域经济中的消费进行了研......
文章着重从金融资产的定价原理角度回顾了金融资产定价理论的发展过程,主要包括资产组合选择理论、资本资产定价模型、套利定价模......
本文简要回顾了定价理论的发展，总结了近期西方资产定价领域中的新的进展一随机折现因子理论。在一定的假设条件下，根据随机折现因子......
基于我国资本市场的实际情况，以及CCAPM模型和递归效用函数的随机折现因子模型进行的实证研究表明，我国投资者的相对风险厌恶度远小......
