GARCH-MIDAS模型相关论文
温室气体过量排放导致气候变化是全球各国所面临的问题,中国是当今全球应对气候变化的引领者。为控制温室气体排放,我国将碳排放权......
本文运用混频模型（GARCH-MIDAS）实证研究了全球和7个国家的经济政策不确定性指标（EPU）对比特币市场的波动率影响。样本内结果表明，全球......
在考虑股票市场收益率以及波动率非对称性的基础上，通过采用上证综合指数、五大行业股票指数（工业、商业、房地产业、公共事业和其他......
期刊
重大突发公共卫生事件具有不确定性、广泛性以及紧迫性等特性,这些特性使得重大突发公共卫生事件的爆发会给全球经济发展带来极大......
随着经济全球化以及金融一体化的不断推进,不同国家商品市场以及资本市场间的交流越来越频繁,汇率作为两国货币相对价格之比,在两......
研究宏观经济不确定性对商品期货市场波动的影响,有助于促进商品期货市场健康有序发展,促使其更好地为实体经济服务具有重要意义.......
各国政府或相关机构定期发布的经济数据是一种常见且重要的公开信息。当经济指标异常(即与市场原本的预期不相符)时,外汇交易者必......
针对原油价格波动的预测问题,将GARCH-MIDAS模型扩展为两类:A-GARCH-MIDAS模型研究正负面的油价波动因素对原油市场的不同影响;GAR......
基于最新构建的地缘政治风险总指数、地缘政治威胁和地缘政治行动子指数,文章采用单因子和双因子的混频波动率GARCH-MIDAS模型,从......
外汇市场和股票市场均是重要的金融市场,汇率波动与股市波动具有密切的联系.现有外汇市场对股票市场波动溢出效应的实证研究通常基......
研究聚焦在中国经济政策不确定性对“中-美”股市、“中国股市-黄金市场”的长期动态相关性影响方面.引入Baker提出的用于衡量经济......
金融危机和政治事件等重大事件会对股市产生极端冲击,为探究极端冲击和非对称效应对股市波动率预测的影响,对GARCH-MIDAS模型进行......
在全球地缘政治格局和经贸关系网络化与复杂化的背景下,度量不确定性风险对全球外汇市场的影响具有重要的研究价值。基于GARCH-MID......
金融市场一直处在变化之中,我国经济开始与国际接轨,全球经济的联系也越来越紧密,因此金融市场中的波动率也成为衡量经济发展的重......
本文建立了GARCH-MIDAS模型将上证50指数分解为长期成分和短期成分,分别由MIDAS模型和GARCH(1,1)模型刻画.在对长期成分刻画时,探......
国际热钱，是一种只为了追求高回报而在全球化市场上迅速流动的投机性短期资金。近年来，随着经济全球化和金融自由化程度的日益加深，国......
中国是全球第一的原油进口国家。本文通过构造GARCH-MIDAS模型探究了我国原油进口对国际油价波动的影响。实证结果显示:我国原油进......
基于GARCH-MIDAS模型及其扩展模型对我国沪深300指数和经济政策不确定指数的关联性进行检验和分析,发现股市长期波动能够有效地刻......
铜是一种非常重要的工业金属,中国经济的高速发展也离不开这一金属。沪铜期货自上期所上市以来历经风雨,却仍然能保持相当的规模,......
石油是各国争先储备的战略资源,是世界上贸易额最大的大宗商品,油价的动荡牵动着各国经济的命脉。进入21世纪,国际油价波动愈加频......
我国股票市场已成立近30年,形成了以主板、中小板和创业板市场为主的多层次股票市场。多层次的股票市场结构为投资者和融资者提供......
波动性是股市研究中的一个重要主题,股市的适度波动能有效的发挥其在资源配置和融资中的作用,对股市的平稳运行和健康发展具有积极......
国债期货具有价格发现、规避利率风险及提高国债现货市场流动性的作用。价格发现功能国债期货最基本功能,但是,国债期货对现货价格......
黄金作为“金属之王”,其金融经济属性日趋重要。一方面,其拥有良好的抵御通胀以及普遍流通的优点,一直是重要的金融投资理财产品......
我国的金融市场经过不断的发展,产生了许多的衍生品。股指期货作为以股票为标记物的特殊期货,在套期保值、规避风险以及稳定股票市......
本文基于月频金融数据，构建了我国金融状况指数（FCI）以表征货币政策的不确定性，同时基于日频上综、深综和恒生中国三个股价指数，使用BDF......
随着金融全球化推进步伐的不断加快,世界范围内金融市场间的竞争变得日趋激烈,市场间信息与风险的传递速度也明显增快。2008年美国......
在当前的国际环境下,经济政策不确定性已经成为世界各国经济发展的绊脚石。在世界政治经济局势日益复杂的背景下,政府常常推行各种......
自1990年12月上海、深圳证券交易所成立营业至今,中国股市已经运行了将近29年。尽管经历了近29年的发展与摸索,我国的资本市场与西......
波动率一直是金融学界和业界的重点研究领域,而波动率通常又与期权息息相关。与股指期权相比,商品期权有其特殊的性质与特征,因此......
本文基于混合数据抽样回归的GARCH-MIDAS模型,研究了热钱流动对中国整体股市和五大行业之间收益和波动的影响。实证结果表明,热钱......
基于GARCH-MIDAS模型实证检验了政策强度对股市波动长期成分的影响。研究发现:股票资金供应政策、市场法律法规、市场监管能降低股......
以宏观经济变量为研究变量,运用多因子GARCH-MIDAS(Mixed Data Sampling)模型研究了我国宏观经济与股市波动之间的关系。研究结果......
银行间同业拆借利率波动反映借贷资金在货币市场上价格的变化,它是联系实体经济与市场经济的枢纽,其波动会影响到整个金融市场的发......
金融市场作为联系金融经济和实体经济的重要"桥梁",在拓宽融资渠道、优化资源配置、分散市场风险方面发挥着不可替代的作用,是保障......
随着世界各国经济的一体化,股票市场已经成为反映国家实体经济的一个重要指标。股市不仅是国家经济的风向标,还是公司融资以及大众......
我国自2010年4月16日推出沪深300股指期货以来已有近9年的时间。股指期货市场和现货市场是我国重要的金融市场,研究这两个金融市场......
国际热钱,是一种只为了追求高回报而在全球化市场上迅速流动的投机性短期资金。近年来,随着经济全球化和金融自由化程度的日益加深......
我国对于精铜的消费量已连续多年居全球第一,近些年来消量已接近全球消量的一半,因此铜对我国的建设发展至关重要。在这一背景之下......
石油作为一种重要的基础能源,从第二次世界大战来,国际石油价格经常出现大起大落,而且每次油价的大幅波动,都带来了宏观经济的周期......
根据主成分分析的基本原理和GARCH-MIDAS混频模型的建模理论,分别提取大豆、玉米美农报告数据的主成分,而后构建基于大豆美农报告......
期刊
随着经济的发展、全球化的深入,国际石油市场更加国际化、金融化,石油作为经济发展的动能来源,其价格波动愈加受到广泛关注。同时,......
波动率是金融资产风险衡量的重要指标,在多种金融活动中发挥着重大作用,如衍生品定价、投资组合决策、VaR风险管理指标的计算等,因......
