期货定价相关论文
从金融市场诞生的第一天开始,价格这一揭示信息的资产属性便成为各类市场参与者想要研究并掌握的秘密。Markowitz（1952）将资产的期望......
自2018年8月以来,我国生猪产业受到非洲猪瘟疫以及中美贸易战的影响,生猪价格剧烈增长,步入新一轮“猪周期”。价格的大幅上涨严重......
本文以上海期货交易所铜期货为例,运用Vasicek模型与CIR模型对其进行定价比较.首先使用历史数据分别对两模型的参数进行估计,然后......
大宗商品是指能满足生产与消费的同质化、可交易、被广泛作为工业基础原材料的商品,一般具有可替代性。大宗商品是国家实体经济的......
本文在Bansal，Yaron(2004)所提出的长期风险因素模型的启发下，对大宗商品期货定价中是否存在长期风险因素进行了理论探索和实证分析......
股指期货是金融期货中产生最晚但发展最快的品种，诞生伊始就显示了强大的生命力，把金融期货市场的发展带向了新的高峰。我国作为新兴......
证券定价是现代金融学的核心研究内容，衍生产品定价作为证券定价的重要组成部分一直以来也备受学者们的关注。自1973年世界上第一个......
在具体的离散时间不完全市场模型中给出最优增长组合的刻画后，运用计价单位投资组合法推导出期货的无套利定价模型。随后对定价模型......
【摘要】我国是世界上最大的铁矿石进口国，作为世界铁矿石的最大买家，却年年在被迫接受铁矿石卖家的提价，丧失应有的话语权。文章分析......
本文通过对近年粮食期货的观察和思考，就粮食期货定价模型给予了相应的修改，增加了通胀预期对其的影响，建立了附加预期的粮食期货定价......
选取2011年7月18日至2012年4月20日为样本期间,利用改进后的区间定价模型对沪深300股指期货合约IF1203、IF1110、IF1111、IF1201、......
2004年初,国务院发布的<关于推进资本市场改革和稳定发展的若干意见>明确提出,"在严格控制风险的前提下,逐步推出为大宗商品生产者......
与股票市场相比,大宗商品期货市场在反映世界经济信息时更为迅速,全球经济复苏的趋势以及中国“稳增长”的经济政策均为中国商品期......
<正> 一、期货交易 期货合约是衍生资产的一种,合约的价值取决于合约的基础资产的价格,例如,在铜期货合约中,基础资产就是铜,铜的......
气温、降水等天气情况的随机性变化对经济有着很大的影响,对于城市,体现在制冷制热设备的开支变化;对于农村,体现在农林牧渔的收成......
价格发现和套期保值是期货市场的两大基本功能,也是期货市场产生和发展的内在动力。而期货市场操纵会扭曲期货价格,破坏期货市场经......
基于期货定价理论、波动性理论、协整理论和GARCH模型,以上海期货交易所的铜期货合约为研究对象,用沪铜连续合约价格反映我国沪铜......
本文在探讨股指期货基本定价公式的基础上提出了一种对股指期货定价公式的理解方式,并得出了这一理解方式的政策含义。本文认为股......
本文运用AR（1）-非对称GARCH模型研究伦敦和上海铜期货市场之间的收益均值、波动和成交量的信息传递关系。实证结果表明，伦敦市场交易......
黄金具有三重属性：商品属性、货币属性和金融属性,黄金的三重属性决定了黄金期货既是一种商品期货,也是一种金融期货。近年来,黄金......
期货定价是金融学研究领域中非常重要的课题之一，但是目前为止，关于期货合约的定价仅仅是简单的基于无套利框架的基本定价，其他方面很......
本文以中国房地产指数系统（CREIS）中的新房价格指数作为标的，以“推出中国首支迷你型指数期货”为设计思想，设计出中房指数期货合约，并......
从模糊性视角研究中国股指期货价格呈现的双向偏差且正向为主的问题. 建立模糊环境中投资者连续时间投资消费模型,分析模糊性对投......
“一带一路”沿线分布着我国主要的能源基地及农产品生产基地，因此采用气温期货规避气温变化的风险有非常重要的实际意义。气温期货......
石油沥青期货是上海期货交易所于2013年上市的新期货品种,是世界上第一个沥青期货合约。2015年下半年以来,石油沥青市场表现出显著......
利用最优增长投资组合法(The Optim al G row th Portfolio)解决了连续时间不完全市场下期货合约的定价问题,推导出不完全市场期货......
国际碳金融市场发展迅速有超过石油市场成为最大国际交易市场的趋势。中国作为发展中国家是全球最大的碳交易项目清洁发展机制(CDM......
学位
我国现行的国债期货定价相对复杂。充分理解"质量期权"的性质和价值对国债期货交易、套利和套期保值都具有十分重要的意义。在对国......
本文根据国外便利收益理论，深入研究便利收益的期权性质及其定价，并采用修正的Black—Scholes期权定价模型对中国期货便利收益进行分......
天然橡胶与石油、钢铁、煤炭并称为四大工业原料，是稀缺性资源，是关系着国民经济发展和国家经济安全的战略物资。天然橡胶工业属于上......
商品期货市场历来备受投资者青睐,其核心问题是商品期货的定价问题。信息对于商品期货市场的投资者具有重要的影响。因此,对于信息......
通过构建2011年1 月至2016年12月玉米期货与现货价格序列,对玉米在期货市场和现货市场上的期期价 差、 差分别与市场利率进行向量......
文章据无套利原理对股指期货和股票交易中买卖双方交易成本差异、存贷款利率差异及保证金等因素影响下的不完美市场，建立股指期货的......
